Pengeluaran, Keuntungan dan Kerugian Jenis-Jenis Pembagian Reksa Dana
Dana Kelas A Saham
Saham kelas Reksa dana umumnya memiliki biaya penjualan front-end (juga dikenal sebagai "beban"). Beban, yang merupakan biaya untuk membayar jasa penasihat investasi atau profesional keuangan lainnya, sering 5,00 dan bisa lebih tinggi. Beban dibebankan ketika saham dibeli. Misalnya, jika Anda membeli $ 10.000 dari saham Kelas A bersama, dan "beban" adalah 5,00%, maka Anda membayar $ 500 sebagai komisi dan Anda akan memiliki total $ 9,500 yang diinvestasikan dalam dana tersebut.
Saham yang terbaik bagi investor yang berencana untuk menginvestasikan jumlah dolar yang lebih besar dan akan membeli saham jarang. Jika jumlah pembelian cukup tinggi, Anda dapat memenuhi syarat untuk "diskon breakpoint." Pastikan untuk menanyakan tentang diskon ini pada beban jika Anda berencana untuk membeli saham tambahan dana (atau reksadana dalam keluarga dana yang sama).
Dana Saham Kelas B
Tidak seperti saham A, reksadana saham Kelas B adalah kelas saham reksa dana yang tidak membawa biaya penjualan front-end, tetapi mengenakan biaya penjualan ditangguhkan kontingen (CDSC) atau "beban akhir belakang". Saham Kelas B juga cenderung memiliki biaya 12b-1 lebih tinggi dari kelas berbagi reksa dana lainnya.
Sebagai contoh, jika investor membeli saham reksa dana Kelas B, mereka tidak akan dikenakan biaya front-end load tetapi akan membayar beban back-end jika investor menjual saham sebelum periode yang ditentukan, seperti 7 tahun, dan mereka dapat dikenakan biaya hingga 6% untuk menebus saham mereka.
Saham Kelas B akhirnya dapat bertukar ke saham Kelas A setelah tujuh atau delapan tahun.
Oleh karena itu mereka mungkin yang terbaik bagi investor yang tidak memiliki cukup investasi untuk memenuhi syarat untuk tingkat istirahat pada saham A, tetapi berniat untuk memegang saham B selama beberapa tahun atau lebih.
Dana C Kelas C
Kelas C Reksadana saham membebankan "beban tingkat" setiap tahun, yang biasanya 1,00%, dan biaya ini tidak pernah hilang, membuat C berbagi reksa dana yang paling mahal bagi investor yang berinvestasi untuk jangka waktu yang lama. Mungkin juga ada biaya 12b-1. Menurut pendapat Anda tentang panduan reksadana Anda, C dana saham paling bermanfaat bagi broker dan penasihat investasi, bukan investor perorangan, karena biaya relatif yang relatif tinggi. Jika penasihat Anda merekomendasikan saham C, tanyakan mengapa mereka tidak merekomendasikan saham A atau saham B, yang keduanya lebih baik untuk jangka waktu investasi lebih dari beberapa tahun.
Secara umum, gunakan saham C untuk jangka pendek (kurang dari 3 tahun) dan gunakan saham A untuk jangka panjang (lebih dari 8 tahun), terutama jika Anda bisa mendapatkan break pada front-load untuk melakukan pembelian besar. Saham Kelas B akhirnya dapat bertukar ke saham Kelas A setelah tujuh atau delapan tahun.
Dana Saham Kelas D
Dana reksadana Kelas D sering sama dengan dana tanpa beban karena merupakan kelas berbagi reksadana yang dibuat sebagai alternatif bagi saham A , B , dan saham berbagi A tradisional dan umum yang merupakan bagian depan, kembali -beban atau tingkat-beban, masing-masing.
Salah satu reksa dana saham D yang paling banyak dimiliki adalah PIMCO Real Return D. Dibandingkan dengan PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B dan PIMCO Real Return C, kelas D adalah satu-satunya tanpa beban dan memiliki rasio biaya bersih terendah.
Dana Kelas Adv Saham
Reksadana saham kelas adv hanya tersedia melalui penasihat investasi, maka singkatan "Adv." Dana ini biasanya tanpa beban (atau apa yang disebut "load waived") tetapi dapat memiliki biaya 12b-1 hingga 0,50%. Jika Anda bekerja dengan penasihat investasi atau profesional keuangan lainnya, saham Adv dapat menjadi pilihan terbaik Anda karena biayanya lebih murah.
Dana Kelas Instan
Dana Instan (alias Kelas I, Kelas X, Kelas Y atau Kelas Y) umumnya hanya tersedia bagi investor institusi dengan jumlah investasi minimal $ 25.000 atau lebih.
