Oleh karena itu, karena rasio LTV dari peningkatan pinjaman, pedoman kualifikasi untuk program hipotek tertentu menjadi jauh lebih ketat. Pemberi pinjaman dapat meminta peminjam pinjaman LTV tinggi untuk mendapatkan asuransi hipotek pribadi untuk melindungi dari default pembeli.
Menghitung Rasio Loan-To-Value
Penilaian properti biasanya ditentukan oleh penilai. Biasanya, bank akan menggunakan yang lebih rendah dari nilai yang dinilai dan harga pembelian. Mari kita buat beberapa angka terlebih dahulu, lalu diskusikan bagaimana nilai pinjaman-ke-nilai ini masuk ke dalam lanskap pinjaman hipotek.
Skenario Pembelian # 1 - Appraisal Baik (lebih dari harga beli)
- Harga Pembelian: $ 100.000
- Nilai yang dinilai: $ 110.000
- Uang Muka: $ 20.000
- Jumlah Pinjaman: $ 80.000
- Loan-to-value (LTV) = 80%
Skenario Pembelian # 2 - Appraisal Rendah (kurang dari Harga Pembelian)
- Harga Pembelian: $ 100.000
- Nilai yang dinilai: $ 90.000
- Uang Muka: $ 20.000
- Jumlah Pinjaman: $ 80.000
- Loan-to-value (LTV) = 89%
Skenario Pembiayaan # 1 (standar, tanpa hipotek kedua)
- Nilai rumah: $ 100.000
- Saldo pinjaman: $ 80.000
- Ekuitas: $ 20.000
- Loan-to-value atau LTV = 80%
Refinance Scenario # 2 (beberapa hipotek hak gadai, termasuk hipotek 2)
- Nilai rumah: $ 100.000
- Saldo pinjaman: $ 80.000
- Keseimbangan pinjaman kedua: $ 10.000
- Ekuitas: $ 10.000
- Loan-to-value atau LTV = 90%
Apakah Anda membeli atau melakukan refinancing , pinjaman-ke-nilai pinjaman Anda penting karena membantu menentukan tingkat hipotek Anda dan kelayakan pinjaman Anda.
Tipe Pinjaman LTV Tinggi
Loan-to-value adalah faktor kunci dalam kemampuan Anda untuk mendapatkan persetujuan untuk hipotek. Secara umum, pemberi pinjaman lebih menyukai pinjaman dengan LTV rendah karena pinjaman dengan LTV rendah mewakili risiko yang lebih kecil terhadap bank. Yang mengatakan, ada sejumlah program pinjaman yang secara khusus diarahkan untuk pemilik rumah dengan LTV tinggi. Bahkan ada beberapa program yang mengabaikan pinjaman-ke-nilai sama sekali. Berikut ini adalah tinjauan singkat tentang jenis pinjaman LTV tinggi yang lebih umum.
Pinjaman VA: 100% Loan-to-Value
Pinjaman VA adalah pinjaman yang dijamin oleh Departemen Urusan Veteran AS. Pedoman pinjaman VA memungkinkan untuk 100% LTV, yang berarti bahwa tidak ada pembayaran di muka yang diperlukan untuk sebagian besar peminjam VA. Selalu periksa dengan pemberi pinjaman Anda terlebih dahulu untuk memastikan kelayakan VA Anda masih berlaku untuk pembiayaan 100%. Hipotek VA tersedia bagi tentara yang bertugas aktif, veteran, pasangan militer, anggota Selected Reserve dan National Guard, kadet militer dan pegawai Departemen Pertahanan.
Pinjaman USDA: 100% Pinjaman-ke-Nilai
Pinjaman USDA adalah pinjaman yang dijamin oleh Departemen Pertanian AS. Pinjaman USDA memungkinkan untuk 100% LTV - tidak diperlukan uang muka.
Pinjaman USDA kadang-kadang dikenal sebagai Pinjaman Perumahan Pedesaan, tetapi beberapa orang pinggiran kota di komunitas yang lebih kecil atau di pinggiran daerah metro juga dapat memenuhi syarat. Periksa dengan pemberi pinjaman Anda.
FHA Mortgages: 96,5% Loan-to-Value
Pedoman hipotek FHA membutuhkan pembayaran uang muka setidaknya 3,5 persen. Tidak seperti pinjaman VA dan USDA, pinjaman FHA tidak dibatasi oleh latar belakang atau lokasi militer - tidak ada persyaratan kelayakan khusus dan Anda TIDAK perlu menjadi pembeli rumah pertama kali. Jika Anda memiliki kredit rata-rata, aset terbatas atau baru saja memulai jalur karier Anda, hipotek FHA mungkin merupakan jalan terbaik untuk Anda.
Fannie Mae & Freddie Mac Loans: 95% Loan-to-value (97% mungkin)
Pinjaman konvensional adalah pinjaman yang dijamin oleh Fannie Mae atau Freddie Mac. Kedua kelompok menawarkan KPR pembelian LTV 97%, yang berarti Anda harus membayar uang muka sebesar 3 persen untuk memenuhi syarat.
Namun, 95% atau kurang dari pinjaman-ke-nilai jauh lebih umum. Dibandingkan dengan pinjaman FHA, pembiayaan konvensional disarankan bagi pemilik rumah dengan skor kredit yang kuat dan mapan.
Program Pembiayaan "Tanpa Penilaian"
Pemilik rumah yang ingin menghemat uang untuk hipotek mereka perlu memahami bagaimana pinjaman-ke-nilai ikut bermain. Nilai pinjaman-ke-nilai yang lebih tinggi dari penilaian yang lebih rendah dari yang diharapkan dapat mencemari tabungan Anda dengan cepat.
Yang mengatakan, beberapa program pembiayaan ulang "tidak ada penilaian" tersedia untuk memilih pemilik rumah. Tidak hanya kurangnya penilaian mempercepat proses underwriting, itu juga membuat pinjaman-ke-nilai tidak relevan bagi para peminjam. Beberapa dari program tersebut disorot di bawah ini.
FHA Merampingkan Pembiayaan
The FHA Streamline Refinance adalah program pembiayaan kembali khusus yang tersedia bagi pemilik rumah dengan hipotek FHA yang sudah ada. Pedoman resmi untuk FHA Streamline Refinance membebaskan persyaratan penilaian, yang berarti bahwa pinjaman dengan LTV tak terbatas diizinkan.
VA Merampingkan Pembiayaan
The VA Streamline Refinance adalah program pembiayaan kembali khusus untuk pemilik rumah dengan pinjaman rumah VA yang ada. Nama resmi dari VA Streamline Refinance adalah Pinjaman Pengurangan Bunga Tingkat Pengurangan Bunga (IRRRL). Mirip dengan FHA Streamline, VA Streamline Refinance tidak memerlukan penilaian, juga tidak membutuhkan verifikasi pendapatan, pekerjaan atau kredit untuk sebagian besar peminjam.
USDA Merampingkan Pembiayaan
USDA Streamline Refinance tersedia bagi pemilik rumah dengan hipotek USDA yang ada saja. Seperti FHA dan VA merampingkan program, USDA refinance membebaskan kebutuhan untuk penilaian rumah. Program ini saat ini dalam tahap uji coba dan tersedia di 19 negara bagian.