Memutuskan Apakah Sertifikat Deposit atau Pasar Uang Lebih Baik untuk Anda
Tergantung pada kondisi pasar dan kondisi pribadi, sumber daya, dan preferensi portofolio investasi Anda, baik, atau keduanya, dapat memenuhi kebutuhan Anda ketika Anda mencari tempat untuk mendapatkan aliran pendapatan pasif yang relatif aman tetapi tidak ingin untuk menyelami sekuritas seperti obligasi daerah atau obligasi korporasi bebas pajak .
Dalam artikel ini, saya ingin meluangkan waktu untuk memandu Anda melalui dasar-dasar berinvestasi di pasar uang dan sertifikat deposito, menyoroti hal-hal yang mungkin ingin Anda pertimbangkan dan kontraskan, sehingga Anda memiliki gagasan yang lebih baik tentang apa yang membuat mereka berbeda. Ini adalah harapan saya bahwa pada saat Anda selesai membacanya, Anda akan merasa jauh lebih nyaman ketika, pada suatu saat di masa depan, Anda memutuskan untuk menambahkan satu atau kedua investasi ini ke neraca pribadi Anda; bahwa Anda menemukan diri Anda dipersenjatai dengan pengetahuan yang dapat membantu melindungi Anda dari membuat kesalahan atau terhuyung-huyung ke dalam situasi yang sebaiknya dihindari.
Tinjauan Dasar Sertifikat Deposito
Sertifikat deposito, juga dikenal sebagai CD untuk jangka pendek, adalah jenis khusus instrumen utang yang dikeluarkan oleh bank dan lembaga keuangan lain yang memenuhi syarat untuk penabung yang ingin menginvestasikan simpanan mereka dan memperoleh pendapatan bunga. Bank mengambil uang untuk jangka waktu yang telah ditentukan, sering memberi imbalan kepada investor dengan hasil yang lebih tinggi semakin lama mereka mengikat dana mereka (meskipun ini dapat bervariasi dengan bentuk kurva imbal hasil) dan berjanji untuk membayarnya pada saat jatuh tempo.
Untuk FDIC yang diasuransikan bank, janji bank untuk mengembalikan uang yang diikat dalam sertifikat deposito ditutupi oleh pemerintah hingga batas FDIC sehingga bahkan jika bank runtuh, pemilik CD harus tetap mendapatkan uangnya kembali.
Akibatnya, ketika Anda membeli sertifikat deposito, Anda meminjamkan uang ke bank. Bank berbalik dan memberikan pinjaman kepada peminjam, menghasilkan selisih di antara bunga yang dibayarkan kepada Anda dan bunga yang lebih tinggi yang dikenakan kepada peminjam. Dilakukan dengan benar, semua orang menang. Ini adalah kasus kapitalisme melakukan apa yang terbaik kapitalisme: Mengalokasikan risiko, sumber daya, dan penghargaan kepada pihak-pihak yang ingin menanggungnya untuk hasil sistem yang lebih baik. Anda tidak perlu khawatir tentang memantau risiko kredit peminjam potensial, efektif outsourcing underwriting pinjaman bank kepada bank, dan pemilik bank menghasilkan laba, banyak yang didistribusikan sebagai dividen tunai.
Ketika Anda membeli sertifikat deposito, uang diambil dari akun Anda (atau Anda entah bagaimana mengantarkan dana, seperti menulis cek atau mengirimkan uang tunai ke lembaga keuangan). Di masa lalu, Anda diberi sertifikat fisik untuk menjaga hingga jatuh tempo, tetapi di zaman modern, sebagian besar elektronik; angka pada layar komputer atau hasil cetak.
Anda memutuskan berapa lama Anda ingin mengikat uang Anda dan menerima tingkat bunga yang dikutip untuk durasi CD itu. Tergantung pada jenis sertifikat deposito yang Anda beli, dan ketentuannya, pendapatan bunga yang Anda hasilkan akan didistribusikan kepada Anda secara bulanan, kuartalan, atau tahunan, atau akan ditambahkan kembali ke nilai sertifikat deposito, memungkinkan Anda untuk mengklaimnya pada saat jatuh tempo.
Dalam beberapa tahun terakhir, telah menjadi umum bagi pialang-pialang yang lebih besar untuk memungkinkan pelanggan membeli sertifikat deposito di rekening pialang dan pensiun mereka, seperti Roth IRA atau Rollover IRA . Ini dapat menguntungkan karena Anda dapat memegang sertifikat deposito, yang diterbitkan oleh berbagai lembaga, dari waktu ke waktu dalam portofolio berjenjang semua dalam satu tempat, nyaman, masih menikmati perlindungan FDIC.
Ini sangat bagus untuk investor kaya yang sebaliknya akan mencapai batas FDIC. (Alternatif lain, jika Anda lebih memilih untuk membeli sertifikat deposito dari satu lembaga, adalah menggunakan hutang pada rekening kematian untuk secara efektif meningkatkan cakupan batas FDIC Anda, meskipun itu datang dengan kerugiannya sendiri .)
Sertifikat deposito senilai $ 100.000 atau lebih disebut "Jumbo CD" dan biasanya memerintahkan suku bunga yang lebih tinggi.
Dalam beberapa kasus, Anda dapat menggunakan sertifikat setoran untuk membuat jalur kredit aman, bank yang memegang CD sebagai bentuk agunan. Ini bisa menjadi cara untuk memilah kue Anda dan memakannya juga; untuk memberi Anda akses tambahan ke potensi likuiditas saat Anda memperoleh pendapatan bunga.
Jika Anda membutuhkan akses ke uang yang telah Anda kumpulkan dalam sertifikat deposito Anda lebih awal dari tanggal jatuh tempo, bagaimana Anda akan mendapatkannya tergantung pada institusi dan CD khusus yang Anda peroleh. Sebagian besar bank tradisional akan menebusnya untuk Anda dengan imbalan penalti suku bunga, seperti menyerahkan pendapatan bunga selama enam bulan. Sertifikat deposito yang diperdagangkan oleh broker, di sisi lain, harus didaftarkan seperti cara obligasi dijual di antara investor. Anda harus menunggu seseorang mengajukan tawaran untuk itu, dan itu bisa jadi kurang dari nilai sertifikat deposit yang masih harus dibayar.
Tinjauan Dasar Pasar Uang
Ketika investor berbicara tentang pasar uang, mereka sering tidak menyadari bahwa ada dua jenis investasi pasar uang yang berbeda. Ini mungkin tampak serupa tetapi, secara struktural dan dari perspektif risiko, mereka sangat, sangat berbeda.
Rekening Pasar Uang - Ini adalah produk tabungan khusus diasuransikan FDIC yang ditawarkan oleh bank. Mereka cenderung membayar suku bunga yang lebih tinggi daripada rekening tabungan biasa tetapi memiliki hak penarikan terbatas, seperti memaksakan pembatasan jumlah cek yang dapat ditulis terhadap akun selama periode enam bulan tanpa menimbulkan biaya. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang mereka, baca Apakah Rekening Pasar Uang? .
Dana Pasar Uang - Juga dikenal sebagai reksa dana pasar uang , ini tidak diasuransikan oleh FDIC tetapi, sebaliknya, adalah reksadana yang memiliki investasi seperti Treasury bills dan sertifikat deposito. Dana pasar uang dirancang untuk mempertahankan nilai $ 1 per saham setiap saat, tetapi ketika mereka gagal melakukannya, itu dikenal sebagai " melanggar uang " dan dapat menyebabkan lari pada dana. (Jika Anda berinvestasi melalui rencana 401 (k) di tempat kerja, Anda mungkin menemukan sesuatu yang dikenal sebagai dana nilai yang stabil . Sering kali, tampilan dan bertindak seperti dana pasar uang tetapi, sebaliknya, kembali didukung oleh kontrak dengan asuransi perusahaan, yang memberikan jaminan tingkat peracikan atau kisaran suku bunga majemuk tertentu.) Anda dapat menemukan dana pasar uang yang disesuaikan dengan pajak optimal dan situasi penghasilan Anda. Misalnya, jika Anda berpenghasilan tinggi yang tinggal di New York City, selama periode suku bunga normal atau tinggi, menemukan dana pasar uang yang berspesialisasi dalam obligasi kota dan sekuritas New York bebas pajak dapat berarti menyimpan lebih banyak uang di dalam saku Anda daripada produk pesaing, termasuk rekening pasar uang dan sertifikat deposito, bahkan jika yang terakhir tampaknya menawarkan hasil yang lebih tinggi pada pandangan pertama. Tentu saja, ini tidak masalah jika Anda berinvestasi melalui rencana pensiun pajak-tangguhan atau bebas pajak.
Membandingkan Sertifikat Deposito dan Pasar Uang
Ada beberapa hal yang terlintas dalam pikiran ketika memikirkan jenis investasi mana yang lebih baik:
- Dengan sertifikat deposito, Anda dapat menghitung penghasilan yang Anda harapkan pada awal investasi. Anda tahu tingkat bunga Anda. Anda tahu braket pajak Anda. Tidak mungkin dengan rekening pasar uang atau dana pasar uang karena tingkat bunga akan bervariasi dari waktu ke waktu dan tidak terkunci dalam cara dengan sertifikat deposito.
- Sertifikat deposito adalah FDIC yang diasuransikan hingga $ 250.000.
- Sertifikat deposito adalah solusi ideal untuk orang tua di dekat akhir harapan hidup mereka yang ingin lebih fokus pada mandat pelestarian modal - menjaga apa yang mereka miliki daripada mengkhawatirkan tentang menumbuhkan dana mereka - untuk sisa masa hidup mereka.
- Dengan sertifikat deposito, memilih untuk jatuh tempo yang lebih lama melibatkan tingkat risiko biaya peluang tertentu. Semakin lama Anda mengunci uang Anda, kemungkinan besar Anda akan menerima suku bunga yang lebih tinggi. Ini bisa menjadi besar, terutama jika tarif kemudian menurun karena Anda terikat ke pembayaran lebih kaya. Di sisi lain, Anda tidak memiliki akses mudah ke dana Anda untuk rentang waktu yang lebih lama, mengurangi fleksibilitas Anda. Sebaliknya, kecuali ada krisis likuiditas atau bencana khusus dana, kemungkinan besar pasar uang Anda akan tersedia untuk Anda dengan lebih sedikit kerumitan dan keributan; panggilan telepon, cek tertulis, atau klik mouse jauh dari dipindahkan ke mana pun Anda ingin uang itu pergi.
- Dengan pasar uang, tingkat bunga berbanding lurus dengan tingkat investor dari aset yang disetorkan, tidak hingga jatuh tempo seperti halnya dengan sertifikat deposito. Akibatnya, pasar uang secara tidak proporsional menguntungkan bagi investor yang lebih kaya.
Putusan? Meskipun kedua sertifikat deposito dan pasar uang bermanfaat, bagi mereka yang membutuhkan akses ke modal mereka dan / atau memiliki saldo kas yang jauh lebih tinggi, pasar uang seringkali merupakan pilihan yang unggul. Bagi mereka yang ingin waktu jatuh tempo untuk acara-acara tertentu atau mendapat manfaat dari kesediaan untuk mengunci tabungan selama jangka waktu yang panjang, sertifikat deposito seringkali merupakan pilihan portofolio yang lebih baik. Situasi unik Anda akan bervariasi, dan Anda mungkin ingin mendiskusikan opsi Anda dengan penasihat investasi atau profesional lain yang memenuhi syarat, tetapi semua yang lain sama, aturan-aturan umum tersebut harus memberikan kerangka kerja yang memuaskan untuk keputusan.