Bagaimana Bank Meminjamkan $ 9 dari Setiap $ 10 Deposit Anda
Di Amerika Serikat, Dewan Gubernur Federal Reserve mengontrol persyaratan cadangan untuk bank-bank anggota. Bank dapat menyimpan cadangan baik sebagai uang tunai di brankas atau sebagai deposito di bank Federal Reserve setempat.
Persyaratan cadangan berlaku untuk bank komersial , bank tabungan, asosiasi simpan pinjam, dan credit unions .
Ini juga berkaitan dengan cabang dan lembaga AS dari bank asing, perusahaan Edge Act, dan perusahaan perjanjian.
Bagaimana itu bekerja
Persyaratan cadangan adalah dasar untuk semua alat-alat lain The Fed . Jika bank tidak memiliki cukup uang untuk memenuhi cadangannya, bank tersebut meminjam dari bank lain. Mungkin juga meminjam dari jendela diskon Federal Reserve. Bank uang meminjam atau meminjamkan satu sama lain untuk memenuhi persyaratan cadangan disebut dana federal . Bunga yang mereka tetapkan satu sama lain untuk meminjam dana makan adalah tingkat dana makan . Semua suku bunga lainnya didasarkan pada tarif itu.
The Fed menggunakan alat-alat ini untuk mengendalikan likuiditas dalam sistem keuangan. Ketika Fed mengurangi persyaratan cadangan, itu melaksanakan kebijakan moneter ekspansif . Itu menciptakan lebih banyak uang dalam sistem perbankan. Ketika Fed menaikkan persyaratan cadangan, itu melaksanakan kebijakan kontraksi . Itu mengurangi likuiditas dan memperlambat kegiatan ekonomi.
Semakin tinggi persyaratan cadangan, semakin sedikit keuntungan yang diperoleh bank dengan uangnya. Kebutuhan yang tinggi sangat sulit pada bank-bank kecil. Mereka tidak perlu banyak meminjamkan di tempat pertama. The Fed telah membebaskan bank-bank kecil dari persyaratan. Bank kecil adalah bank dengan simpanan kurang dari $ 15,5 juta.
Mengubah persyaratan cadangan mahal untuk bank. Ini memaksa mereka untuk memodifikasi prosedur mereka. Akibatnya, Dewan Fed jarang mengubah persyaratan cadangan. Sebaliknya, ia menyesuaikan jumlah deposito yang tunduk pada rasio persyaratan cadangan yang berbeda.
Rasio Kebutuhan Cadangan
Pada 18 Januari 2018, Fed memperbarui tabel persyaratan cadangannya. Diperlukan bahwa semua bank dengan lebih dari $ 122,3 juta pada deposito mempertahankan cadangan 10 persen deposito. Bank dengan $ 16 juta hingga $ 122,3 juta harus memesan 3 persen dari semua deposito. Bank dengan setoran sebesar $ 16 juta atau kurang tidak memiliki persyaratan cadangan.
The Fed menaikkan tingkat deposito yang tunduk pada rasio yang berbeda mencapai tahun. Itu memberi bank insentif untuk tumbuh. The Fed dapat menaikkan porsi cadangan rendah dan jumlah pembebasan sebesar 80 persen dari peningkatan simpanan pada tahun sebelumnya (30 Juni-30 Juni).
Setoran termasuk giro, rekening layanan transfer otomatis, dan akun SEKARANG. Deposit juga termasuk akun draf saham , telepon atau akun transfer pra-otorisasi, penerimaan bankir yang tidak memenuhi syarat, dan kewajiban yang diterbitkan oleh afiliasi yang jatuh tempo dalam tujuh hari atau kurang.
Bank menggunakan jumlah bersih. Itu berarti mereka tidak menghitung jumlah yang jatuh tempo dari bank lain dan uang tunai yang masih beredar.
Sejak 27 Desember 1990, deposito waktu non-pribadi dan kewajiban eurocurrency tidak membutuhkan cadangan.
Bagaimana Persyaratan Cadangan Memengaruhi Suku Bunga
Bank-bank sentral tidak menyesuaikan persyaratan setiap kali mereka mengalihkan kebijakan moneter . Mereka memiliki banyak alat lain yang memiliki efek yang sama seperti mengubah persyaratan cadangan.
Sebagai contoh, Komite Pasar Terbuka Federal menetapkan target untuk suku bunga fed fund pada pertemuan rutinnya. Jika suku bunga fed fund tinggi, biaya lebih banyak bagi bank untuk meminjamkan satu sama lain dalam semalam. Itu memiliki efek yang sama seperti meningkatkan persyaratan cadangan.
Sebaliknya, ketika Fed ingin melonggarkan kebijakan moneter dan meningkatkan likuiditas, itu menurunkan target suku bunga fed. Itu membuat pinjaman lebih murah. Ini memiliki efek yang sama dengan menurunkan persyaratan cadangan.
Inilah tingkat suku bunga saat ini .
Federal Reserve tidak dapat mengamanatkan bahwa bank-bank mengikuti tingkat yang ditargetkan . Sebaliknya, itu mempengaruhi tingkat bank melalui operasi pasar terbuka . The Fed membeli sekuritas, biasanya Treasury notes , dari bank-bank anggota ketika ingin tingkat suku bunga fed turun. The Fed menambahkan kredit ke cadangan bank sebagai pertukaran untuk keamanan. Karena bank ingin menyimpan cadangan tambahan ini, bank akan mencoba meminjamkannya ke bank lain. Bank memangkas suku bunga mereka untuk melakukannya.
The Fed akan menjual sekuritas ke bank ketika ingin meningkatkan suku bunga fed fund . Bank dengan sedikit dana makan untuk meminjamkan dapat menaikkan suku bunga fed fund. Begitulah cara kerja operasi pasar terbuka.
Jika bank tidak dapat meminjam dari bank lain, bank dapat meminjam dari the Fed itu sendiri. Itu disebut meminjam dari jendela diskon. Sebagian besar bank mencoba menghindarinya. Itu karena Fed membebankan tingkat diskonto yang sedikit lebih tinggi daripada tingkat suku bunga fed. Ini juga menstigmatisasi bank. Bank-bank lain berasumsi tidak ada bank lain yang bersedia meminjamkannya. Mereka menganggap bank memiliki kredit macet di buku-bukunya atau risiko lain.
Ketika suku bunga fed fund naik, keempat suku bunga ini juga meningkat:
- Libor adalah bank suku bunga yang saling mengisi untuk pinjaman satu bulan, tiga bulan, enam bulan dan satu tahun. Bank mendasarkan suku bunga mereka untuk kartu kredit dan hipotek suku bunga yang disesuaikan pada Libor.
- Tingkat prime rate adalah bank menagih pelanggan terbaik mereka. Suku bunga pinjaman bank lainnya sedikit lebih tinggi untuk pelanggan lainnya.
- Suku bunga yang dibayarkan pada rekening tabungan dan deposito pasar uang juga meningkat.
- Suku bunga KPR dan pinjaman tingkat bunga tetap dipengaruhi secara tidak langsung. Investor membandingkan pinjaman ini dengan imbal hasil surat utang jangka panjang. Tingkat bunga Fed yang lebih tinggi dapat mendorong yield Treasury sedikit lebih tinggi.
Selama krisis keuangan , Fed menurunkan tingkat suku bunga menjadi nol. Bank masih enggan meminjamkan. The Fed secara besar-besaran memperluas operasi pasar terbuka dengan program pelonggaran kuantitatif . The Fed juga menghapus beberapa sekuritas berbasis mortgage yang tidak menguntungkan dari bank-bank anggotanya.