Strategi untuk reksa dana yang memiliki saham topi kecil
Kebanyakan investor lebih bijak untuk menghindari bentuk-bentuk market timing yang paling murni tetapi ada beberapa langkah strategis dan taktis yang dapat dilakukan investor untuk menyesuaikan alokasi dana cadangan topi kecil pada waktu-waktu tertentu.
Dengan kata lain, mayoritas investor lebih bijak untuk memilih alokasi reksadana saham kapitalisasi yang tepat dan tetap pada alokasi untuk jangka panjang.
Dan secara periodik, seperti sekali per kuartal kalender atau sekali per tahun, menyeimbangkan kembali portofolio .
Namun, bagi investor aktif, ada cara cerdas untuk menyesuaikan eksposur ke dana cadangan dengan kapitalisasi kecil untuk berpotensi meningkatkan kinerja jangka panjang.
Lingkungan ekonomi terbaik untuk berinvestasi dalam saham-saham berkapitalisasi kecil
Kebijaksanaan konvensional yang berkaitan dengan penentuan waktu investasi saham berkapitalisasi kecil adalah bahwa saham - saham berkapitalisasi kecil AS secara historis mengungguli saham-saham berkapitalisasi besar selama naiknya tingkat lingkungan.
Periode kenaikan suku bunga biasanya selama awal pemulihan ekonomi atau, dalam kata-kata yang berbeda, waktu ketika muncul Federal Reserve tidak akan lagi menurunkan suku bunga untuk merangsang ekonomi.
Cara lain untuk melihat waktu terbaik untuk membeli dana saham dengan kapitalisasi kecil adalah ketika tampaknya pasar telah turun untuk waktu yang lama, atau ketika tampaknya tidak ada optimisme tentang pasar (titik potensial yang rendah).
Ini bisa sulit ditebak dengan benar, tetapi pesimisme ekstrim dapat dilihat dan dirasakan baik oleh media lokal maupun internasional, terutama media keuangan.
Kapan dan mengapa saham-saham berkapitalisasi kecil bisa mengalahkan saham-saham berkapitalisasi besar
Dari perspektif intuitif, perusahaan kecil dapat mulai pulih di negara berkembang lebih cepat daripada perusahaan besar karena nasib kolektif mereka tidak terikat langsung dengan suku bunga dan faktor ekonomi lain untuk membantu mereka tumbuh.
Seperti perahu kecil di air, perusahaan kecil dapat bergerak lebih cepat dan menavigasi lebih tepat daripada perusahaan besar yang bergerak seperti kapal laut raksasa.
Keputusan tentang produk dan layanan baru dan bagaimana membawanya ke pasar juga dapat dibuat dan dilaksanakan lebih cepat dengan perusahaan kecil karena komite yang lebih sedikit, lapisan manajemen yang lebih sedikit dan penghalang potensial lainnya yang ada dalam organisasi birokrasi khas perusahaan besar. Karena itu, ketika ekonomi mulai muncul dari resesi dan mulai tumbuh lagi, saham-saham berkapitalisasi kecil dapat merespon lingkungan positif lebih cepat dan berpotensi tumbuh lebih cepat daripada saham-saham berkapitalisasi besar.
Perusahaan kecil (dan sebagian besar saham berorientasi pertumbuhan di seluruh kapitalisasi) biasanya meningkatkan sebagian besar modalnya dari investor (dengan menjual saham saham), sebagai lawan meminjam uang (dengan menerbitkan obligasi) seperti perusahaan besar. Oleh karena itu, suku bunga yang lebih tinggi memiliki dampak negatif yang lebih sedikit terhadap kemampuan perusahaan kecil untuk tumbuh karena mereka tidak terlalu bergantung pada pinjaman (obligasi) untuk memperluas operasi dan proyek dana.
Sejarah singkat dan kehati-hatian pada waktu penandaan topi kecil
Dalam dua pemulihan ekonomi terakhir, dalam tahun-tahun kalender segera setelah resesi (2003 dan 2009), hasilnya beragam, untuk sedikitnya.
Pada tahun 2003, saham-saham berkapitalisasi kecil ( Russell 2000 ) memimpin saham-saham mid-cap ( S & P Midcap 400 ) dan saham-saham berkapitalisasi besar ( S & P 500 ) dengan pengembalian 47,25%, dibandingkan dengan 35,62% dan 28,69% untuk pertengahan topi dan topi besar, masing-masing. Namun, ini tidak terjadi di awal pemulihan pada tahun 2009, di mana topi kecil (27,17%) turun ke saham berkapitalisasi (37,38%) dan hampir tidak memangkas saham berkapitalisasi besar (26,46%).
Baru-baru ini, pada tahun 2016, ketika Fed mulai menaikkan suku setelah periode pelonggaran yang panjang, saham-saham berkapitalisasi kecil memperoleh kenaikan sebesar 22%, yang mengalahkan kenaikan S & P 500 sebesar 12%.
Pelajaran di sini adalah bahwa kearifan konvensional adalah sebuah oxymoron: Kebijaksanaan mengetahui bahwa konvensi terdiri dari aturan umum atau rata-rata yang tidak selalu berlaku. Karena itu, konvensi dan kebijaksanaan tidak selalu bekerja bersama. Sebagai contoh, setiap kali Anda membaca artikel tentang membeli dana saham kecil-topi, Anda bijaksana untuk mempertimbangkan sumber informasi, yang biasanya adalah broker atau perusahaan dana yang menjual reksa dana kecil-topi!
Dengan mengatakan bahwa, membeli lebih banyak saham-saham berkapitalisasi kecil selama pasar beruang dan seperti yang tampak Fed akan mulai menaikkan suku bunga dapat menjadi ide yang baik untuk investor aktif.
Penafian: Informasi di situs ini disediakan untuk keperluan diskusi saja, dan tidak boleh disalahartikan sebagai nasihat investasi. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas.