Dasar-Dasar Diversifikasi untuk Membangun Portofolio Reksa Dana
Berapa reksa dana yang terlalu banyak? Jawaban singkatnya adalah, "Itu tergantung." Faktor yang perlu dipertimbangkan termasuk jenis investasi, tujuan investasi investor, dan toleransi risiko investor. Tetapi aturan 5 persen adalah aturan cerdas untuk diikuti untuk jenis investasi tertentu yang dapat bekerja untuk sebagian besar investor.
Sebelum menjelaskan aturan 5 persen lebih jauh, mari pertama-tama tentukan beberapa istilah investasi yang perlu Anda ketahui untuk membangun portofolio reksadana .
Definisi Istilah untuk Membangun Portofolio Reksa Dana
Ketika membangun portofolio reksa dana, Anda harus mengingat berbagai jenis aset dan berbagai jenis reksadana. Ini akan membantu dalam menentukan berapa banyak dari satu aset atau satu jenis reksa dana untuk dialokasikan dalam portofolio Anda.
Berikut ini hal-hal mendasar yang perlu diketahui:
- Kelas aset : Aset adalah sesuatu yang dimiliki atau mampu dimiliki. Contohnya termasuk mata uang keuangan (uang), saham, obligasi, emas, dan properti riil. Kelas aset, berkaitan dengan investasi, adalah tiga jenis aset dasar: saham, obligasi, dan uang tunai.
- Alokasi aset: Alokasi aset menggambarkan bagaimana aset investasi dibagi menjadi 3 jenis investasi dasar — saham, obligasi, dan uang tunai — dalam portofolio investasi. Untuk contoh sederhana, investor reksa dana mungkin memiliki 3 reksa dana berbeda dalam portofolio investasinya: Setengah dari uangnya diinvestasikan dalam reksa dana saham dan setengah lainnya dibagi rata di antara dua dana lainnya — dana obligasi dan pasar uang dana. Portofolio ini akan memiliki alokasi aset 50 persen saham, 25 persen obligasi, dan 25 persen uang tunai.
- Sekuritas investasi: Sekuritas adalah instrumen keuangan yang biasanya diperdagangkan di pasar keuangan. Mereka dibagi menjadi dua kelas atau jenis yang luas: ekuitas (alias ekuitas) dan surat utang. Paling umum, ekuitas adalah saham. Efek utang dapat berupa obligasi, sertifikat deposito (CD), saham preferen, dan instrumen yang lebih kompleks, seperti surat jaminan.
- Kategori reksadana : Reksa dana diatur dalam kategori berdasarkan kelas aset (saham, obligasi, dan pasar uang / tunai) dan kemudian dikategorikan lebih jauh berdasarkan gaya, tujuan, atau strategi. Mempelajari bagaimana reksadana dikategorikan membantu investor belajar bagaimana memilih dana terbaik untuk alokasi aset dan tujuan diversifikasi. Misalnya, ada reksa dana saham, reksa dana obligasi, dan reksa dana pasar uang. Dana saham dan obligasi, sebagai jenis dana primer, memiliki lusinan subkategori yang lebih menggambarkan gaya investasi dana tersebut.
- Sektor dana : Sektor dana fokus pada industri tertentu, tujuan sosial, atau sektor seperti kesehatan, real estat, atau teknologi. Tujuan investasi mereka adalah untuk memberikan paparan terkonsentrasi pada kelompok industri tertentu, yang disebut sektor . Investor reksa dana menggunakan dana sektor untuk meningkatkan eksposur ke sektor industri tertentu yang mereka yakini akan berkinerja lebih baik daripada sektor lain. Sebagai perbandingan, reksadana yang terdiversifikasi — mereka yang tidak fokus pada satu sektor — sudah akan memiliki eksposur ke sebagian besar sektor industri. Misalnya, Indeks Dana S & P 500 memberikan eksposur ke berbagai sektor, seperti perawatan kesehatan, energi, teknologi, utilitas, dan perusahaan keuangan.
