Ikhtisar Bank Sentral
Tujuan
Tugas bank sentral bervariasi dari satu negara ke negara lain. Sebagai contoh, bank mungkin memiliki tujuan "menjaga stabilitas harga," yang berarti (antara lain) membatasi seberapa cepat harga naik seiring waktu karena inflasi.
Bank sering harus menyulap tujuan yang bersaing. Sebagai contoh, bank mungkin juga dibebankan dengan menjaga tingkat pengangguran rendah - tetapi beberapa teknik yang digunakan untuk memerangi pengangguran dapat menyebabkan inflasi yang tidak diinginkan.
The Fed
Bank sentral Amerika Serikat adalah Federal Reserve System. Dibuat oleh Kongres pada 23 Desember 1913, "The Fed" terdiri dari peserta publik dan swasta - beberapa ditunjuk oleh pejabat pemerintah, dan lainnya yang beroperasi di sektor swasta (dengan kata lain, mereka adalah bisnis). Campuran kepentingan publik dan pribadi ini seharusnya memungkinkan The Fed untuk beroperasi tanpa terlalu banyak pengaruh dari pembuat undang-undang (tetapi masih melayani kepentingan publik).
Prioritas utama The Fed atau "mandat" (tujuan yang dituntut dengan mengejar) adalah untuk:
- Menjaga harga tetap stabil (atau menjaga inflasi tetap rendah), dan
- Mempertahankan orang yang dipekerjakan (atau membuat pengangguran tetap rendah)
Kedua tujuan ini dikenal sebagai "mandat ganda." Fed seharusnya menjaga pertumbuhan ekonomi sambil menyulap tujuan di atas.
Pada saat yang sama, The Fed melakukan tugas lain.
Bagaimana Fungsi Fed
Fungsi bank sentral AS dalam tiga cara terpisah.
Kebijakan moneter: sekali lagi, tanggung jawab utama The Fed adalah (berusaha) mengelola ekonomi dengan melakukan kebijakan moneter. Untuk melakukan ini, Fed meningkatkan atau menurunkan suplai uang dalam sistem.
Ada tiga alat untuk melakukannya:
- Operasi pasar terbuka : Fed dapat membeli dan menjual sekuritas ke bank lain untuk memasok (atau menyerap) uang tunai.
- Mengelola tingkat diskonto : The Fed dapat mempermudah atau lebih sulit untuk meminjam dengan menurunkan atau menaikkan suku bunga. The Fed tidak memutuskan berapa banyak yang Anda hasilkan di rekening tabungan Anda (atau seberapa banyak bunga yang Anda bayar untuk pinjaman ), tetapi suku bunga tersebut secara tidak langsung dipengaruhi oleh tindakan Fed.
- Mengelola persyaratan cadangan : The Fed dapat mengubah jumlah yang perlu disimpan bank secara internal. Ketika bank diminta untuk memegang lebih banyak, mereka dapat meminjamkan lebih sedikit (yang cenderung memperlambat pertumbuhan ekonomi).
Pengawasan bank: The Fed juga mengatur bank-bank (bank-bank yang bisnis dan individu melakukan penyetoran ke dan meminjam dari) dengan tujuan menjaga sistem perbankan yang sehat dan adil. Dengan membatasi risiko yang dapat diambil oleh bank dan melindungi konsumen, Fed berharap untuk menghindari jenis masalah yang muncul dalam krisis keuangan tahun 2008 .
Layanan keuangan: akhirnya, Fed membantu bank melakukan bisnis, bertindak sebagai perantara dalam banyak transaksi. Tanpa Fed, pembayaran elektronik (seperti transfer kawat dan pembayaran ACH ) akan terlihat jauh berbeda. The fed juga membantu bank-bank membersihkan cek , memindahkan dana dari satu institusi ke institusi lain.
The Fed bertindak sebagai bank bagi bank lain - kebanyakan konsumen dan bisnis individu tidak berinteraksi dengan bank sentral.
Kontroversi
Tindakan (dan bahkan keberadaan) bank sentral adalah subyek dari banyak perdebatan. Beberapa orang berpikir bahwa lembaga-lembaga ini memberikan layanan yang berharga: melindungi konsumen, memfasilitasi perdagangan, dan membantu menjaga ekonomi berjalan lebih baik atau kurang lancar. Yang lain mengambil pandangan bahwa bank sentral mengganggu perdagangan bebas dan menciptakan konsekuensi yang tidak diinginkan yang lebih buruk daripada masalah yang dipecahkan.