Bagaimana Jenis Reksa Dana Diatagorikan
Kategori Reksa Dana Saham
Dana saham dikategorikan pertama berdasarkan gaya dalam hal kapitalisasi pasar rata-rata (ukuran bisnis atau perusahaan sama dengan harga saham dikalikan jumlah saham yang beredar):
- Large-Cap Stock Funds berinvestasi dalam saham perusahaan dengan kapitalisasi pasar besar (lebih dari $ 11 miliar, menurut Morningstar ). Perusahaan-perusahaan ini sangat besar sehingga Anda mungkin pernah mendengar tentang mereka atau Anda bahkan dapat membeli barang atau jasa dari mereka secara teratur. Beberapa nama saham besar-topi termasuk Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple dan Microsoft. Morningstar juga memiliki kelompok cap pasar, yang disebut "Giant," yang mewakili investasi reksadana di perusahaan kapitalisasi pasar rata-rata lebih besar dari $ 47 miliar.
- Mid-cap Stock Funds berinvestasi dalam saham korporasi kapitalisasi menengah (antara $ 2,5 miliar dan $ 11 miliar, menurut Morningsta r ). Banyak nama-nama perusahaan yang Anda kenal, seperti Harley Davidson dan Netflix, tetapi yang lain Anda mungkin tidak tahu, seperti SanDisk Corporation atau Life Technologies Corp.
- Small-cap Stock Funds berinvestasi dalam saham korporasi kapitalisasi ukuran kecil (antara $ 750 juta dan $ 2,5 miliar, menurut Morningstar). Sementara perusahaan miliaran dolar mungkin tampak besar bagi Anda, itu relatif kecil dibandingkan dengan Wal-Mart dan Exxon dunia. Morningsta r juga memiliki kapitalisasi pasar, yang disebut "Mikro-topi" yang mewakili investasi reksa dana di perusahaan dengan kapitalisasi pasar rata-rata kurang dari $ 750 juta.
Dana saham dikategorikan berikutnya sesuai dengan tujuan mereka, yang terutama akan dibagi menjadi Pertumbuhan, Nilai atau Campuran tujuan:
- Growth Stock Funds berinvestasi dalam pertumbuhan saham, yang merupakan saham perusahaan yang diharapkan tumbuh pada tingkat lebih cepat dari rata-rata pasar.
- Value Stock Funds berinvestasi dalam saham nilai, yang merupakan saham perusahaan yang investor atau manajer reksa dana percaya untuk menjual dengan harga lebih rendah dari nilai pasar. Nilai Saham Dana sering disebut Dividen Reksa Dana karena saham nilai umumnya membayar dividen kepada investor, sedangkan saham pertumbuhan khas tidak membayar dividen kepada investor karena perusahaan menginvestasikan kembali dividen untuk mengembangkan perusahaan lebih lanjut.
- Blend Stock Funds berinvestasi dalam campuran pertumbuhan dan nilai saham.
Sekarang setelah Anda mempelajari dasar-dasar pengelompokan reksadana saham, Anda akan memahami apa artinya, misalnya, jika Anda melihat reksadana tertentu yang dikategorikan sebagai dana Nilai Pertengahan-batas. Ini adalah dana yang berinvestasi dalam sekelompok saham yang mewakili korporasi kapitalisasi menengah dengan tujuan nilai.
Dana saham juga dapat dikategorikan sebagai Saham Internasional atau Asing , ke wilayah geografis, seperti Lingkar Eropa atau Pasifik, atau ke area khusus, yang biasanya disebut dana sektor , seperti Kesehatan, Real Estat, Teknologi, Energi, Konsumen, Utilitas dan seterusnya.
Kategori Reksa Dana Obligasi
Jenis - jenis dana obligasi dan bagaimana mereka dikategorikan mungkin paling baik dipahami dengan meninjau kembali dasar - dasar obligasi . Obligasi pada dasarnya adalah IOU yang dikeluarkan oleh entitas, seperti Pemerintah AS atau perusahaan, dan reksadana obligasi terutama dikategorikan oleh entitas yang ingin meminjam uang dengan menerbitkan obligasi:
- Government Bond Funds berinvestasi dalam berbagai jenis obligasi Treasury AS.
- Municipal Bond Funds berinvestasi dalam berbagai jenis obligasi Municipal. Penerbit obligasi - kotamadya - biasanya adalah sebuah negara bagian di Amerika Serikat (yaitu, Obligasi Kota California).
- Dana Obligasi Korporasi berinvestasi dalam berbagai obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan.
Dana obligasi juga dikategorikan dengan durasi rata-rata (mirip dengan, tetapi tidak selalu sama dengan, jatuh tempo) dari obligasi yang diadakan di reksa dana:
- Dana Obligasi Jangka Panjang akan membeli obligasi dengan durasi lebih dari 10 tahun.
- Dana Obligasi jangka menengah akan membeli obligasi dengan jangka waktu antara 3,5 dan 6 tahun.
- Dana Obligasi Jangka Pendek terutama akan membeli obligasi dengan jangka waktu satu hingga 3,5 tahun.
- Dana Obligasi jangka pendek akan membeli obligasi dengan jangka waktu kurang dari satu tahun.
Reksa dana obligasi dapat lebih dibedakan dengan kualitas kredit dari obligasi yang ada di dalam dana obligasi tertentu. Sebagai contoh, obligasi Treasury AS adalah salah satu yang tertinggi kualitas kredit (risiko rendah untuk pemegang obligasi) dan "Obligasi Sampah" adalah salah satu yang terendah kualitas kredit (risiko relatif yang lebih tinggi untuk pemegang obligasi) dan sering disebut obligasi berpendapatan tinggi.