Sebagai hasilnya, saya ingin menyisihkan waktu untuk memperkenalkan Anda kepada beberapa istilah investasi yang lebih umum yang mungkin Anda temui, memberikan definisi singkat dari masing-masing serta tautan ke beberapa artikel saya di mana Anda dapat membaca lebih lanjut tentang itu tema.
Harapan saya adalah Anda akan pergi dengan pemahaman terminologi yang lebih mendalam sehingga Anda merasa lebih percaya diri dalam meneliti potensi investasi.
Jenis Investasi
- Saham Biasa : Saham biasa mewakili kepemilikan dalam perusahaan yang dibentuk secara hukum. Bagi kebanyakan perusahaan, ada satu kelas saham yang mewakili seluruh perusahaan. Secara harfiah, ketika Anda memiliki saham biasa, Anda memiliki sebuah perusahaan. Namun, beberapa perusahaan memiliki beberapa kelas saham, termasuk kelas-kelas saham ganda . Seringkali, satu kelas saham akan memiliki hak suara lebih dari kelas lain dari saham. Pemilik saham biasa berhak atas bagian proporsional dari pendapatan perusahaan, jika ada, beberapa di antaranya dapat didistribusikan sebagai dividen tunai . Yang terbaik dari saham terbaik biasanya disebut sebagai saham blue-chip .
- Preferred Stock : Preferred stock adalah kelas kepemilikan dari perusahaan yang memungkinkan pemegang saham untuk mendapatkan dividen yang lebih besar, dan dividen itu sering dijamin. Pemegang saham yang disukai tidak memiliki hak suara, tetapi dapat menerima status khusus jika sebuah perusahaan akan menjadi insolvensi. Sebagai contoh, jika perusahaan melikuidasi dan harus melunasi kreditornya, pemegang saham preferen harus dibayar sebelum pemegang saham umum. Dalam beberapa kasus, perusahaan dapat membeli kembali saham preferen dari pemegang saham, seringkali dengan harga premium. Juga dimungkinkan untuk mengubah saham dari saham yang disukai menjadi saham biasa, tetapi tidak sebaliknya. Ada juga berbagai jenis stok yang disukai seperti saham preferen konvertibel .
- Obligasi : Secara sederhana, obligasi adalah seperti pinjaman. Ketika Anda membeli obligasi, Anda biasanya setuju untuk meminjam uang dari pemerintah atau perusahaan. Biasanya, penerbit obligasi berjanji untuk membayar kembali seluruh jumlah pokok pinjaman pada hari yang akan datang, yang dikenal sebagai tanggal jatuh tempo, dan membayar pendapatan bunga sementara itu berdasarkan tingkat kupon .
Ada banyak jenis obligasi termasuk yang diterbitkan oleh pemerintah, seperti obligasi Treasury, dan obligasi kota bebas pajak . Obligasi ini sering digunakan untuk membiayai operasi pemerintah dan proyek-proyek modal. Ada juga obligasi korporasi , yang membantu perusahaan mendanai operasi mereka dan berinvestasi dalam diri mereka sendiri. Ada juga obligasi tabungan seperti obligasi tabungan Seri EE dan obligasi seri I. Ada obligasi investment grade , obligasi dengan peringkat AAA tertinggi, dan, di ujung spektrum, obligasi sampah . Jika Anda tidak ingin membeli obligasi secara individual, Anda dapat berinvestasi dalam dana obligasi .
- Real Estat : Real estat adalah properti berwujud, seperti tanah atau bangunan, yang pemiliknya dapat menggunakan atau mengizinkan orang lain untuk menggunakan dalam pertukaran untuk pembayaran yang dikenal sebagai sewa. Ketika Anda memiliki rumah, Anda memiliki real estat. Ketika Anda memiliki sebidang tanah, Anda memiliki real estat.
Jenis Struktur Investasi
- Reksadana : Reksa dana adalah kumpulan portofolio. Investor membeli saham atau unit dalam kepercayaan dan uang diinvestasikan oleh manajer portofolio profesional. Dana itu sendiri memegang saham individu, dalam kasus dana ekuitas , atau obligasi, dalam kasus dana obligasi. Reksadana adalah cara yang bagus untuk mendapatkan eksposur terhadap kelompok saham atau obligasi, membebaskan investor dari kebutuhan untuk meneliti dan membeli saham dari masing-masing perusahaan secara individual.
Misalnya, jika Anda ingin portofolio Anda menyertakan lebih banyak investasi di perusahaan yang lebih kecil, Anda dapat membeli saham reksa dana kecil. Jika Anda tertarik untuk memahami mekanisme bagaimana reksadana disatukan, baca Bagaimana Reksa Dana Terstruktur . Reksa dana tidak berdagang sepanjang hari untuk menghindari memungkinkan orang untuk mengambil keuntungan dari perubahan mendasar dalam nilai aset bersih . Sebaliknya, pesanan beli dan jual dikumpulkan sepanjang hari dan setelah pasar ditutup, dieksekusi berdasarkan nilai akhir yang dihitung untuk hari perdagangan itu.
- Pertukaran Dana Diperdagangkan : Juga dikenal sebagai ETF, dana yang diperdagangkan di bursa sangat mirip dengan reksa dana, kecuali bahwa mereka berdagang sepanjang hari di bursa saham seolah-olah mereka adalah saham. Ini berarti Anda benar-benar dapat membayar lebih atau kurang dari nilai kepemilikan yang mendasarinya dalam dana tersebut. Dalam beberapa kasus, ETF mungkin memiliki keuntungan pajak tertentu tetapi sebagian besar manfaatnya dibandingkan dengan reksa dana tradisional sebagian besar merupakan kemenangan pemasaran atas substansi. Jika Anda ingin menggunakannya dalam portofolio Anda, baiklah. Jika Anda lebih menyukai reksadana tradisional dalam portofolio Anda, baiklah.
- Indeks Dana : Dana indeks adalah reksa dana, kadang-kadang perdagangan sebagai ETF, yang memungkinkan seseorang untuk "berinvestasi" dalam indeks, seperti S & P 500. Dana indeks dirancang untuk memberikan pengembalian investor yang sejalan dengan indeks . Jadi jika Anda berinvestasi dalam dana indeks S & P 500, imbal hasil Anda harus mencerminkan S & P 500. Ada banyak dana yang dirancang untuk melacak seluruh indeks yang mencakup semuanya, mulai dari saham berkapitalisasi kecil, pasar negara berkembang, dan industri tertentu. . Dana indeks adalah contoh investasi "pasif".
Ini berarti bahwa tidak ada manajer dana yang tidak secara aktif mencoba untuk "mengalahkan" pasar. Dana ini hanya dirancang untuk mencerminkan pengembalian indeks dan tidak lebih. Karena itu, dana ini biasanya memiliki rasio biaya yang sangat rendah, menjadikannya investasi yang sangat hemat biaya. Kesederhanaan dan biaya rendah dari dana indeks membuat mereka investasi yang sangat baik untuk orang-orang yang tidak ingin menghabiskan banyak waktu untuk meneliti saham dan mengelola portofolio mereka. Bahkan, banyak penasihat keuangan merekomendasikan dana indeks sebagai komponen inti dari setiap portofolio investasi.
- Hedge Funds : Hedge fund adalah jenis kemitraan investasi. Seringkali, secara resmi terdaftar sebagai kemitraan terbatas atau perseroan terbatas , dan mitra akan mengumpulkan uang dari investor yang terlibat dalam berbagai kegiatan investasi. Pada umumnya, hedge fund terlibat dalam aktivitas investasi yang lebih berisiko daripada apa yang mungkin melibatkan investor biasa. Hedge fund sering menggunakan leverage (meminjam uang) untuk memperkuat imbal balik mereka, tetapi juga dapat menempatkan taruhan terhadap pasar untuk menghasilkan uang bahkan jika pasar turun. (Inilah sebabnya mengapa mereka disebut "hedge" dana.)
Ada berbagai struktur hedge fund yang berbeda, tetapi umum bagi manajer dana untuk membebankan investor 20% dari keuntungan ditambah 2% dari aset sebagai biaya manajemen setiap tahun. Ini kontroversial karena manajer dana besar dapat menghasilkan jutaan dolar dalam biaya manajemen bahkan jika investasi berkinerja buruk. Karena peraturan pemerintah dimaksudkan untuk melindungi yang tidak berpengalaman, berinvestasi dalam hedge fund dapat menyulitkan sebagian besar investor biasa . - Dana Perwalian : Dana perwalian adalah jenis badan hukum khusus yang memungkinkan seseorang atau organisasi untuk memegang aset yang pada akhirnya akan mereka berikan kepada orang lain. Sebagai contoh, seorang kakek-nenek dapat menyimpan $ 100.000 dalam stok untuk seorang cucu, dengan ketentuan bahwa cucu mendapatkan uang itu ketika dia berusia 18 tahun. Dana kepercayaan menawarkan manfaat perlindungan aset yang luar biasa dan, terkadang, manfaat pajak, jika terstruktur dengan cerdas. Dana kepercayaan dapat menyimpan hampir semua aset yang dapat dibayangkan dari saham, obligasi, dan real estate hingga reksa dana, hedge fund, atau seni. Ada persepsi bahwa dana perwalian hanya digunakan oleh orang kaya, tetapi tersedia bagi siapa saja yang ingin mentransfer aset secara cerdas ke orang lain.
