Apa yang Dilakukan Freddie?
Bank menggunakan dana yang diterima dari Freddie untuk memberikan pinjaman baru kepada pembeli rumah. Itu meningkatkan pasar perumahan dan memungkinkan lebih banyak orang Amerika menjadi pemilik rumah.
FHLMC memberi bank kemampuan untuk membuat hipotek 30 tahun.
Tanpa Freddie, bank-bank harus menyimpan pinjaman dalam pembukuan mereka selama 30 tahun. Itu akan mengikat terlalu banyak uang. Itu juga akan terlalu berisiko. Dapatkah Anda bayangkan berapa banyak orang yang akan gagal selama 30 tahun?
Freddie menjual kembali MBS kepada investor di pasar sekunder . Itu memungkinkan lebih banyak investor untung dari sektor real estat. Freddie menggunakan hasil penjualannya untuk membeli lebih banyak hipotek bank. Itu memulai seluruh proses dari awal lagi.
Bagaimana itu bekerja
FHLMC membeli hipotek dari bank dan pemberi pinjaman lainnya. Ini menggabungkan jenis-jenis hipotek sejenis ke dalam bundel. Kemudian menjual saham bundel ke dana pensiun, reksadana, dan perusahaan asuransi.
Freddie menjamin bahwa para investor akan menerima pembayaran yang disepakati setiap bulan. Departemen Keuangan AS mendukung jaminan.
Ketika Anda melakukan pembayaran hipotek bulanan Anda, bank mengirimkannya ke FHLMC. Freddie menggabungkan pembayaran Anda dengan orang lain dan mengirimkannya kepada para investor.
Itu tidak menjual semua hipotek yang dibelinya. FHLMC menyimpan sebagian sebagai investasi.
Bagaimana Ini Mempengaruhi Ekonomi
Freddie Mac mempengaruhi ekonomi AS dengan menurunkan suku bunga . Itu membuat lebih banyak pinjaman tersedia bagi pemilik rumah yang lebih baru. Misalnya, mengurangi tingkat dari 8,5 persen menjadi 8 persen memungkinkan 791.000 keluarga berpenghasilan menengah untuk membeli rumah.
Freddie Mac juga membuat suku bunga lebih konsisten. Di seluruh kota-kota, tingkat hipotek bervariasi sebanyak 1,7 persen pada tahun 1970. Saat ini, perbedaan itu hanya 0,1 persen.
Sejak dinasionalisasi, Freddie telah memulai program untuk membantu pemilik rumah menghindari penyitaan. Beberapa pengetahuan tentang program-program ini dapat membantu membimbing orang dalam mengambil langkah-langkah menuju pencegahan penyitaan.
Freddie Mac menstimulasi pasar perumahan. Pada masa yang lebih sehat, konstruksi perumahan terdiri dari 5 persen ekonomi . Dengan demikian, ini menciptakan kekayaan bagi pemilik rumah yang menerima ekuitas lebih besar dari rumah dengan harga lebih tinggi.
Bagaimana Ini Mempengaruhi Anda
Freddie Mac menurunkan suku bunga pada hipotek yang Anda dapatkan dari bank. Bahkan, ia memperkirakan itu menurunkan tingkat 0,5 persen, yang diterjemahkan menjadi $ 12.000 selama hidup dari pinjaman $ 100.000.
Freddie Mac juga menyediakan analisis pasar perumahan bulanan. Jika Anda berpikir untuk membeli atau menjual rumah, lihatlah laporan FHLMC. Mereka memberi Anda ide yang bagus tentang apa yang terjadi di pasar real estat.
Siapa pemilik Freddie Mac
Pemerintah AS memiliki Freddie Mac dan Fannie Mae. Pada 2006, Menteri Keuangan Hank Paulson menasionalisasi keduanya. Sebelum itu, Fannie dan Freddie adalah perusahaan yang disponsori pemerintah.
Mereka adalah perusahaan yang tujuannya adalah untuk memaksimalkan nilai pemegang saham. Keduanya bahkan terdaftar di Bursa Efek New York . Dengan demikian, manajer mereka berusaha berfungsi sebagai pesaing perbankan swasta yang menguntungkan.
Mereka berbeda dari perusahaan lain secara besar-besaran. Pemerintah Federal hampir menjamin pinjaman mereka. Itu membuat mereka kurang suka mengambil risiko. Mereka ditekan untuk mengambil risiko untuk meningkatkan laba mereka sambil mengetahui bahwa mereka tidak akan pernah bangkrut.
Fannie dan Freddie menemukan bahwa memegang banyak produk ini lebih menguntungkan. Cacat ini dalam pengaturan mereka terungkap ketika krisis subprime mortgage meledak. Ketika harga rumah jatuh pada tahun 2006, nilai pinjaman GSEs menurun drastis.
Alih-alih membiarkan mereka bangkrut, Paulson membeli saham mereka. Para pemegang saham kehilangan semua nilainya, meskipun mereka akan memiliki jika perusahaan telah bangkrut.
Jika mereka tidak dinasionalisasi, pada dasarnya tidak akan ada pasar perumahan sama sekali. Itu karena bank berhenti memberi pinjaman tanpa jaminan pemerintah. Setelah nasionalisasi, Fannie dan Freddie memiliki 90 persen dari pasar perumahan AS.
Freddie dan Fannie
Freddie Mac adalah "saudara kecil" untuk Fannie Mae , Federal National Mortgage Association. Undang-Undang Keuangan Rumah Darurat tahun 1970 menciptakan FHLMC untuk bersaing dengan Fannie Mae.
Sampai UU, Fannie Mae hanya membeli Pinjaman Asosiasi Perumahan Federal yang disetujui. Itu lebih mungkin untuk menahan mereka di buku-bukunya, bukan sekuritas. Freddie mengubahnya. Itu bisa membeli pinjaman apa saja dan mengamankan sebagian besar dari mereka. Perbedaan utama antara Freddie Mac dan Fannie Mae ada pada produk dan target pasar mereka.
Presiden Johnson telah mengubah Fannie menjadi perusahaan publik dua tahun sebelumnya. Itu karena dia ingin menggunakan anggarannya untuk membiayai Perang Vietnam.
Freddie Mac go public pada tahun 1989. Reformasi Lembaga Keuangan, Pemulihan, dan Undang-Undang Penegakan membuat perubahan dalam menanggapi Krisis Simpanan dan Pinjaman .