Rasio Keuangan Paling Penting yang Perlu Diketahui Investor Baru
Sebelum Anda dapat mulai berinvestasi dalam saham individu, penting bagi Anda untuk mempelajari cara menghitung rasio keuangan. Bahkan jika Anda memutuskan untuk mendapatkan rasio keuangan Anda dari pialang atau situs keuangan Anda, Anda masih perlu mengetahui apa yang mereka wakili dan apa yang akan mereka katakan kepada Anda tentang bisnis di mana Anda ingin berinvestasi. Jika tidak, Anda dapat membuat kesalahan dan membeli perusahaan dengan utang terlalu banyak, tidak cukup uang untuk bertahan hidup, atau profitabilitas rendah. Panduan rasio keuangan ini akan menjelaskan cara menghitung rasio keuangan yang paling penting, dan, yang lebih penting, apa yang mereka maksud.
01 Panduan untuk Laporan Keuangan
Anda tidak dapat menghitung rasio keuangan tanpa laporan keuangan! Panduan untuk laporan keuangan ini memberikan petunjuk langkah demi langkah tentang cara membaca neraca, laporan laba rugi, dan dokumen akuntansi penting lainnya.
02 5 Kategori Rasio Keuangan
Semua rasio keuangan dibagi menjadi satu dari lima kategori. Dengan mempelajari masing-masing dari kelima kategori ini, Anda akan tahu perhitungan rasio keuangan yang diperlukan ketika Anda mulai bekerja melalui laporan keuangan perusahaan.
03 Rasio Harga terhadap Arus Kas
Beberapa investor lebih memilih untuk fokus pada rasio keuangan yang dikenal sebagai "rasio harga terhadap arus kas" daripada "rasio harga-ke laba" yang lebih terkenal (atau rasio p / e untuk jangka pendek). Duduk, santai, dan ambil secangkir kopi karena Anda akan mempelajari semua hal yang ingin Anda ketahui tentang alat penilaian saham yang sering diabaikan ini.
04 Price to Earnings Ratio - Rasio P / E
Rasio harga terhadap pendapatan, juga dikenal sebagai rasio p / e, mungkin merupakan rasio keuangan paling terkenal di dunia. Ini digunakan sebagai cara cepat dan kotor untuk menentukan seberapa "murah" atau "mahal" stok itu. Cara terbaik untuk memikirkannya adalah seberapa banyak Anda bersedia membayar untuk setiap penghasilan $ 1 yang dihasilkan perusahaan. Pelajari cara menghitungnya, dan banyak lagi.
05 Rasio PEG
Sementara rasio harga terhadap pendapatan (atau rasio p / e untuk jangka pendek) adalah cara paling populer untuk mengukur penilaian relatif dari dua saham, rasio PEG berjalan satu langkah lebih jauh. Ini adalah singkatan dari rasio harga-ke-pendapatan-ke-pertumbuhan. Seperti yang Anda tahu dari judulnya, faktor rasio PEG dalam pertumbuhan perusahaan.
06 Asset Turnover Ratio
Aset rasio keuangan perputaran menghitung total penjualan untuk setiap dolar aset yang dimiliki perusahaan. Ini mengukur efisiensi perusahaan dalam menggunakan asetnya.
07 Rasio Lancar
Seperti rasio harga terhadap pendapatan, rasio saat ini adalah salah satu rasio keuangan yang paling terkenal. Ini berfungsi sebagai ujian kekuatan keuangan perusahaan dan efisiensi relatif. Misalnya, Anda dapat mengetahui apakah suatu perusahaan memiliki terlalu banyak, atau terlalu sedikit, uang tunai di tangan.
08 Rasio Debt to Equity
Rasio utang terhadap ekuitas adalah penting karena investor ingin membandingkan total ekuitas (kekayaan bersih) perusahaan dengan kewajiban utangnya. Misalnya, jika Anda memiliki hotel senilai $ 100 juta dan memiliki $ 30 juta dalam utang, Anda akan kurang peduli dibandingkan jika Anda memiliki utang $ 30 juta yang sama dengan hanya real estate senilai $ 40 juta. Pelajari cara menghitung rasio utang terhadap ekuitas dan mengapa itu penting.
09 Marjin Laba Kotor
Margin laba kotor memungkinkan Anda mengetahui berapa banyak laba tersedia sebagai persentase dari penjualan untuk membayar biaya penggajian, iklan, biaya penjualan, tagihan kantor, dll. Ini adalah salah satu rasio keuangan terpenting yang dapat Anda pelajari.
10 Interest Coverage Ratio
Rasio cakupan bunga adalah rasio keuangan yang penting bagi perusahaan yang menggunakan banyak utang. Ini memungkinkan Anda mengetahui berapa banyak uang yang tersedia untuk menutup semua biaya bunga yang ditanggung perusahaan atas uang yang dihutangnya setiap tahun.
11 Inventory Turnover Ratio
Jika Anda perlu tahu berapa kali suatu bisnis mengubah inventarisnya selama jangka waktu tertentu, Anda harus menggunakan rasio perputaran persediaan. Hal ini memungkinkan Anda untuk melihat apakah suatu perusahaan memiliki terlalu banyak aset yang terikat dalam persediaan dan sedang menuju masalah keuangan. Seorang pengecer yang sangat efisien, misalnya, akan memiliki rasio perputaran persediaan yang lebih tinggi daripada pesaing yang kurang efisien.
12 Rasio Net Profit Margin
Rasio margin laba bersih memberi tahu Anda berapa banyak uang yang dihasilkan perusahaan untuk setiap $ 1 pendapatan. Perusahaan dengan margin laba bersih yang lebih tinggi sering dapat menawarkan manfaat yang lebih baik, bonus yang lebih tinggi, dan dividen yang lebih rendah.
13 Rasio Marjin Laba Operasional
Penghasilan operasional, atau laba operasi seperti yang kadang-kadang disebut, adalah laba sebelum pajak total suatu bisnis yang dihasilkan dari operasinya. Ini adalah apa yang tersedia bagi pemilik sebelum beberapa barang lain harus dibayar seperti dividen saham yang disukai dan pajak penghasilan.
14 Rasio Tes Cepat
Quick Test Ratio (juga disebut Acid Test atau Liquidity Ratio) adalah tes yang paling berlebihan dan sulit dari kekuatan keuangan dan likuiditas suatu perusahaan.
15 Turns Piutang
Ketika Anda menganalisis bisnis atau saham, akal sehat memberi tahu Anda bahwa semakin cepat suatu perusahaan mengumpulkan piutangnya, semakin baik. Semakin cepat pelanggan membayar tagihan mereka, semakin cepat suatu perusahaan dapat menempatkan uang tunai di bank, membayar utang, atau mulai membuat produk baru. Ada juga kemungkinan lebih kecil kehilangan uang ke akun tunggakan. Untungnya, ada cara untuk menghitung jumlah hari yang diperlukan suatu bisnis untuk mengumpulkan piutangnya - ini disebut perputaran piutang atau perputaran piutang, dan ini merupakan rasio keuangan yang berguna untuk dipelajari.
16 Rasio Pengembalian Aset (ROA)
Ketika perputaran aset memberi tahu investor, total penjualan untuk setiap $ 1 aset, pengembalian aset , atau ROA untuk jangka pendek, memberi tahu investor berapa banyak laba yang dihasilkan perusahaan untuk setiap $ 1 dalam aset. Kembalinya aset figur juga merupakan cara yang pasti untuk mengukur intensitas aset dari suatu bisnis. Misalnya, apakah perusahaan tempat Anda meneliti harus mengeluarkan uang dalam jumlah besar untuk membeli mesin yang mahal sebelum dapat memproduksi dan menjual produk untuk menghasilkan laba? Ini adalah salah satu rasio keuangan paling penting yang dapat Anda ketahui.
17 Return on Equity (ROE) Ratio
Salah satu metrik profitabilitas yang paling penting adalah return on equity (atau ROE untuk jangka pendek). Return on equity menunjukkan berapa banyak laba yang diperoleh perusahaan dibandingkan dengan jumlah total ekuitas pemegang saham yang ditemukan di neraca .
18 Tingkat Lanjut Atas Ekuitas: Model DuPont
Setelah Anda tahu bagaimana menghitung laba atas rasio keuangan ekuitas yang disebutkan di atas, Anda perlu melangkah lebih jauh dan memecahnya ke dalam berbagai komponen. Ini disebut analisis DuPont. Dengan mempelajarinya, Anda benar-benar dapat melihat apa yang membuat perusahaan menguntungkan. Itu adalah, dan tetap, rahasia untuk memahami sebagian besar keberuntungan.
19 Modal Kerja Per Dolar Penjualan
Modal kerja per dolar dari rasio keuangan penjualan adalah penting karena memungkinkan Anda mengetahui berapa banyak uang yang dibutuhkan perusahaan untuk tetap melakukan bisnis. Secara umum, semakin banyak modal kerja yang dibutuhkan perusahaan, semakin kurang bernilai karena itulah uang yang tidak dapat diambil pemilik dari bisnis dalam bentuk dividen .