- REIT : Beberapa investor lebih suka membeli real estat melalui trust investasi real estat, atau REIT, yang berdagang seolah-olah mereka adalah saham dan memiliki perlakuan pajak khusus. Ada berbagai jenis REIT yang mengkhususkan pada semua jenis real estat yang berbeda. Misalnya, jika Anda ingin berinvestasi di properti hotel, Anda dapat mempertimbangkan untuk berinvestasi di REIT hotel . REIT adalah cara terbaik untuk berinvestasi di real estat tanpa perlu membeli atau mempertahankan bangunan atau lahan yang sebenarnya.
- Kemitraan Terbatas Master : MLP, sebagaimana yang sering dikenal, adalah kemitraan terbatas yang berdagang serupa dengan saham. Mengingat perlakuan pajak yang unik dan aturan kompleks yang mengelilinginya, investor yang tidak tahu apa yang mereka lakukan harus menghindari investasi dalam MLP, terutama dalam rekening pensiun di mana konsekuensi pajak dapat menjadi tidak menyenangkan jika tidak dikelola dengan baik.
Manajemen portofolio
- Alokasi Aset : Alokasi aset adalah pendekatan untuk mengelola modal yang melibatkan pengaturan parameter untuk berbagai kelas aset seperti ekuitas (kepemilikan, atau saham), pendapatan tetap (obligasi), real estat, uang tunai, atau komoditas (emas, perak, dll. ). Secara umum dianggap bahwa fakta bahwa kelas aset biasanya memiliki karakteristik dan pola perilaku yang berbeda, mendapatkan campuran yang tepat untuk situasi investor tertentu dapat meningkatkan kemungkinan hasil yang sukses sesuai dengan tujuan investor dan toleransi risiko. Misalnya, saham dan obligasi memainkan peran yang berbeda dalam portofolio investor di luar pengembalian yang mungkin mereka hasilkan.
- Mandat Investasi : Mandat investasi adalah seperangkat pedoman, aturan, dan tujuan yang digunakan untuk mengelola portofolio atau kumpulan modal tertentu. Misalnya, mandat investasi perlindungan modal dimaksudkan untuk portofolio yang tidak dapat membahayakan volatilitas yang berarti bahkan jika itu berarti menerima pengembalian yang lebih rendah.
- Custody Account - Rekening penahanan adalah akun yang mana kustodian institusional beroperasi atas nama investor untuk menahan portofolio sekuritas investor. Kustodian akan mencatat arus kas dari bunga dan dividen, menyerahkan instruksi atas nama investor untuk pengambilan suara proxy atau acara perusahaan, mengambil pengiriman spin-off dan memastikan saham berakhir di dalam rekening penahanan. Rekening kustodian dinilai sebagai biaya penitipan tetapi beberapa investor tidak menyadari bahwa mereka membayar mereka karena broker menawarkan layanan penahanan secara gratis atau menurunkan harga dalam banyak kasus jika investor memiliki ukuran akun minimum atau menempatkan sejumlah perdagangan saham setiap tahun, mengacu pada layanan kustodian mereka sebagai akun pialang .
- Perusahaan Manajemen Aset - Perusahaan manajemen aset adalah bisnis yang benar-benar menginvestasikan modal atas nama klien, pemegang saham, atau mitra. Bisnis manajemen aset di dalam Vanguard adalah yang membeli dan menjual kepemilikan reksadana dan ETF-nya. Bisnis manajemen aset di divisi klien swasta JP Morgan adalah membangun portofolio untuk individu dan institusi. Saya adalah Direktur Pelaksana Kennon-Green & Co., yang akan membuka pintunya pada akhir tahun 2016 sebagai perusahaan manajemen aset bagi individu, keluarga, dan lembaga kekayaan intelektual yang kaya dan bernilai tinggi dengan setidaknya $ 500.000 dalam aset yang dapat diinvestasikan yang ingin menempatkan kekayaan untuk bekerja berdampingan dengan modal keluarga saya.
- Penasihat Investasi Terdaftar - RIA adalah perusahaan yang terlibat, untuk kompensasi, dalam tindakan memberikan saran, membuat rekomendasi, menerbitkan laporan atau memberikan analisis pada sekuritas, baik secara langsung atau melalui publikasi. RIA dapat mencakup perusahaan manajemen aset, perusahaan penasihat investasi, perusahaan perencanaan keuangan, dan sejumlah model bisnis investasi lainnya. Hal khusus tentang RIA adalah bahwa mereka terikat oleh kewajiban fidusia untuk menempatkan kebutuhan klien di atas mereka sendiri daripada standar kesesuaian yang lebih rendah yang berlaku untuk akun broker kena pajak. Biaya penasihat investasi terdaftar harus "masuk akal" dan bervariasi dari perusahaan ke perusahaan.
- Kewajiban Fidusia - Dalam sistem hukum Amerika, kewajiban fidusia adalah kewajiban tertinggi yang dibayarkan kepada orang lain. Ini membutuhkan fidusia untuk menempatkan kepentingan prinsip (seringkali klien) di atas keinginannya sendiri. Ini melibatkan pengungkapan konflik kepentingan.
- UTMA - Ini adalah akun yang diatur berdasarkan Seragam Transfer ke Minors Act dari negara tertentu. Hal ini memungkinkan orang dewasa untuk membeli properti, yang diberi nama untuk kepentingan anak kecil sampai anak kecil mencapai usia tertentu yang ditetapkan dalam dokumentasi UTMA dengan usia 21 tahun adalah usia maksimum yang diizinkan di sebagian besar negara bagian. Orang dewasa dengan gelar properti dikenal sebagai penjaga dan berutang kewajiban fidusia kepada anak.
Ada beberapa kasus orang tua yang memberikan anak-anak mereka persediaan, hanya untuk berbalik dan menggunakan stok itu untuk perawatan medis yang diperlukan untuk anak, yang kemudian dibawa ke pengadilan karena penggelapan yang efektif. Jika anak menjadi dewasa dan "memaksa suatu akuntansi", Anda harus mampu menghasilkan setiap arus kas, setiap pernyataan atau jika tidak, Anda bisa berada di hook untuk tidak hanya uang yang hilang tetapi nilai majemuk dari apa yang seharusnya memiliki uang tumbuh menjadi itu ditinggalkan sendirian di portofolio. - Pialang Saham - Pialang saham adalah lembaga atau perorangan yang atau yang melakukan pembelian atau penjualan pesanan atas nama pelanggan. Pialang saham menyelesaikan perdagangan - memastikan uang tunai sampai ke pihak yang tepat dan keamanan sampai ke pihak yang tepat dengan batas waktu tertentu - terhadap akun hak asuh klien mereka. Ada banyak jenis perdagangan saham yang dapat Anda serahkan kepada pialang saham Anda tetapi berhati-hatilah untuk terlalu bergantung pada mereka. Perdagangan stop-loss , dengan cara ilustrasi, tidak akan selalu melindungi portofolio Anda. Selain itu, kadang-kadang mungkin untuk membeli saham tanpa broker melalui program seperti DRIPs .
- Perdagangan Saham - Setidaknya ada dua belas jenis perdagangan saham yang dapat Anda tempatkan dengan broker untuk membeli atau menjual kepemilikan di perusahaan-perusahaan termasuk pesanan pasar, pesanan limit, dan perintah stop loss.
- Jual Pendek - Juga dikenal sebagai short selling, ini adalah ketika investor atau spekulan meminjam saham saham atau aset lain yang dia tidak miliki, menjualnya, mengantongi uang dengan janji untuk mengganti properti suatu hari nanti, dan berharap aset penurunan harga sehingga dapat dibeli kembali dengan biaya lebih rendah, diferensial menjadi keuntungan. Dilakukan dengan salah, itu bisa membuat Anda bangkrut. Satu orang miskin memiliki $ 37.000 dalam rekening brokernya dan dalam hitungan jam tidak hanya kehilangan seluruh jumlah tetapi menemukan dia berhutang kepada perusahaan pialangnya dengan $ 106,445.56.
