Dapatkah Pinjaman Hanya Bunga Bekerja untuk Anda?

Inilah Bahaya Tersembunyi

Pinjaman dengan bunga saja adalah hipotek dengan suku bunga yang disesuaikan yang memungkinkan peminjam membayar hanya suku bunga untuk beberapa tahun pertama. Itu sering tingkat rendah "penggoda". Pembayaran naik dan turun dengan tingkat Libor . Libor adalah singkatan dari London Interbank Offering Rate. Ini adalah tarif yang dibebankan bank satu sama lain untuk pinjaman jangka pendek. Jika LIBOR naik, demikian juga pembayaran bunga.

Periode perkenalan "teaser rate" biasanya berlangsung selama satu, tiga, atau lima tahun.

Setelah itu, pinjaman diubah menjadi hipotek konvensional . Tingkat bunga dapat meningkat. Pembayaran bulanan juga harus mencakup beberapa pokok. Itu meningkatkan pembayaran banyak. Beberapa hipotik bunga saja mengharuskan peminjam untuk melunasi seluruh saldo setelah periode perkenalan.

Pinjaman dengan bunga saja disebut juga pinjaman eksotik dan hipotik eksotis. Kadang-kadang mereka disebut pinjaman subprime meskipun mereka tidak hanya ditargetkan kepada mereka dengan nilai kredit sub-prime.

Tiga Keuntungan

Keuntungan pertama adalah bahwa pembayaran bulanan pada hipotek hanya-bunga pada awalnya lebih rendah daripada pinjaman konvensional. Itu memungkinkan peminjam untuk membeli rumah yang lebih mahal. Itu hanya berfungsi jika peminjam berencana untuk melakukan pembayaran lebih tinggi setelah periode perkenalan. Sebagai contoh, beberapa meningkatkan penghasilan mereka sebelum periode intro naik. Yang lain berencana untuk menjual rumah sebelum pinjaman diubah.

Peminjam yang tersisa membiayai kembali pinjaman baru bunga saja. Tetapi itu tidak berhasil jika suku bunga meningkat.

Keuntungan kedua adalah bahwa seorang peminjam dapat melunasi pinjaman hanya bunga lebih cepat daripada pinjaman konvensional. Pembayaran tambahan langsung ke kepala sekolah di kedua pinjaman. Namun, dalam pinjaman bunga saja, prinsipal bawah kemudian menghasilkan pembayaran yang sedikit lebih rendah setiap bulan.

Dalam pinjaman konvensional, itu mengurangi pokok, tetapi pembayaran bulanan tetap sama. Peminjam dapat melunasi pinjaman lebih cepat, tetapi mereka tidak menyadari manfaatnya sampai akhir periode pinjaman. Pinjaman dengan bunga saja memungkinkan peminjam untuk segera merealisasikan manfaatnya.

Keuntungan ketiga adalah fleksibilitas yang disediakan oleh pinjaman tanpa bunga. Sebagai contoh, peminjam dapat menggunakan uang tambahan, bonus atau kenaikan gaji, untuk mengajukan permohonan terhadap prinsipal. Dengan begitu, mereka tidak melihat perbedaan dalam standar hidup mereka. Jika mereka kehilangan pekerjaan atau memiliki biaya medis yang tidak terduga, mereka dapat kembali membayar hanya dengan jumlah bunga. Itu membuat pinjaman bunga saja lebih tinggi daripada hipotek konvensional untuk manajer uang yang disiplin.

Tiga Kekurangan

Pertama, pinjaman dengan bunga saja berbahaya bagi peminjam yang tidak menyadari pinjaman akan dikonversi. Mereka sering tidak mampu membayar pembayaran yang lebih tinggi ketika "teaser rate" berakhir. Orang lain mungkin tidak menyadari bahwa mereka tidak memiliki ekuitas di rumah. Jika mereka menjualnya, mereka tidak mendapat apa-apa.

Kerugian kedua terjadi bagi mereka yang mengandalkan pekerjaan baru untuk membayar pembayaran yang lebih tinggi. Ketika itu tidak terwujud, atau jika pekerjaan saat ini menghilang, jumlah yang lebih tinggi adalah bencana.

Orang lain mungkin berencana untuk melakukan refinancing. Tetapi jika suku bunga naik, mereka juga tidak mampu membiayai kembali.

Risiko ketiga adalah jika harga rumah jatuh. Itu merugikan pemilik rumah yang berencana untuk menjual rumah sebelum pinjaman diubah. Pada tahun 2006, pemilik rumah tidak dapat menjual, karena hipotek lebih berharga daripada rumah. Bank hanya akan menawarkan pembiayaan kembali pada nilai ekuitas baru yang lebih rendah. Pemilik rumah yang tidak mampu membayar peningkatan pembayaran terpaksa gagal bayar atas hipotek. Pinjaman dengan bunga hanya merupakan alasan besar sehingga banyak orang kehilangan rumah mereka.

Jenis

Ada banyak jenis pinjaman subprime berdasarkan model interest-only. Sebagian besar diciptakan setelah tahun 2000, untuk memenuhi permintaan subprime mortgage . Itu karena bank telah mulai membiayai pinjaman mereka dengan sekuritas berbasis mortgage . Derivatif ini menjadi sangat populer sehingga menciptakan permintaan besar untuk aset hipotek yang mendasarinya.

Bahkan, pinjaman bunga saja ini adalah bagian dari apa yang menyebabkan krisis subprime mortgage .

Berikut ini uraian tentang pinjaman eksotis ini. Kerusakan mereka berarti banyak yang tidak lagi tersedia.

• Opsi pinjaman ARM memungkinkan peminjam untuk memilih jumlah pembayaran bulanan mereka selama lima tahun pertama.
• Pinjaman amortisasi negatif ditambahkan ke, bukannya dikurangi dari, pokok setiap bulan.
• Pinjaman balon mengharuskan seluruh pinjaman dilunasi setelah lima hingga tujuh tahun.
• Pinjaman tanpa uang muka memungkinkan peminjam untuk mengambil pinjaman untuk pembayaran uang muka.