Tidak sesukses Nama yang Disarankan
Lebih banyak pinjaman tradisional (seperti hipotek dengan suku bunga tetap selama 30 tahun dan pinjaman otomatis 5 tahun) sepenuhnya merupakan pinjaman yang bersifat amortisasi . Dengan pinjaman itu, Anda membayar saldo pinjaman secara bertahap selama seluruh jangka waktu pinjaman; sebagian besar pinjaman dibayar dalam tahun-tahun berikutnya, sementara biaya bunga Anda berada pada titik tertinggi di tahun-tahun awal (Anda bahkan mungkin membayar bunga lebih banyak daripada yang Anda bayar untuk saldo setiap bulan). Dengan pinjaman balon, di sisi lain, Anda masih akan membayar bunga selama beberapa tahun, dan kemudian Anda akan maju cepat dan melakukan pembayaran besar untuk menghapus sisa saldo pinjaman.
Jumlah waktu sebelum balon Anda bervariasi, tetapi 5 hingga 7 tahun adalah kerangka waktu umum.
Apa Yang Terjadi Ketika Balon Sudah Hutang?
Jika Anda mempertimbangkan pinjaman balon, penting untuk merencanakan hari ketika pembayaran balon Anda jatuh tempo. Lakukan ini bahkan sebelum Anda mengajukan pinjaman, dan ingatlah bahwa hal-hal tidak selalu berjalan sesuai rencana.
Dalam banyak kasus, peminjam mengambil salah satu tindakan di bawah ini:
Pembiayaan kembali: ketika pembayaran balon jatuh tempo, satu opsi adalah melunasinya dengan mendapatkan pinjaman lagi. Dengan kata lain, Anda membiayai kembali. Kemudian Anda akan memulai pinjaman baru dengan jangka waktu pembayaran yang lebih lama (mungkin 5-7 tahun lagi, atau Anda mungkin membiayai kembali pinjaman rumah ke dalam hipotek 15 atau 30 tahun).
Untuk melakukan ini, Anda harus dapat memenuhi syarat untuk pinjaman baru - sehingga kredit , pendapatan, dan aset Anda harus dalam kondisi yang baik ketika pembayaran balon Anda jatuh tempo.
Jika Anda membiayai kembali dan meregangkan pinjaman, ingatlah bahwa Anda akan membayar lebih banyak bunga karena Anda meminjam untuk jangka waktu yang panjang. Mudah-mudahan suku bunga akan sama seperti ketika Anda meminjam (atau lebih rendah) pertama ketika Anda membiayai kembali; jika tidak, akan lebih baik menggunakan pinjaman amortisasi tradisional.
Jual aset: opsi lain untuk menangani pembayaran balon adalah menjual apa pun yang Anda beli dengan pinjaman. Jika Anda membeli rumah atau mobil, Anda dapat menjualnya dan menggunakan hasilnya untuk melunasi pinjaman secara penuh. Tentu saja, ini mengasumsikan bahwa aset tersebut cukup layak untuk menutupi saldo pinjaman; dalam krisis perumahan dan hipotek, beberapa peminjam menemukan bahwa rumah mereka bernilai jauh lebih sedikit daripada yang mereka hutarkan.
Bayarlah: jika arus kas tidak menjadi masalah, Anda dapat melunasi pinjaman ketika jatuh tempo. Ini jarang pilihan yang layak - itulah mengapa Anda meminjam di tempat pertama - dan pembayaran balon bisa mencapai puluhan ribu dolar (atau lebih). Namun, mungkin ada situasi di mana Anda yakin bahwa Anda akan memiliki uang tunai yang Anda butuhkan.
Sekali lagi, itu bagus untuk merencanakan masa depan, tetapi Anda juga harus memiliki rencana cadangan jika segala sesuatunya tidak berjalan seperti yang Anda perkirakan. Pertimbangkan apa yang dipertaruhkan jika Anda harus menjual kurang dari utang Anda: kredit Anda akan menderita, dan Anda mungkin harus membayar kembali pinjaman yang tidak lagi Anda dapatkan jika itu adalah pinjaman recourse .
Untuk Apa Pinjaman Balon Digunakan?
Anda mungkin menemukan pinjaman balon dalam berbagai situasi, termasuk:
Bisnis pembiayaan: pinjaman balon kadang-kadang digunakan untuk pembelian atau pembiayaan bisnis. Khusus untuk bisnis baru, uang tunai dalam persediaan pendek, dan bisnis tidak memiliki riwayat kredit (itulah sebabnya penting untuk membangun kredit untuk bisnis Anda ). Penjual atau pemberi pinjaman mungkin menawarkan pinjaman yang lebih mudah untuk ditangani, dan yang memberi pemilik bisnis baru kesempatan untuk menunjukkan bahwa dia akan melakukan pembayaran sesuai kesepakatan: pembayaran dapat dihitung seolah-olah pinjaman akan dilunasi selama 10 tahun (jadi pembayaran bulanan relatif kecil), tetapi pembayaran balon jatuh tempo setelah 3 tahun.
Setelah 3 tahun pembayaran tepat waktu, pembeli harus memiliki waktu yang lebih mudah untuk mendapatkan persetujuan dari bank.
Pembelian rumah: pinjaman balon juga dapat digunakan untuk membeli rumah. Dalam beberapa kasus, pembayaran dihitung seolah-olah Anda memiliki hipotek 30 tahun yang diamortisasi (dan sebagian dari saldo pinjaman dilunasi), tetapi pembayaran balon akan dilakukan setelah 5 atau 7 tahun. Dalam kasus lain, peminjam membayar bunga hanya sampai pembayaran balon jatuh tempo. Pendekatan ini mungkin membuat pembayaran bulanan lebih terjangkau, tetapi berisiko: Anda akan berhutang banyak pada suatu hari nanti, dan Anda akan kehilangan rumah dan merusak kredit Anda jika Anda tidak dapat memperoleh uang tunai.
Pinjaman otomatis: Anda bahkan dapat menemukan pinjaman otomatis yang menggabungkan pembayaran balon, dan ide (seperti pinjaman lainnya) adalah untuk menemukan pembayaran bulanan yang lebih rendah untuk pembeli. Dengan mobil, pinjaman balon sangat berisiko karena mobil adalah aset yang terdepresiasi - mereka kehilangan nilai dari waktu ke waktu ("segera setelah Anda berkendara dari banyak dealer" seperti yang mereka katakan). Jadi, dalam 5 tahun Anda pergi dengan mobil yang bernilai jauh lebih sedikit daripada yang Anda bayarkan, dan Anda harus membayar sebagian besar dari apa yang Anda pinjam. Anda dapat mencoba menjual mobil, tetapi Anda mungkin tidak mendapatkan cukup uang untuk membayar pinjaman - jadi Anda harus menulis cek (tidak selalu mudah untuk menjual mobil yang masih bisa Anda bayar ). Alternatif lain adalah membiayai kembali dan melonggarkan pinjaman selama beberapa tahun lagi, meninggalkan Anda terbalik ; Anda hampir pasti berhutang lebih dari nilai mobil dalam kasus itu.