- Kepemilikan reksadana : Kepemilikan reksa dana mewakili sekuritas (saham atau obligasi) yang ada dalam dana tersebut. Semua kepemilikan yang mendasarinya bergabung untuk membentuk portofolio tunggal. Bayangkan sebuah ember penuh dengan batu. Bucket adalah reksadana, dan setiap batu adalah penahan saham atau obligasi tunggal. Jumlah semua batu (saham atau obligasi) sama dengan jumlah total kepemilikan.
Cara Menggunakan Aturan 5 Persen Investasi
Dalam contoh sederhana dari aturan 5 persen, seorang investor membangun portofolio sendiri dari sekuritas saham individu. Investor bisa melewati aturan 5 persen dengan membangun portofolio 20 saham (masing-masing 5 persen, total portofolio sama dengan 100 persen). Namun, banyak investor menggunakan reksadana, yang diasumsikan sudah terdiversifikasi dengan baik, tetapi ini tidak selalu terjadi.
Salah satu dari banyak manfaat reksa dana adalah kesederhanaannya.
Tetapi aturan 5 persen dapat rusak jika investor tidak menyadari kepemilikan dana nya. Sebagai contoh, investor reksadana dapat dengan mudah melewati aturan 5 persen dengan berinvestasi di salah satu dana Indeks S & P 500 terbaik karena total jumlah kepemilikan setidaknya 500 saham, masing-masing mewakili 1 persen atau kurang dari portofolio dana. Tetapi beberapa reksa dana memiliki konsentrasi saham, obligasi, atau aset lainnya yang berat, seperti logam mulia (emas, misalnya), yang mungkin tidak disadari investor kecuali mereka membaca prospektus dana atau menggunakan salah satu situs online untuk meneliti reksadana .
Investor juga harus menerapkan aturan 5 persen dengan dana sektor. Misalnya, jika Anda ingin melakukan diversifikasi dengan sektor khusus, seperti perawatan kesehatan, real estat, utilitas, dan emas, Anda cukup menjaga alokasi Anda hingga 5% atau kurang untuk masing-masing.
Contoh Reksadana Portofolio Menggunakan 5 Persen Rule of Investing
Perlu diingat bahwa alokasi Anda ke satu reksa dana dapat lebih tinggi dari 5% jika dana itu sendiri tidak melanggar aturan 5 persen. Sebagai contoh, struktur portofolio yang baik untuk digunakan adalah portofolio inti dan satelit , yang merupakan strategi untuk memilih dana "inti", seperti dana Indeks S & P 500, dengan persentase alokasi yang besar, seperti 40 persen, dan membangun sekitar dengan dana "satelit", masing-masing dialokasikan sekitar 5-20 persen. Dana indeks baik digunakan baik untuk inti dan satelit karena mereka terdiversifikasi secara luas.
Berikut ini adalah contoh inti dan portofolio satelit, yang melewati aturan 5 persen, menggunakan dana indeks dan sektor:
65% Saham
25% Vanguard 500 Index (VFINX)
15% iShares MSCI ACWI ex US Index (ACWX)
10% Indeks iShares Russell 2000 (IWM)
5% Sektor Utilitas SPDR (XLU)
5% T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX)
5% iShares Cohen & Steers Realty Jurusan (ICF)25% Obligasi
25% Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)10% Uang Tunai
Untuk uang tunai, cari dana pasar uang yang bagus di broker Anda.
Seperti yang Anda lihat, dana sektor (utilitas, perawatan kesehatan, dan real estate) menerima alokasi 5 persen, karena reksadana khusus ini berkonsentrasi pada satu jenis saham tertentu, yang dapat menciptakan tingkat risiko yang lebih tinggi. Reksa dana berisiko tinggi umumnya harus menerima persentase alokasi yang lebih rendah. Reksadana lain dapat menerima persentase alokasi yang lebih tinggi.
Juga pertimbangkan aturan 3 persen.
Penafian: Informasi di situs ini disediakan untuk keperluan diskusi saja dan tidak boleh disalahartikan sebagai nasihat investasi. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas.