Definisi dan Dasar
Dalam artikel ini, Anda akan belajar definisi dana indeks, bagaimana dana indeks bekerja, dan berbagai jenis dana indeks.
Index Fund Definition
Dana indeks adalah reksa dana yang dirancang untuk melacak pengembalian indeks pasar. Indeks adalah sekumpulan sekuritas yang mewakili segmen pasar tertentu (pasar saham, pasar obligasi, dll.).
Di antara perusahaan paling terkenal yang mengembangkan indeks pasar adalah Standard & Poors dan Dow Jones.
Dana indeks akan menyimpan hampir semua surat berharga dalam proporsi yang sama dengan indeks masing-masing. Dana indeks dapat disusun sebagai reksadana, dana yang diperdagangkan di bursa, atau kepercayaan investasi unit . Beberapa perusahaan terkenal yang menawarkan dana indeks adalah Vanguard, Fidelity, dan T. Rowe Price.
Dikelola Secara Pasif: Apa Arti Ini?
Dana indeks dianggap dikelola secara pasif karena manajer portofolio dari masing-masing dana indeks mereplikasi indeks, daripada perdagangan sekuritas berdasarkan pandangannya tentang potensi risiko / karakteristik hadiah dari berbagai sekuritas. Sebaliknya, dana yang dikelola secara aktif memiliki manajer portofolio yang membeli dan menjual sekuritas berdasarkan pendapat tentang sekuritas mana yang akan mencapai tujuan dana tersebut.
Fakta bahwa dana indeks dikelola secara pasif membantu menjaga biaya rendah, yang pada gilirannya dapat meningkatkan pengembalian dalam jangka panjang.
Sifat pasif dari dana indeks juga menjaga perputaran kepemilikan rendah, yang juga membantu meminimalkan pajak dari distribusi keuntungan modal yang berlaku untuk akun-akun kena pajak.
Biaya
Dana indeks memiliki struktur biaya yang mirip dengan reksa dana lainnya. Seperti reksa dana lainnya, dana indeks memiliki berbagai kelas saham tergantung pada perusahaan dana (Kelas A, B, C, dll.) Umumnya, total biaya memiliki dana indeks kurang dari dana yang dikelola secara aktif.
Namun, total biaya tersebut sangat bergantung pada perusahaan dana yang menawarkan dana dan indeks yang dilacak oleh dana tersebut. Dengan kata lain, Anda tidak dapat mengatakan bahwa semua dana indeks lebih murah daripada semua dana yang dikelola secara aktif.
Jika Anda ingin berinvestasi dalam beragam dana indeks besar-topi AS, Anda dapat membeli Vanguard 500 Index Fund Investor Shares (VFINX). Dengan demikian, Anda tidak akan membayar biaya penjualan di muka, dan total rasio biaya berkelanjutan Anda adalah 0,16% murah. Jangan berasumsi bahwa semua dana indeks murah. Misalnya, ada banyak dana indeks lain yang melacak Indeks S & P 500 yang memiliki rasio biaya setinggi 1,50% atau lebih; itu sepuluh kali lebih banyak daripada Vanguard 500 Index Fund. Setelah Anda memutuskan indeks mana yang ingin Anda beli, pastikan untuk meneliti biaya opsi investasi.
Mereka Datang dalam Berbagai Bentuk dan Ukuran
Indeks memiliki banyak variasi. Beberapa indeks mungkin termasuk hampir semua saham di AS (seperti Indeks Wilshire 5000) atau negara lain (seperti Indeks MSCI Brasil). Indeks juga dapat himpunan bagian dari indeks lainnya. Sebagai contoh, Standard & Poor's memecah indeks Komposit S & P 1500 menjadi sejumlah indeks yang berbeda. Indeks Nilai S & P 500 / Citigroup mencakup saham dengan saham terbesar di S & P 1500 yang dianggap sebagai saham nilai.
Indeks Pertumbuhan S & P SmallCap 600 / Citigroup mencakup saham terkecil di S & P 1500 yang dianggap sebagai saham pertumbuhan .
Dalam beberapa tahun terakhir, indeks yang lebih tidak jelas telah dibuat untuk memungkinkan investor mendapatkan kesempatan untuk mengambil keuntungan dari pasar yang lebih khusus. Investor yang ingin berinvestasi dalam komoditas, mata uang asing, atau perusahaan yang bertanggung jawab secara sosial sekarang dapat melihat ke dana indeks.