- Margin - Broker akan sering meminjamkan uang kepada pelanggan terhadap nilai saham tertentu, obligasi, dan sekuritas lainnya dalam akun hak asuh mereka jika klien setuju untuk menjamin seluruh saldo akun sebagai jaminan serta memberikan jaminan pribadi. Ketika Anda membuka akun pialang, Anda perlu menentukan apakah Anda menginginkan akun tunai atau akun margin .
Hampir semua investor harus menggunakan rekening tunai sebagian karena apa yang tampaknya menjadi risiko yang meningkat dari arbitrase peraturan dalam bentuk rehypothecation . Jika Anda meminjam dengan margin, broker dapat mengeluarkan margin call setiap saat, untuk alasan apa pun, menuntut Anda membayar sebagian atau seluruh saldo Anda. Bahkan memiliki hak untuk menjual investasi Anda, memicu keuntungan modal yang berpotensi curam jika Anda menghargai posisi, tanpa memberi Anda peringatan lanjutan atau kesempatan untuk menyetor uang tambahan atau sekuritas.
Jenis Rekening Pensiun
- Roth IRA - A Roth IRA - IRA adalah singkatan dari akun pensiunan perorangan - adalah jenis penunjukan akun khusus yang dimasukkan ke dalam rekening penahanan yang memberikan beberapa keuntungan pajak yang luar biasa, sementara secara bersamaan membatasi jumlah yang dapat Anda kontribusikan untuk itu dan jenis investasi Anda dapat bertahan di dalamnya kecuali jika Anda ingin menghadapi beberapa konsekuensi yang cukup kejam. Uang yang dikontribusikan kepada Roth IRA berasal dari dolar setelah pajak, yang berarti Anda tidak mendapatkan potongan pajak untuk itu, tetapi, selama Anda mengikuti aturan, di bawah sistem saat ini, Anda tidak akan pernah membayar satu sen pun dalam pajak atas dari keuntungan yang Anda hasilkan dari investasi yang diadakan dalam Roth IRA, atau ketika Anda pergi untuk menarik keuntungan tersebut, selama sisa hidup Anda. Anda dapat membeli saham, obligasi, real estat, sertifikat deposito , dan beberapa jenis aset lainnya dalam Roth IRA.
- IRA Tradisional - IRA Tradisional adalah tipe IRA yang paling awal. Investor dapat menyumbangkan uang kepadanya jika mereka memenuhi syarat berdasarkan batasan pendapatan dan tidak membayar pajak atas jenis tertentu dari perolehan investasi yang disimpan dalam akun sampai mereka menariknya pada usia 59,5 tahun atau dipaksa untuk berusia 70,5 tahun.
- 401 (k) - Sebuah jenis khusus dari rencana pensiun yang ditawarkan oleh majikan kepada karyawan mereka, 401 (k) biasanya memungkinkan investor untuk menempatkan uang mereka untuk bekerja di reksa dana atau dana nilai stabil . Seperti IRA Tradisional, investor biasanya mendapat pengurangan pajak pada saat akun didanai, ada batasan tahunan (meskipun jauh lebih tinggi daripada IRA Tradisional atau Roth IRA), pemberi kerja sering mencocokkan kontribusi (misalnya, 50% cocok untuk 6% pertama), dan tidak ada pajak yang terutang sampai Anda mulai menarik uang (usia 59,5 tahun pada distribusi paling awal tetapi diperlukan dimulai pada 70,5 tahun). Istilah 401 (k) mengacu pada bagian kode pajak yang membuatnya. Dalam beberapa tahun terakhir, telah terjadi peningkatan apa yang disebut self-directed 401 (k) yang memungkinkan investor untuk membeli saham dan obligasi individu dalam akun tersebut.
- 403 (b) - Rencana pensiun yang sama seperti 401 (k) hanya ditawarkan di sektor nirlaba.
- Rollover IRA - Ketika seorang karyawan meninggalkan majikannya, ia dapat memilih untuk menggulirkan saldo 401 (k) dan menyimpannya ke IRA Rollover, yang sebaliknya berperilaku hampir persis seperti IRA Tradisional.
- IRA SEDERHANA - Jenis IRA untuk pemilik usaha kecil dengan kurang dari 100 karyawan yang ingin menawarkan semacam manfaat pensiun kepada karyawan mereka tetapi tidak ingin berurusan dengan kompleksitas yang berasal dari 401 (k).
