Bagaimana Reksa Dana dan ETF berbeda
Kesamaan Reksa Dana dan ETF
Banyak investor yang ingin belajar tentang dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), mencoba mencari informasi tentang bagaimana mereka berbeda dari reksa dana.
Namun sebelum membahas perbedaan di antara keduanya, sebenarnya ada beberapa kesamaan kunci yang berharga untuk diketahui.
Begini cara reksa dana dan ETF sama:
- Mereka adalah investasi yang terdiversifikasi: Baik reksa dana maupun ETF memungkinkan investor untuk membeli sekeranjang sekuritas dalam satu sekuritas investasi. Mereka biasanya berinvestasi dalam tujuan yang dinyatakan atau tersirat, seperti pertumbuhan, nilai atau pendapatan, dan mereka biasanya akan berinvestasi dalam kategori tertentu dari saham atau obligasi, seperti saham berkapitalisasi besar, saham asing, atau obligasi jangka menengah.
- Sebagian besar ETF bekerja seperti reksa dana indeks: Sebagian besar ETF dikelola secara pasif, yang menjadikannya paling mirip dengan reksa dana indeks. Dalam kesamaan ini, baik dana indeks dan ETF akan mencerminkan kinerja indeks yang mendasari, seperti S & P 500; keduanya memiliki rasio biaya yang sangat rendah dibandingkan dengan dana yang dikelola secara aktif; dan keduanya bisa merupakan jenis investasi yang bijaksana untuk diversifikasi dan konstruksi portofolio.
Karena kesamaan mereka, reksa dana dan ETF digunakan oleh investor untuk tujuan serupa. Tapi sebelum menjual dari reksa dana Anda dan membeli ETF, penting untuk mengetahui perbedaan antara keduanya.
Perbedaan Antara Mutual Funds dan ETFs
Ada beberapa perbedaan antara reksadana yang penting untuk diketahui sebelum memilih salah satu dari yang lain untuk strategi atau tujuan investasi tertentu.
Reksadana memiliki beberapa kelebihan dibandingkan ETF, sementara ETF adalah alat investasi yang lebih cerdas untuk beberapa tujuan. Beberapa perbedaan bersifat signifikan sementara yang lain halus.
Berikut ini ringkasan singkat tentang perbedaan antara reksa dana dan ETF, diikuti oleh detail lebih lanjut:
- Reksadana berdagang di penghujung hari, sementara perdagangan ETF intra-hari.
- Pesanan saham dapat dilakukan dengan ETF tetapi tidak dengan reksa dana.
- ETF sering memiliki rasio biaya lebih rendah daripada reksa dana.
Perbedaan utama antara reksa dana dan ETF adalah cara mereka berdagang (bagaimana investor dapat membeli dan menjual saham). Apa artinya ini? Misalnya, katakanlah Anda ingin membeli atau menjual reksa dana. Harga di mana Anda membeli atau menjual tidak benar-benar harga; itu adalah Nilai Aset Bersih, atau NAV , dari sekuritas yang mendasarinya; dan Anda akan berdagang di NAV dana pada akhir hari perdagangan. Oleh karena itu, jika harga saham naik atau turun pada siang hari, Anda tidak memiliki kendali atas waktu pelaksanaan perdagangan. Untuk lebih baik atau lebih buruk, Anda mendapatkan apa yang Anda dapatkan pada akhir hari dengan reksa dana.
Sebaliknya, perdagangan ETF intra-hari. Ini bisa menjadi keuntungan jika Anda bisa memanfaatkan pergerakan harga yang terjadi pada siang hari. Kata kuncinya di sini adalah IF . Misalnya, jika Anda yakin pasar bergerak lebih tinggi di siang hari dan Anda ingin memanfaatkan tren itu, Anda dapat membeli ETF pada awal hari perdagangan dan menangkap pergerakan positifnya.
Pada beberapa hari pasar dapat bergerak lebih tinggi atau lebih rendah sebanyak 1,00% atau lebih. Ini menyajikan risiko dan peluang, tergantung pada akurasi Anda dalam memprediksi tren.
Bagian dari aspek perdagangan ETF adalah apa yang disebut "spread," yang merupakan perbedaan antara harga bid dan ask dari sekuritas. Namun, sederhananya, risiko terbesar di sini adalah dengan beberapa ETF yang tidak diperdagangkan secara luas, di mana spread bisa lebih luas dan tidak menguntungkan bagi investor individu. Oleh karena itu, carilah ETF indeks yang diperdagangkan secara luas, seperti SPDR S & P 500 (SPY) atau Indeks iShares Core S & P 500 (IVV) dan waspadai area khusus seperti dana sektor perdagangan yang sempit dan dana negara.
Perbedaan lain yang dimiliki ETF dalam kaitannya dengan aspek perdagangan seperti saham adalah kemampuan untuk menempatkan pesanan saham , yang dapat membantu mengatasi beberapa risiko perilaku dan harga dari perdagangan harian.
Sebagai contoh, dengan limit order, investor dapat memilih harga di mana perdagangan dijalankan. Dengan stop order, investor dapat memilih harga di bawah harga saat ini dan mencegah kerugian di bawah harga yang dipilih. Investor tidak memiliki jenis kontrol fleksibel dengan reksa dana.
ETF biasanya memiliki rasio biaya lebih rendah daripada sebagian besar reksadana dan terkadang dapat memiliki biaya lebih rendah daripada reksa dana indeks. Ini secara teori dapat memberikan sedikit keuntungan dalam pengembalian dana indeks bagi investor. Namun ETF dapat memiliki biaya perdagangan yang lebih tinggi. Misalnya, katakanlah Anda memiliki akun pialang di Vanguard Investments . Jika Anda ingin menukar ETF iShares, Anda dapat membayar biaya perdagangan sekitar $ 7,00, sedangkan dana indeks Vanguard yang melacak indeks yang sama tidak dapat memiliki biaya transaksi atau komisi.
Haruskah Anda Menggunakan Dana Indeks, ETF atau Keduanya?
Dana indeks vs debat ETF sebenarnya bukan pertanyaan yang bagus. Investor bijak untuk mempertimbangkan keduanya. Biaya dan pengeluaran adalah musuh dari investor indeks. Oleh karena itu pertimbangan pertama ketika memilih antara keduanya adalah rasio biaya. Kedua, mungkin ada beberapa jenis investasi yang mungkin memiliki kelebihan satu dari yang lain. Misalnya, seorang investor yang ingin membeli indeks yang erat mencerminkan pergerakan harga emas, kemungkinan akan mencapai tujuan terbaiknya dengan menggunakan ETF yang disebut SPDR Gold Shares (GLD).
Dan sementara kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan, hasil historis dapat mengungkapkan dana indeks atau kemampuan ETF untuk melacak indeks yang mendasari dan dengan demikian memberikan investor potensi keuntungan yang lebih besar di masa depan. Sebagai contoh dana indeks, Vanguard Total Bond Market Index Inv (VBMFX) secara historis mengungguli iShares Core Total US Bond Market Index ETF (AGG), meskipun VBMFX memiliki rasio biaya 0,20% dan AGG adalah 0,08% dan keduanya melacak indeks yang sama , Indeks Gabungan Agregat Barclay . Dengan kata lain, kinerja AGG secara historis cenderung lebih jauh di bawah indeks daripada VBMFX.
Akhirnya, untuk membangun portofolio yang terdiversifikasi, reksa dana dan ETF dapat bersifat gratis atau satu sama lain. Sebagai contoh, beberapa investor suka menggunakan ETF untuk dana sektor dan reksa dana untuk pilihan yang dikelola secara aktif. Apapun cara Anda memutuskan, pastikan campuran tersebut terdiversifikasi dan cocok untuk toleransi risiko dan tujuan investasi Anda.
Penafian: Informasi di situs ini disediakan untuk keperluan diskusi saja, dan tidak boleh disalahartikan sebagai nasihat investasi. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas.