Pelajaran dari 11 September Tentang Manajemen Risiko
Sekarang hampir 16 tahun kemudian, pelajarannya tetap tak lekang oleh waktu. Yakni, investor harus mengingat satu pelajaran penting: setidaknya sebagian dari kekayaan bersih Anda harus disimpan dalam aset likuid. Bagian cairan itu memiliki satu pekerjaan utama dan pekerjaan itu ada di sana ketika Anda meraihnya. Mendapatkan laba hanya merupakan faktor sekunder yang kurang penting. Namun, saya terlalu terburu-buru. Mari kita mulai dari awal dan fokus pada pendefinisian aset cair kemudian melompat ke suatu ikhtisar tentang bagaimana mereka bisa bermain ke dalam gambaran likuiditas investor yang lebih luas.
Apakah Aset Cair dan Bagaimana Saya Menyimpannya?
Istilah likuiditas mengacu pada seberapa cepat sesuatu dapat berubah menjadi uang tunai yang dingin dan sulit; jenis yang Anda tempelkan di dompet Anda atau uang tunai untuk sesuatu yang lain. Aset likuid adalah aset yang dianggap berubah menjadi uang tunai atau daya beli dengan segera.
Pada salah satu ujung skala semua aset adalah uang kertas dolar dan koin yang Anda masukkan ke dalam toples atau kasur kue di rumah.
Ini adalah aset yang paling likuid, yang berarti Anda dapat segera membelanjakannya, tetapi yang paling aman karena mereka dapat dihancurkan oleh api, salah tempat, atau dicuri.
Di ujung lain skala adalah aset seperti real estat , yang dapat memakan waktu berbulan-bulan atau bahkan bertahun-tahun untuk dikonversi menjadi uang tunai. Ketika datang untuk menyimpan aset cair Anda, berikut adalah beberapa tempat paling umum orang memilih untuk menyimpan uang mereka:
- Rumah mereka (semoga tersembunyi dan aman)
- Tabungan atau rekening giro di bank lokal atau credit union
- Rekening pasar uang
- Sertifikat deposito jangka pendek
- Treasury tagihan Amerika Serikat dengan durasi yang sangat singkat
Dalam banyak kasus, menyimpan uang Anda di bank dianggap sangat aman. Alasannya? Bank-bank Amerika belum dibekukan sejak 1933 ketika Roosevelt mendeklarasikan "liburan perbankan" yang berlangsung selama tiga hari, dan tampaknya relatif tidak mungkin peristiwa semacam itu akan terjadi lagi dalam waktu dekat. Dana pasar uang dapat menimbulkan masalah karena jika Anda dikelola oleh perusahaan reksa dana , Anda mungkin kehilangan akses ke uang tunai jika pasar keuangan ditutup, yang persis terjadi pada banyak investor pada 11 September.
Untuk keperluan darurat, Anda tidak boleh mempertimbangkan saham , obligasi, reksa dana , anuitas, atau polis asuransi sebagai aset cair. Selain fluktuasi pasar normal, investasi ini dapat menjadi tidak likuid jika bursa ditutup, yang berarti keberuntungan mendapatkan tangan Anda.
Mengapa Anda Harus Menyimpan Aset Cair di Tangan
Bahkan jika Anda tidak memiliki investasi apa pun, Anda masih memerlukan cadangan uang tunai. Begitu Manhattan ditutup menyusul serangan teroris, banyak bisnis yang tidak bisa beroperasi.
Dalam beberapa kasus, karyawan tidak dibayar selama beberapa minggu, meninggalkan mereka tanpa sumber penghasilan.
Amerika Serikat mendekati krisis likuiditas pada tahun 2008 dan 2009 di tengah-tengah resesi besar. Beberapa investor profesional digosipkan untuk menelepon pasangan mereka dan memperingatkan mereka untuk pergi ke ATM dan menarik uang sebanyak yang mereka bisa dapatkan seandainya bank tidak buka selama berminggu-minggu atau berbulan-bulan.
Bagaimana jika ada tragedi atau peristiwa luar biasa di daerah Anda dan Anda tiba-tiba tidak bisa melapor untuk bekerja? Mengambil skenario satu langkah lebih jauh, bagaimana jika peristiwa semacam itu menyebabkan perusahaan Anda mengalami kesulitan keuangan dan menutup pintunya atau mulai mem-PHK sebagian besar tenaga kerja?
Bagaimana Anda akan bertahan? Jika Anda telah menyadari pentingnya likuiditas, Anda akan dapat tetap mengapung setidaknya selama beberapa bulan menggunakan cadangan kas Anda.
Anda bisa membeli bahan makanan, bernegosiasi dengan tetangga, atau barter untuk barang menggunakan likuiditas darurat Anda. Likuiditas penting. Likuiditas itu penting. Ini adalah jaring pengaman untuk Anda dan keluarga Anda.
Tingkat Likuiditas Apa yang Harus Dipertimbangkan oleh Investor?
Tingkat aset likuid Anda harus tetap di tangan sangat tergantung pada perkiraan pengeluaran bulanan Anda dan faktor pribadi lainnya yang harus Anda diskusikan dengan perencana keuangan atau penasihat investasi Anda. Dalam semua kasus, Anda harus dapat mendukung diri sendiri dan keluarga setidaknya satu atau dua bulan; sebagian besar perencana keuangan setuju bahwa enam bulan adalah ideal.
Penting untuk diingat bahwa keadaan darurat nasional jauh lebih kecil kemungkinannya terjadi daripada keadaan darurat pribadi seperti perbaikan mobil, PHK, mesin cuci dan pengering yang berantakan, perjalanan ke ruang gawat darurat, perbaikan rumah, dll. Memiliki uang tunai di tangan dapat memungkinkan Anda untuk tetap Tentu saja dengan kekhawatiran yang jauh lebih sedikit.
Jika Anda tertarik dengan topik ini, Anda mungkin juga ingin membaca Berapa Banyak Uang yang Harus Saya Simpan di Portofolio Saya? untuk mendapatkan gambaran umum tentang bagaimana uang tunai dapat memainkan peran strategis dalam alokasi aset.
Saldo tidak memberikan pajak, investasi, atau layanan keuangan dan saran. Informasi tersebut disajikan tanpa mempertimbangkan tujuan investasi, toleransi risiko, atau keadaan keuangan dari investor tertentu dan mungkin tidak cocok untuk semua investor. Kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi hasil di masa mendatang. Investasi melibatkan risiko termasuk kemungkinan kehilangan pokok.