- SEP-IRA - Kependekan Pensiun Karyawan Sederhana Pensiun Perorangan, SEP-IRA dapat digunakan oleh orang yang bekerja sendiri dan pemilik usaha kecil dalam keadaan tertentu, memungkinkan mereka menyisihkan lebih banyak uang daripada yang seharusnya dapat diinvestasikan karena batas kontribusi yang jauh lebih tinggi dihitung sebagai persentase pendapatan.
Ketentuan Investasi Terkait Perusahaan
- Dewan Direksi - Dewan direksi perusahaan dipilih oleh pemegang saham untuk mengawasi kepentingan mereka, menyewa dan memecat CEO, menetapkan kebijakan pembayaran dividen resmi, dan mempertimbangkan merekomendasikan atau memberikan suara terhadap penggabungan yang diusulkan.
- Nilai Perusahaan - Nilai perusahaan mengacu pada total biaya untuk memperoleh semua saham dan utang perusahaan.
- Kapitalisasi Pasar - Kapitalisasi pasar mengacu pada nilai semua saham yang beredar dari saham perusahaan jika Anda dapat membelinya dengan harga saham saat ini.
- Penghasilan Laporan - Sebuah laporan pendapatan menunjukkan pendapatan perusahaan, pengeluaran, pajak, dan laba bersih.
- Neraca - Neraca menunjukkan aset, kewajiban, dan ekuitas pemegang saham perusahaan .
- Formulir 10-K - Sebuah dokumen pengungkapan tahunan perusahaan-perusahaan tertentu diminta untuk mengajukan dengan SEC, ini berisi informasi mendalam tentang bisnis termasuk keuangannya, model bisnis, dan banyak lagi.
Ketentuan Investasi Lainnya yang Mungkin Anda Ingin Tahu
- Bursa Efek - Sebuah bursa saham adalah lembaga, organisasi, atau asosiasi yang menjadi tuan rumah bagi pasar pembeli dan penjual ekuitas untuk berkumpul selama jam-jam bisnis tertentu dan berdagang satu sama lain. Bursa saham terpenting di dunia adalah New York Stock Exchange, atau NYSE. Perusahaan yang ingin saham mereka terdaftar di "The Big Board", sebagaimana NYSE kadang-kadang disebut, harus memenuhi kriteria yang ketat. Jika perusahaan gagal untuk terus memenuhi persyaratan ini, maka akan didaftar lagi .
- Price-to-Earnings Ratio - Juga dikenal sebagai rasio p / e, ia memberi tahu Anda berapa tahun yang dibutuhkan perusahaan untuk membayar kembali harga beli per sahamnya dari laba setelah pajak sendiri pada keuntungan saat ini tanpa pertumbuhan. Dengan kata lain, rasio p / e memberi tahu Anda berapa banyak uang yang Anda bayarkan untuk $ 1 dari pendapatan perusahaan. Jika sebuah perusahaan melaporkan laba sebesar $ 2 per saham, dan saham dijual seharga $ 20 per saham, rasio P / E adalah 10 karena Anda membayar sepuluh kali penghasilan ($ 20 per saham dibagi dengan $ 2 per laba saham = 10 P / E.) Dapat dibalik untuk menghitung sesuatu yang dikenal sebagai hasil pendapatan .
- Rasio PEG - Bentuk modifikasi rasio p / e yang faktor pertumbuhan ke dalam metrik untuk menunjukkan bahwa perusahaan yang tumbuh sebesar 15% per tahun dan perdagangan pada pendapatan 20x dapat lebih murah daripada perdagangan perusahaan dengan penghasilan 8 kali lipat dan menyusut sebesar 10% per tahun
- Rasio Pendapatan Dividen-Disesuaikan - Suatu bentuk modifikasi rasio PEG yang membagi dalam metrik untuk memperhitungkan fakta bahwa kadang-kadang, pertumbuhan yang lebih lambat adalah hasil dari suatu perusahaan yang membayar sebagian besar pendapatannya dalam bentuk dividen tunai, yang berkontribusi untuk pengembalian total .
- Dividen Hasil - Hasil saat ini dari saham biasa pada tingkat dividen saat ini. Jika suatu saham diperdagangkan pada $ 100 per saham dan membayar $ 5 dalam dividen tahunan, hasil dividen akan menjadi 5%.
- Volatilitas - Volatilitas mengacu pada sejauh mana keamanan yang diperdagangkan berfluktuasi dalam harga.
- Derivatif - Turunan adalah aset yang memperoleh nilainya dari sumber lain.