Dalam beberapa kasus di mana investor mengumpulkan uang bersama, seperti 401 (k) rencana, breakpoint dapat dipenuhi untuk menggunakan dana kelas saham institusional, yang biasanya memiliki rasio pengeluaran lebih rendah daripada kelas saham lainnya.
Dana yang Dilepas-Load
Dana yang dihapuskan merupakan alternatif kelas berbagi reksadana dengan dana yang dibebani, seperti dana kelas saham . Seperti namanya, beban reksa dana dibebaskan (tidak dikenakan biaya). Biasanya dana ini ditawarkan dalam 401 (k) rencana di mana dana yang dimuat bukan merupakan pilihan. Reksadana penghapusan beban diidentifikasi dengan "LW" di akhir nama dana dan di bagian akhir simbol ticker .
Sebagai contoh, Dana Pertumbuhan Dana Amerika A (AGTHX), yang merupakan dana saham A, memiliki opsi penghapusan beban, Dana Pertumbuhan Dana Amerika of America A LW (AGTHX.LW).
Dana Saham Kelas R
R saham reksa dana tidak memiliki beban (yaitu beban front-end, beban back-end atau beban tingkat) tetapi mereka memiliki biaya 12b-1 yang biasanya berkisar antara 0,25% hingga 0,50%.
Jika 401 (k) Anda hanya menyediakan dana kelas saham R, pengeluaran Anda mungkin lebih tinggi daripada jika pilihan investasi termasuk versi tanpa beban (atau load-waived) dari dana yang sama.
Keluarga dana R Saham umum yang terlihat dalam 401 (k) rencananya adalah Dana Amerika. Misalnya, Anda mungkin telah melihat Dana Pendanaan Amerika Dana Amerika atau Fundamental Fundamental Investor Amerika atau Dana Amerika Kecil Cap Dunia baik dalam kelas berbagi R1, R2, R3 atau R4.
Adalah bijaksana untuk memanfaatkan kontribusi apa pun yang dapat dilakukan oleh atasan Anda ketika Anda berkontribusi pada 401 (k) Anda sendiri. Namun, pastikan untuk memperhatikan rasio biaya , terutama jika tidak ada kecocokan majikan. Oleh karena itu, Anda dapat memilih untuk membuka akun Anda sendiri dan menemukan dana tanpa beban.
Lakukan Sendiri vs Penasihat
Jika Anda tidak menggunakan penasihat investasi, tidak perlu berinvestasi dalam kelas saham tertentu. Misalnya, dana tanpa beban tidak secara teknis merupakan "kelas saham."
Apakah Anda melakukannya sendiri atau memilih ahli untuk nasihat keuangan, Anda memilih penasihat. Mulai proses keputusan untuk menyewa seorang penasihat dengan mengajukan beberapa pertanyaan reflektif: Jika seorang teman membutuhkan penasihat, apakah Anda akan merekomendasikan Anda? Apakah Anda ingin mempekerjakan Anda sebagai penasihat atau apakah Anda perlu mempekerjakan orang lain? Berapa nilai waktu Anda dibandingkan dengan biaya moneter menggunakan penasihat? Apakah Anda menikmati proses riset investasi dan perencanaan keuangan atau apakah Anda takut melakukannya sampai mengabaikan keuangan Anda?
Keahlian dan pengetahuan kurang dari penilaian yang baik. Beberapa penasihat investasi dan perencana keuangan sama rentan terhadap emosi yang merusak dan penilaian yang buruk sebagai rata-rata melakukan-yourselfer. Namun, penasihat yang baik akan melihat uang Anda secara logis dan membantu menyusun peta jalan yang objektif untuk diikuti sehingga Anda dapat mencapai tujuan keuangan masa depan Anda sambil menjalani kehidupan Anda sekarang secara lebih penuh. Berapa banyak ini bernilai bagi Anda? Mungkin bahkan keterampilan dan pengetahuan Anda sendiri tentang masalah keuangan lebih besar daripada banyak penasihat keuangan tetapi berapa faktor kualitas hidup dalam keputusan Anda?
Sekali lagi, apakah Anda melakukannya sendiri atau Anda menggunakan seorang ahli, Anda memilih seorang penasihat. Pertanyaannya adalah: Apakah saya ingin mempekerjakan diri sendiri atau apakah saya ingin mempekerjakan orang lain? Jika mempekerjakan orang lain, Anda ingin menemukan seseorang yang bekerja di bawah struktur yang mempromosikan kebajikan besar (kerendahan hati, kejujuran, kesederhanaan, moderasi dan berhemat) yang telah kami sebutkan sebelumnya. Ini menghilangkan sebagian besar penasihat yang dibayar hanya dengan komisi dan / atau mereka yang mendapat insentif dari produk yang mereka jual. Dengan kata lain, Anda tidak membutuhkan seorang salesman - Anda memerlukan penasihat yang tidak bias yang dibayar oleh orang lain kecuali Anda.
Pertimbangkan Dana Tanpa Beban dan Pilih Di antara yang Terbaik
Menemukan "yang terbaik" dari apa pun sebenarnya merupakan latihan subjektif; apa yang berhasil untuk satu orang mungkin tidak cocok untuk yang lain. Namun, ketika datang ke reksadana, ada beberapa perusahaan dana tanpa beban yang memberikan pengalaman keseluruhan terbaik bagi investor individu.
Tidak ada satu pun reksa dana atau perusahaan investasi reksadana yang cocok untuk semua orang. Oleh karena itu tidak ada cara yang bisa dilakukan untuk menemukan toko serba ada terbaik untuk berinvestasi. Tetapi Anda pasti bisa mempersempit pilihan dengan mempertimbangkan apa yang paling penting bagi investor yang bijak - berbagai pilihan, rasio biaya rendah, filosofi investasi yang sehat, dan manajemen yang berpengalaman untuk menyebutkan beberapa tanda nilai yang baik.
Empat dari keluarga dana tanpa beban terbaik termasuk Vanguard Investments , Fidelity Investments , T. Rowe Price , dan PIMCO .
Catatan: PIMCO memiliki keseluruhan pilihan terbaik dari dana obligasi yang dikelola secara aktif. Juga, tidak semua dana Fidelity tidak memiliki beban. Mereka juga memiliki saham penasihat dan dana yang dimuat.
Cara Meneliti dan Menemukan Dana Terbaik
Tidak peduli kelas saham mana (atau kelas non-share) yang Anda pilih, adalah bijaksana untuk melakukan penelitian Anda sendiri, daripada menyerahkannya kepada orang lain, termasuk penasihat yang dipercaya.
Riset reksadana dapat dibuat lebih mudah dengan alat riset daring yang bagus. Apakah Anda seorang pemula atau pro dan jika Anda mencari untuk membeli reksadana tanpa beban terbaik, tinjau dana yang ada, bandingkan dan saring dana yang berbeda atau Anda hanya mencoba untuk mempelajari sesuatu yang baru, situs penelitian reksadana, seperti Morningstar , dapat membantu dan mudah digunakan. Cari "layar" di alat daring mereka memungkinkan investor untuk mempersempit pencarian mereka untuk dana tanpa beban dan pembebasan beban. Sebagian besar situs riset reksa dana daring mengharuskan Anda mendaftar untuk akses "gratis" atau "premium".
Ketahui Rasio Beban Rata-rata untuk Reksa Dana
Sekarang, Anda sepenuhnya memahami bahwa mempertahankan pengeluaran dan biaya rendah adalah elemen inti dalam menemukan reksadana berkualitas. Sebelum melakukan riset, Anda harus memiliki gagasan yang baik tentang apa yang diharapkan dengan biaya reksa dana. Ada banyak reksa dana baik dengan rasio biaya di bawah rata-rata untuk dipilih di alam semesta. Oleh karena itu, jangan puas dengan harga mahal ketika Anda dapat memiliki kualitas tinggi dan murah! Berikut ini adalah rincian dan perbandingan rasio biaya rata-rata untuk jenis dana dasar :
Dana Saham Besar-Cap: 1,25%
Mid-Cap Stock Funds: 1,35%
Dana Persediaan Kecil-Cap: 1,40%
Dana Saham Asing: 1,50%
S & P 500 Indeks Dana: 0,15%
Dana Obligasi: 0,90%
Ketika berinvestasi sendiri (langsung dengan perusahaan reksa dana atau broker diskon) tidak pernah membeli reksadana dengan rasio biaya lebih tinggi dari ini! Perhatikan bahwa biaya rata-rata berubah berdasarkan kategori dana. Alasan mendasar untuk ini adalah bahwa biaya penelitian untuk manajemen portofolio lebih tinggi untuk area niche tertentu, seperti saham-saham berkapitalisasi kecil dan saham asing, di mana informasi tidak tersedia dibandingkan dengan perusahaan domestik besar. Dana indeks juga dikelola secara pasif . Karenanya, biaya dapat dijaga sangat rendah.
Catatan: Rata-rata ini adalah apa yang saya sebut "perkiraan dekat" dan diambil langsung dari perangkat lunak reksa dana Morningstar saya. Anda juga dapat menemukan nomor serupa di sebagian besar situs penelitian reksa dana .
