Penjelasan Ketentuan Pinjaman
- Berapa lama pinjaman akan bertahan jika Anda hanya melakukan pembayaran minimum yang disyaratkan setiap bulan.
- Fitur pinjaman yang Anda setujui yang kadang-kadang disebut syarat dan ketentuan.
Waktu sebagai Jangka Waktu Pinjaman
Contoh pertama adalah tentang waktu : berapa lama pinjaman akan bertahan (sampai benar-benar lunas dengan pembayaran rutin)?
Itu bisa bertahan untuk seluruh istilahnya. Pinjaman dapat berupa pinjaman jangka pendek atau pinjaman jangka panjang.
Istilah pinjaman mungkin mudah diidentifikasi. Misalnya, hipotek suku bunga tetap 30 tahun memiliki jangka waktu 30 tahun. Pinjaman otomatis sering memiliki jangka waktu 5 atau 6 tahun, meskipun opsi lain tersedia (pinjaman otomotif sering dikutip dalam beberapa bulan, seperti pinjaman 60 bulan). Namun, pinjaman dapat bertahan lama sehingga pemberi pinjaman dan pemberi pinjaman bersedia menyetujuinya.
Beberapa saat sebelum akhir masa pinjaman, pinjaman harus dilunasi atau dibiayai kembali . Ketika Anda mendapatkan pinjaman (seperti pinjaman otomatis 5 tahun), Anda sering memiliki pembayaran bulanan yang diperlukan. Pembayaran itu dihitung sehingga Anda akan melunasi seluruh pinjaman selama jangka waktu pinjaman. Pada akhir tahun ke-5, pembayaran terakhir Anda akan mencakup utang Anda. Proses pembayaran utang dengan cara ini disebut amortisasi .
Mengapa penting: Istilah pinjaman penting: memengaruhi pembayaran bulanan Anda dan total biaya bunga.
Jangka panjang berarti Anda akan membayar lebih sedikit setiap bulan - jadi tergoda untuk mengambil pinjaman dengan jangka waktu terpanjang yang tersedia (misalnya, Anda mungkin tertarik pada pinjaman 72-bulan, bukan pinjaman 60-bulan). Namun, jangka panjang juga berarti Anda akan membayar lebih dalam biaya bunga selama masa pinjaman itu. Dengan kata lain, Anda akan membayar lebih untuk apa pun yang Anda beli (label harga tidak berubah, tetapi jumlah yang Anda bayar tidak).
Periode pinjaman: Periode pinjaman juga terkait dengan waktu, tetapi tidak sama dengan jangka waktu Anda. Tergantung pada bagaimana bahasa digunakan, suatu periode mungkin merupakan periode waktu terpendek antara pembayaran bulanan atau perhitungan biaya bunga. Dalam banyak kasus, itu sebulan. Misalnya, Anda mungkin memiliki pinjaman dengan tingkat tahunan sebesar 12%, tetapi tingkat periodik (atau bulanan) adalah 1%.
Jangka waktu pinjaman dapat juga merujuk pada waktu di mana pinjaman Anda tersedia. Untuk pinjaman mahasiswa, periode pinjaman mungkin adalah semester Musim Gugur atau Musim Semi.
Syarat dan Ketentuan Pinjaman
Ketentuan pinjaman juga bisa menjadi karakteristik pinjaman Anda, yang dijelaskan dalam perjanjian pinjaman Anda. Ketika Anda meminjam uang, Anda dan pemberi pinjaman Anda menyetujui hal-hal tertentu - "syarat" pinjaman Anda. Mereka akan menyediakan sejumlah uang, Anda akan membayar sesuai jadwal yang telah disepakati, dan jika ada yang salah Anda masing-masing memiliki hak dan tanggung jawab yang tercantum dalam perjanjian pinjaman.
Beberapa istilah umum yang layak diperhatikan tercantum di bawah ini.
Suku bunga: Berapa bunga dikenakan pada saldo pinjaman Anda setiap periode. Semakin tinggi tarifnya, semakin mahal pinjaman Anda. Penting juga untuk mengetahui apakah pinjaman Anda memiliki suku bunga tetap atau tingkat variabel yang dapat berubah di beberapa titik di masa depan.
Harga sering dikutip dalam bentuk tingkat persentase tahunan (APR) , yang mungkin memperhitungkan biaya tambahan selain biaya bunga.
Pembayaran bulanan: Pembayaran bulanan Anda sering dihitung dengan lamanya pinjaman Anda dan tingkat bunga. Namun, ada berbagai cara untuk menghitung pembayaran yang Anda perlukan (misalnya, kartu kredit sering dihitung berdasarkan persentase kecil dari saldo Anda ). Pastikan Anda tahu berapa banyak Anda akan membayar setiap bulan dan jika jumlah itu akan pernah berubah. Anda harus memastikan bahwa pembayaran sesuai dengan anggaran Anda.
Bayar prabayar: Memotong biaya bunga Anda sering kali merupakan ide yang bagus. Jika Anda dapat melunasi utang Anda lebih cepat daripada yang diperlukan, Anda akan terhindar dari pemborosan uang. Cari tahu apakah ada hukuman untuk melunasi pinjaman lebih awal atau melakukan pembayaran tambahan. Terutama ketika menyangkut pinjaman berbiaya tinggi seperti kartu kredit, membayar lebih dari jumlah minimum adalah bijaksana .
Pembayaran balon: Beberapa pinjaman tidak dibayar dari waktu ke waktu - Anda hanya membayar biaya bunga atau sebagian kecil dari saldo pinjaman Anda. Sayangnya, itu berarti Anda harus datang dengan pembayaran balon besar (atau membiayai kembali pinjaman dengan pinjaman besar lain) di beberapa titik di masa depan. Pastikan Anda tahu tentang ini jauh sebelum pembayaran itu jatuh tempo.