Fidusia vs Kesesuaian: Mengapa Anda Perlu Tahu Perbedaannya

Jika Anda Sedang Mencari Penasihat Investasi, Ketahui Ketentuan Ini

Tidaklah mengherankan bahwa banyak orang di luar sana agak skeptis tentang menyewa penasihat investasi. Setelah semua, kita semua telah mendengar cerita tentang korban skema Bernie Madoff Ponzi . Kami telah menonton film seperti "Wall Street" dan "Boiler Room" yang membuat kami bingung tentang siapa yang dapat kami percayai dengan uang kami.

Jadi, bagaimana Anda memilih penasihat investasi yang dapat Anda percayai? Dan bagaimana Anda menemukan penasihat yang secara sah menempatkan minat Anda di atas mereka?

Jika Anda telah melakukan penelitian untuk menemukan penasihat yang ideal, Anda mungkin menemukan dua kata yang terdengar seperti mereka mungkin berarti hal yang sama, tetapi sebenarnya memiliki definisi yang sangat berbeda. Kata-kata ini adalah fidusia dan kesesuaian. Penting untuk memahami perbedaan antara penasihat yang dipegang dengan standar fidusia dibandingkan mereka yang memiliki standar kesesuaian, terutama sebelum memilih seseorang yang akan Anda percayai untuk mengelola uang Anda.

Gadai

Standar Fidusia diciptakan pada tahun 1940 sebagai bagian dari Undang-Undang Penasihat Investasi. Standar ini, yang diatur oleh SEC atau regulator sekuritas negara, menyatakan bahwa penasihat investasi terikat pada standar yang mengharuskan mereka untuk menempatkan kepentingan klien mereka di atas mereka sendiri. Aturan berikut termasuk dalam Standar Fidusia:

• Seorang penasihat harus menempatkan minatnya di bawah klien.
• Penasihat dilarang membeli sekuritas untuk akunnya sebelum membelinya untuk klien.

• Seorang penasihat harus melakukan yang terbaik untuk memastikan saran investasi dibuat menggunakan informasi yang akurat dan lengkap. Analisis harus selengkap mungkin.
• Penasihat harus menghindari konflik kepentingan. Sebagai fidusia, penasihat harus mengungkapkan konflik kepentingan atau potensi konflik kepentingan.

Kesesuaian

Meskipun kedua istilah tersebut mungkin terdengar serupa, ada perbedaan antara kesesuaian dan fidusia. Kesesuaian berarti hanya membuat rekomendasi yang konsisten dengan kepentingan terbaik pelanggan yang mendasarinya. Inilah hal lain yang perlu Anda ketahui:

• Daripada harus menempatkan minatnya di bawah klien, standar kecocokan hanya mensyaratkan bahwa penasihat harus secara wajar percaya bahwa setiap rekomendasi yang dibuat sesuai untuk klien, dalam hal kebutuhan keuangan klien, tujuan dan keadaan unik.
• Kesesuaian berarti memastikan biaya transaksi tidak berlebihan atau bahwa rekomendasi tidak sesuai untuk klien.
• Perdagangan yang berlebihan, bergejolak untuk menghasilkan lebih banyak komisi atau sering menukar aset akun untuk menghasilkan pendapatan transaksi bagi penasihat.
• Kebutuhan untuk mengungkapkan potensi konflik kepentingan tidak seketat persyaratan seperti halnya dengan fidusia.
• Investasi untuk klien saja harus sesuai; tidak harus konsisten dengan tujuan dan profil investor individu.
• Penasihat investasi yang berbasis biaya dapat diberi insentif untuk menjual produk mereka sendiri sebelum produk pesaing yang mungkin biaya lebih rendah. Itu adalah bagaimana mereka membuat komisi mereka.

Intinya

Jika Anda tertarik untuk mencari penasihat investasi yang dituntut untuk menegakkan Standar Fidusia, tempat yang bagus untuk memulai adalah dengan mencari perencana keuangan fee-only. Perencana dan penasehat biaya saja tidak menjual produk investasi, juga tidak membuat komisi. Perencana fee-only membebankan harga tetap dan tidak didorong oleh penjualan segala jenis produk. Saran mereka dipegang dengan standar tertinggi, dan mereka diminta untuk menempatkan kepentingan klien mereka di atas mereka sendiri. Untuk menemukan perencana keuangan biaya saja di dekat Anda, lihat Asosiasi Pendamping Keuangan Pribadi Nation di www.NAPFA.org.

Pengungkapan: Informasi ini diberikan kepada Anda sebagai sumber daya untuk tujuan informasi saja. Itu disajikan tanpa pertimbangan tujuan investasi, toleransi risiko atau keadaan keuangan dari investor tertentu dan mungkin tidak cocok untuk semua investor.

Kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi hasil di masa mendatang. Investasi melibatkan risiko termasuk kemungkinan kehilangan pokok. Informasi ini tidak dimaksudkan untuk, dan seharusnya tidak, membentuk dasar utama untuk setiap keputusan investasi yang mungkin Anda buat. Selalu konsultasikan penasihat hukum, pajak atau investasi Anda sendiri sebelum membuat pertimbangan atau keputusan perencanaan investasi / pajak / perkebunan / keuangan.