Pertimbangkan Dana Indeks vs Dana Dikelola Secara Aktif
Mengapa dana indeks mengungguli dana yang dikelola secara aktif ? Selama periode waktu yang lama, dana indeks memiliki hasil yang lebih tinggi daripada rekan-rekan yang dikelola secara aktif karena beberapa alasan sederhana.
Dana indeks, seperti S & P 500 Index Funds terbaik , dimaksudkan untuk mencocokkan kepemilikan (saham perusahaan) dan kinerja patokan pasar saham, seperti S & P 500. Oleh karena itu tidak diperlukan penelitian dan analisis yang intensif yang diperlukan untuk secara aktif mencari saham yang mungkin lebih baik daripada yang lain selama jangka waktu tertentu. Sifat pasif ini memungkinkan risiko lebih kecil dan biaya lebih rendah.
Manajer dana yang aktif juga adalah manusia, yang berarti mereka rentan terhadap emosi manusia, seperti keserakahan, rasa puas diri dan kesombongan. Secara alami, tugas mereka adalah mengalahkan pasar, yang berarti mereka harus sering mengambil risiko pasar tambahan untuk mendapatkan pengembalian yang diperlukan untuk mendapatkan pengembalian tersebut. Oleh karena itu, pengindeksan menghilangkan semacam risiko yang dapat kita sebut "risiko manajer". Tidak ada risiko nyata kesalahan manusia dengan manajer investasi indeks, setidaknya dalam hal pemilihan saham. Bahkan manajer dana aktif yang mampu menghindari perangkap emosi manusia mereka sendiri tidak dapat lepas dari sifat kawanan yang irasional dan sering tidak dapat diprediksi.
Yang terbaik dari semua biaya, dinyatakan sebagai Rasio Beban , mengelola dana indeks sangat rendah dibandingkan dengan dana yang secara aktif terlibat dalam mengungguli rata-rata. Dengan kata lain, karena fund manager indeks tidak mencoba untuk "mengalahkan pasar" mereka dapat menyelamatkan Anda (investor) lebih banyak uang dengan menjaga biaya manajemen tetap rendah dan dengan menyimpan penghematan biaya yang diinvestasikan dalam dana tersebut.
Banyak dana indeks memiliki rasio pengeluaran di bawah 0,20%, sedangkan reksadana yang dikelola secara aktif rata-rata akan dapat memiliki biaya sekitar 1,50% atau lebih tinggi. Ini berarti, bahwa rata-rata, investor dana indeks dapat memulai setiap tahun dengan head awal 1,30% pada dana yang dikelola secara aktif. Ini mungkin tidak tampak seperti keuntungan besar tetapi bahkan memimpin 1,00% pada basis tahunan membuatnya semakin sulit bagi manajer dana aktif untuk mengalahkan dana indeks selama jangka waktu yang lama. Bahkan fund manager terbaik di dunia tidak dapat secara konsisten mengalahkan S & P 500 selama lebih dari 5 tahun dan 10 tahun kemenangan dibandingkan dengan indeks pasar utama hampir tidak pernah terdengar di dunia investasi.
Pertimbangkan Pendekatan Lazy Portfolio untuk Berinvestasi
Sebagai catatan terakhir, ada beberapa tipe kelas saham lainnya, seperti Saham K, J Saham, Saham M, Saham S dan Saham T yang tidak disebutkan di sini. Investasi harus sederhana dan tidak merusak dari prioritas dalam kehidupan seperti kesehatan, keluarga dan mengejar kebahagiaan. Oleh karena itu, gunakan penasihat yang dapat dipercaya atau berinvestasi dalam portofolio sederhana dari dana indeks tanpa biaya dan tanpa beban.
Anda dapat mengambil manfaat dari portofolio malas, yang merupakan kumpulan investasi yang membutuhkan sedikit perawatan. Ini dianggap sebagai strategi investasi pasif , yang membuat portofolio malas paling cocok untuk investor jangka panjang dengan jangka waktu lebih dari 10 tahun. Portofolio malas dapat dianggap sebagai aspek strategi membeli dan menahan investasi , yang bekerja dengan baik bagi sebagian besar investor karena mengurangi peluang untuk membuat keputusan yang buruk berdasarkan emosi yang mengalahkan diri sendiri, seperti ketakutan, keserakahan, dan kepuasan, sebagai tanggapan terhadap hal yang tidak terduga, fluktuasi pasar jangka pendek. Portofolio malas terbaik dapat mencapai pengembalian di atas rata-rata sambil mengambil risiko di bawah rata-rata karena beberapa fitur utama strategi sederhana ini, "atur dan lupakan".