01 Dapatkan Hipotek yang Salah dengan Membandingkan APR
Apakah APR alat perbandingan yang valid? Hanya jika Anda membandingkan apel dengan apel - yang merupakan tantangan.
Tidak termasuk biaya
Pemberi pinjaman memiliki ruang gerak saat mereka menghitung APR untuk Anda. Mereka mungkin atau mungkin tidak termasuk sebagian biaya yang akan Anda bayar. Misalnya, biaya laporan kredit, biaya penilaian, dan biaya inspeksi mungkin tidak termasuk dalam penawaran APR Anda. Karena pemberi pinjaman yang berbeda dapat membebankan biaya laporan kredit yang berbeda, perbandingan APR menjadi kurang berharga.
Pemberi pinjaman yang jujur akan memasukkan lebih banyak biaya yang secara akurat mencerminkan keadaan Anda, yang membuat APR mereka tampak lebih tinggi.
- Lihat Kelola Biaya Penutup Anda untuk informasi tentang biaya ini
Umpan dan Beralih Dengan APR
Ketika melihat iklan, APR dapat menipu. Situs web mungkin menunjukkan APR yang menarik jauh lebih rendah daripada yang Anda temui. Perlu diingat bahwa Anda mungkin tidak memenuhi syarat untuk tarif tersebut.
APR yang diiklankan tidak termasuk biaya asuransi hipotek. Jika Anda membutuhkan asuransi hipotek pribadi ( PMI ), APR akan meningkat. Demikian juga, kutipan APR adalah untuk peminjam terbaik di luar sana. Jika Anda memiliki kredit yang kurang sempurna atau Anda membutuhkan pinjaman dokumentasi yang rendah, Anda akan memiliki APR yang lebih tinggi.
Apakah APR Asumsikan Hubungan Jangka Panjang?
Ketika Anda melihat APR pinjaman, Anda berasumsi bahwa pinjaman akan dilunasi selama seluruh masa hidupnya. Misalnya, APR pada pinjaman 30 tahun dihitung dengan asumsi bahwa Anda akan menyimpan pinjaman selama 30 tahun. Kenyataannya, kebanyakan orang tidak menyimpan pinjaman mereka selama itu. 7 tahun atau lebih lebih seperti itu.
Jika Anda melunasi pinjaman 30 tahun setelah 7 tahun, APR akan membawa Anda ke jalan yang salah. Anda akan melihat APR yang lebih rendah pada pinjaman dengan biaya di muka yang tinggi dan suku bunga yang lebih rendah. Sayangnya, Anda tidak akan dapat menyebarkan biaya di muka yang Anda bayarkan selama bertahun-tahun.
Jika Anda melunasi pinjaman Anda lebih awal, APR yang sebenarnya lebih tinggi dari apa yang Anda lihat dikutip. APR paling berguna jika Anda berencana untuk mempertahankan pinjaman selamanya.
02 Bagaimana APR Cocok dalam Gambar Besar
Perlu diingat bahwa mendapatkan APR terendah bukan berarti Anda melakukan hal terbaik untuk posisi keuangan Anda secara keseluruhan. Lihatlah gambaran besarnya juga.
Bagi kebanyakan peminjam, APR membuat pinjaman dengan suku bunga yang lebih rendah dan biaya di muka yang lebih tinggi terlihat terbaik. Namun, ini berarti Anda harus menghasilkan ribuan dolar hari ini. Anda mungkin mendapat manfaat dari pembayaran bulanan yang lebih rendah dari waktu ke waktu, tetapi apakah itu layak?
Anda akan tahu jawabannya jika Anda melihat gambaran besar. Melihat titik impas Anda dapat membantu , dan faktor-faktor lain juga penting. Bisakah Anda memasukkan beberapa ribu dolar biaya di muka ke IRA atau rencana pensiun, dan keluar ke depan? Apakah tambahan $ 100 per bulan pada pembayaran Anda akan menjadi masalah dalam 5 atau 10 tahun? Sekali lagi, apakah Anda akan mempertahankan pinjaman cukup lama untuk menutup biaya tersebut?
Dengan melihat gambaran besar Anda memiliki kesempatan yang lebih baik untuk melakukan hal yang benar.
03 A Better Way
Berfokus hanya pada APR, yang samar-samar dan mungkin menipu, bukanlah cara terbaik untuk berbelanja pinjaman. Tentu, itu lebih baik daripada tongkat tajam di mata jika Anda tidak bisa atau tidak akan meluangkan waktu untuk melihat di bawah kap mesin. Namun, harus ada cara yang lebih baik.
Jika Anda ingin mencari pinjaman terbaik, lihatlah setiap kutipan pemberi pinjaman dengan cermat. Lihatlah tingkat dan biaya penutupan - bukan hanya APR - dan perhatikan dengan hati-hati biaya mana yang dikecualikan. Buatlah spreadsheet kecil untuk mendapatkan perbandingan apel dengan apel. Jika Anda ingin, jalankan nomor Anda sendiri dengan kalkulator APR kami.
Anda juga dapat bersandar pada pemberi pinjaman Anda untuk membantu Anda menyeberang melalui perbandingan APR. Tanyakan masing-masing dari mereka “bagaimana pinjaman Anda lebih baik daripada orang lain?” Tunjukkan kepada mereka perkiraan pinjaman atau perkiraan iman yang baik ( GFE ) dan mintalah mereka untuk membantu Anda memahami.
APR bisa membingungkan. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang berbagai jenis APR, lihat Apa artinya APR?