Baca Ini Sebelum Anda Mendapat Mortgage Tingkat Adjustable
Setiap pemberi pinjaman memutuskan berapa banyak poin yang akan ditambahkan ke tingkat indeks. Ini biasanya beberapa poin persentase. Misalnya, jika tingkat Libor 0,5 persen, tingkat ARM bisa di mana saja dari 2,5 persen hingga 3,5 persen.
Sebagian besar pemberi pinjaman akan mempertahankan kurs pada tingkat yang diiklankan untuk periode tertentu. Maka tarif naik secara berkala. Ini dikenal sebagai reset. Itu tergantung pada ketentuan pinjaman. Dapat terjadi setiap bulan, tiga bulanan, setiap tahun, setiap tiga tahun atau lima tahun, tergantung pada jenis pinjaman yang Anda dapatkan. Anda harus membaca cetakan kecil dengan saksama untuk menentukan apakah Anda akan mampu membayar bunga yang lebih tinggi.
Setelah reset, rate akan meningkat seperti yang dilakukan Libor. Itu berarti pembayaran uang Anda tiba-tiba bisa meroket setelah periode lima tahun pertama habis. Jika Libor naik menjadi 2,5 persen selama waktu itu, maka suku bunga baru Anda akan naik menjadi 4,5 persen atau 5,0 persen. Tingkat Libor historis mengungkapkan bahwa Libor meningkat pada tahun 2006 dan 2007. Ini memicu banyak default hipotek yang menyebabkan krisis subprime mortgage .
Itu berarti Anda harus memperhatikan perubahan dalam suku bunga fed fund dan imbal hasil surat utang jangka pendek.
Itu karena Libor biasanya berubah berbatasan dengannya. Hasil Treasury naik ketika permintaan untuk obligasi jatuh.
Pro
Keuntungan dari hipotek tingkat yang dapat disesuaikan adalah bahwa tarifnya lebih rendah daripada untuk hipotik suku bunga tetap . Harga tersebut terkait dengan catatan Treasury 10 tahun . Itu berarti Anda dapat membeli rumah yang lebih besar dengan harga lebih murah.
Itu sangat menarik bagi pembeli rumah pertama kali dan yang lain dengan pendapatan moderat.
Cons
Kerugian besar adalah bahwa pembayaran bulanan Anda dapat meroket jika suku bunga naik. Banyak orang terkejut ketika tingkat bunga ulang, meskipun itu dalam kontrak. Jika penghasilan Anda belum naik, maka Anda mungkin tidak lagi mampu membeli rumah Anda, dan bisa kehilangannya.
Mortgage tingkat Adjustable menjadi populer pada tahun 2004. Saat itulah Federal Reserve mulai menaikkan suku bunga Fed . Permintaan untuk pinjaman konvensional turun karena suku bunga naik. Bank menciptakan tingkat hipotek yang disesuaikan untuk membuat pembayaran bulanan lebih rendah.
Jenis
Pada tahun 2004, bankir menjadi kreatif dengan jenis pinjaman baru untuk menarik pemilik rumah potensial. Berikut beberapa contoh yang paling populer.
Pinjaman bunga saja . Mereka memiliki tarif terendah. Pembayaran bulanan Anda hanya ditujukan untuk bunga, dan bukan salah satu dari prinsip, untuk tiga sampai lima tahun pertama. Setelah itu, Anda mulai melakukan pembayaran lebih tinggi untuk menutupi prinsip. Atau, Anda mungkin diminta untuk melakukan pembayaran balon besar.
Jika Anda menyadari bagaimana mereka bekerja, pinjaman ini bisa sangat menguntungkan. Jika Anda mampu, pembayaran tambahan langsung menuju prinsip.
Jika Anda disiplin dalam melakukan pembayaran ini, Anda benar-benar dapat membayar lebih besar terhadap prinsip tersebut. Dengan cara itu Anda akan mendapatkan ekuitas yang lebih tinggi di rumah daripada dengan hipotek konvensional. Pinjaman ini berbahaya jika Anda tidak siap untuk penyesuaian atau pembayaran balon. Mereka juga memiliki semua kerugian yang sama dari hipotek tingkat-adjustable.
ARM Opsi. Mereka memungkinkan peminjam untuk memilih berapa banyak yang harus dibayar setiap bulan. Mereka mulai dengan tingkat "penggoda" sekitar satu hingga dua persen. Ini dapat disetel ulang ke yang lebih tinggi, bahkan setelah pembayaran pertama. Sebagian besar (80 persen) opsi peminjam ARM hanya melakukan pembayaran minimum setiap bulan. Sisanya akan ditambahkan ke saldo hipotek, seperti pinjaman amortisasi negatif.
Peminjam berpikir pembayaran ditetapkan untuk lima tahun. Jika saldo hipotek yang belum dibayar tumbuh hingga 110 persen atau 125 persen dari nilai aslinya, pinjaman tersebut secara otomatis diatur ulang.
Ini dapat menghasilkan pembayaran yang tiga kali lipat dari jumlah aslinya. Curang penalti mencegah peminjam dari refinancing. Akibatnya, sebagian besar peminjam jatuh lebih dalam ke dalam utang. Setelah rumah bernilai kurang dari hipotek, atau peminjam kehilangan pekerjaan, mereka menutup .
Pinjaman-pinjaman ini adalah pendorong besar di balik krisis subprime mortgage . Meskipun hanya 2 persen dari semua pinjaman rumah adalah opsi ARMS, mereka bernilai $ 300 miliar. Sebagian besar dari mereka gagal. Setidaknya 60 persen berada di California, di mana harga rumah turun 30-40 persen. Ini mendiskualifikasi mereka dari mengambil keuntungan dari program modifikasi pinjaman rumah seperti MakingHomesAffordable . (Sumber: " Toxic Mortgages ," Pusat Peminjaman Bertanggung Jawab, 5 November 2007. "Nightmare Mortgages," Businessweek, 11 September 2006.)