Definisi dan Strategi Manajemen Portofolio untuk Investasi Reksa Dana
Seperti banyak strategi dan filosofi investasi terbaik, inti dan satelit sederhana dan efektif, terutama untuk investasi jangka panjang, beli dan tahan.
Definisi Portofolio Inti dan Satelit
Core and Satellite adalah desain portofolio investasi yang umum dan teruji waktu yang terdiri dari "inti", seperti reksa dana saham indeks topi besar, yang mewakili bagian terbesar dari portofolio, dan jenis dana lainnya - "satelit" "dana - masing-masing terdiri dari bagian portofolio yang lebih kecil untuk menciptakan keseluruhan.
Tujuan utama dari desain portofolio ini adalah untuk mengurangi risiko melalui diversifikasi (meletakkan telur Anda dalam keranjang yang berbeda) sambil mengungguli (mendapatkan hasil yang lebih tinggi dari) patokan standar untuk kinerja, seperti Indeks S & P 500 . Singkatnya, portofolio Inti dan Satelit diharapkan akan mencapai pengembalian di atas rata-rata dengan risiko di bawah rata-rata bagi investor.
Mulailah Dengan Inti
Pegangan inti terbaik adalah beragam dana saham berkapitalisasi besar, seperti dana indeks S & P 500 biaya rendah . Inti akan mewakili bagian terbesar dari portofolio Anda. Persentase yang baik untuk portofolio moderat , misalnya, adalah 30-40%.
Alasannya, dana indeks berkapitalisasi besar bekerja dengan baik sebagai kepemilikan inti adalah karena informasi tentang perusahaan besar, seperti Wal-mart, GE, Exxon, dan Microsoft, begitu mudah tersedia bagi publik sehingga sangat sulit bagi investor untuk secara konsisten berkinerja baik. pasar, terutama dalam jangka waktu yang lama.
Dengan kata lain, jika bahkan para profesional memiliki waktu yang sulit mengalahkan S & P 500 , mengapa Anda harus melakukan yang lebih baik? Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang konsep ini dan alasan untuk menggunakan dana indeks dengan membaca tentang Hipotesis Pasar Efisien (EMH) .
Tambahkan Satelit
Setelah membeli inti topi besar, berbagai jenis dana — "satelit" —menunjukkan kategori dana yang berbeda akan melengkapi struktur portofolio reksadana Inti dan Satelit.
Dana lainnya ini dapat mencakup saham berkapitalisasi menengah, saham berkapitalisasi kecil, saham asing, pendapatan tetap (obligasi), dana sektor , dan dana pasar uang. Satelit-satelit ini adalah dana yang akan membantu investor, jika berhasil dalam strategi ini, untuk memperoleh hasil yang lebih tinggi daripada patokan, seperti S & P 500 .
Minimal, dan mungkin yang paling penting, desain konstruksi portofolio Inti dan Satelit dapat membantu memastikan investor terdiversifikasi dengan baik di antara berbagai jenis aset (saham, obligasi dan uang tunai) dan berbagai kategori reksa dana. Alokasi aset dan investasi ini juga dapat membantu investor mencapai pengembalian yang wajar untuk risiko yang wajar.
Penafian: Informasi di situs ini disediakan untuk keperluan diskusi saja, dan tidak boleh disalahartikan sebagai nasihat investasi. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas.