Strategi Rebalancing Made Simple for Mutual Funds
Inilah yang perlu diketahui tentang menyeimbangkan kembali portofolio reksa dana Anda.
Reksa Dana Reksa Dana: Definisi Rebalance
Ketika Anda akhirnya selesai membangun portofolio reksa dana Anda, Anda masih perlu melakukan beberapa perawatan secara berkala, bahkan jika Anda adalah investor yang membeli dan menahan .
Menyeimbangkan kembali portofolio reksa dana hanyalah tindakan mengembalikan alokasi investasi saat ini kembali ke alokasi investasi awal. Oleh karena itu, penyeimbangan ulang akan mengharuskan pembelian dan / atau penjualan saham dari sebagian atau semua reksa dana Anda untuk membawa persentase alokasi kembali seimbang . Dengan kata lain, menyeimbangkan kembali merupakan aspek pemeliharaan yang penting dalam membangun portofolio reksadana , seperti halnya ganti oli atau tune-up adalah dengan pemeliharaan mobil Anda yang berkelanjutan.
Ide rebalancing cukup sederhana tetapi waktu dan frekuensi penyeimbangan dapat menambahkan beberapa strategi ke dalam proses. Bahkan, banyak investor membuat penyeimbangan ulang lebih kompleks daripada yang seharusnya. Perencana keuangan dan manajer uang sering berdebat tentang seberapa sering investor harus menyeimbangkan kembali. Haruskah itu bulanan, triwulanan, tahunan atau sesuatu yang berbeda?
Alokasi Aset - A Balancing Act
Sebelum berpikir tentang penyeimbangan kembali, Anda mungkin ingin meninjau kembali keseimbangan .
Saldo portofolio investasi terdiri dari alokasi aset dan jenis investasi yang mendasarinya. Sebagai contoh, seorang investor dapat memulai dengan alokasi aset 80% saham dan 20% obligasi. Dalam alokasi itu, investor dapat memiliki 5 reksa dana, seperti 4 dana saham pada alokasi 20% masing-masing dan satu dana obligasi sebesar 20%.
Alokasi atau keseimbangan aset ini adalah salah satu yang didasarkan pada toleransi risiko investor dan tujuan investasi (yaitu alasan untuk berinvestasi, kerangka waktu untuk berinvestasi).
Mengapa Anda Harus Menyeimbangkan Porftolio Anda?
Alasan mengapa investor menyeimbangkan kembali portofolionya di tempat pertama adalah penting untuk dipahami. Seringkali reksadana atau jenis reksa dana tertentu akan lebih baik dari yang lain selama jangka waktu tertentu. Misalnya, selama satu tahun, asumsikan bahwa dana saham Anda berkinerja sangat baik tetapi dana obligasi Anda berkinerja buruk. Jika alokasi awal Anda adalah 80% saham dan 20% obligasi, alokasi akhir tahun Anda sekarang mungkin 90% saham dan 10% obligasi. Anda kini tidak seimbang dan alokasi baru yang lebih agresif ini dapat memaparkan Anda terhadap risiko yang tidak diinginkan. Sebaliknya, jika saham melemah dan obligasi berjalan dengan baik, tahun depan Anda mungkin mengambil tingkat risiko yang lebih rendah dan mungkin kehilangan keuntungan di pasar saham.
Bagaimana dan Kapan: Waktu Terbaik untuk Menyeimbangkan Reksa Dana
Untuk menyeimbangkan kembali, Anda cukup melakukan trade yang sesuai untuk mengembalikan reksa dana Anda ke target alokasi mereka. Misalnya, kembali ke contoh portofolio 5 dana kami, Anda akan membeli dan menjual saham dari dana yang sesuai untuk kembali ke alokasi awal 20% untuk setiap dana.
Tentu saja, Anda akan menjual saham dari dana yang paling baik sepanjang tahun untuk membawa mereka kembali ke 20% dan membeli saham dari dana yang buruk sehingga Anda dapat mengembalikannya hingga 20%. Anda kemudian berhasil menjual para pemenang dan membeli yang kalah - strategi investasi yang sehat.
Tetapi seberapa sering seharusnya investor menyeimbangkan kembali portofolionya? Sangat jarang bahwa perubahan besar di pasar keuangan akan menyebabkan portofolio reksa dana Anda secara dramatis mengubah persentase alokasi asli Anda. Jika Anda mengalokasikan 20% untuk satu dana tertentu, itu tidak sering akan berayun lebih dari 3 atau 4 poin persentase di luar alokasi itu dalam suatu tahun tertentu. Juga, ada biaya perdagangan yang terkait dengan pembelian dan penjualan dana. Jadi, menyeimbangkan terlalu sering dapat mengurangi potensi efek positif dari melakukannya.
Sekali per tahun adalah frekuensi yang cukup untuk menyeimbangkan kembali portofolio reksa dana Anda. Banyak orang melakukannya di penghujung tahun ketika strategi akhir tahun lainnya, seperti panen kerugian pajak , adalah bijaksana untuk dipertimbangkan. Anda juga dapat memilih tanggal yang berkesan, seperti ulang tahun atau ulang tahun. Juga, sebelum Anda menyeimbangkan kembali, pastikan prospek keuangan dan tujuan investasi Anda tidak berubah sedemikian rupa sehingga Anda perlu mengubah alokasi aset Anda.
Sebuah kasus untuk tidak menyeimbangkan kembali portofolio Anda .