Berapa Banyak Rumah Anda yang Anda Miliki Sendiri?
Ambil jalan lain; rasio LTV memberi tahu Anda berapa banyak properti yang benar-benar Anda miliki dibandingkan dengan berapa banyak utang Anda. Rasio ini digunakan untuk beberapa jenis pinjaman, termasuk pinjaman rumah dan mobil (baik pembelian dan refinances).
Cara Menghitung
Untuk menghitung rasio LTV, bagilah jumlah pinjaman ke dalam total nilai aset yang mengamankan pinjaman.
Contoh: Asumsikan Anda ingin membeli rumah seharga $ 100.000. Anda memiliki $ 20.000 yang tersedia untuk pembayaran uang muka , jadi Anda harus meminjam $ 80.000.
Rasio LTV Anda akan menjadi 80 persen karena jumlah dolar pinjaman adalah 80 persen dari nilai rumah. $ 80.000 dibagi dengan $ 100.000 sama dengan 0,80 (yang sama dengan 80 persen - lihat bagaimana desimal dan persentase terkait ).
Hitung rasio LTV dengan membagi nilai pinjaman ke dalam nilai properti: 80.000 / 100.000 = 0,8.
Cara mudah untuk menghitung LTV adalah dengan menggunakan kalkulator perangkat Anda atau cari Google menggunakan slash (“/”) untuk pembagian.
Misalnya, tautan berikut akan "mencari" jawaban: 80.000 / 100.000, atau Anda dapat mengetikkannya ke dalam kotak pencarian (termasuk Bing dan Yahoo).
Mengapa Penting?
Rasio LTV membantu pemberi pinjaman mengevaluasi risiko: Semakin banyak mereka meminjamkan, semakin banyak risiko yang mereka ambil. Risiko yang lebih tinggi bagi pemberi pinjaman berarti:
- Lebih sulit mendapatkan persetujuan untuk pinjaman.
- Anda mungkin harus membayar lebih banyak (dengan suku bunga yang lebih tinggi ).
- Anda mungkin harus membayar biaya tambahan, seperti asuransi hipotek.
Jika Anda menghitung LTV, Anda mungkin berurusan dengan pinjaman yang dijamin oleh beberapa jenis agunan . Misalnya, ketika Anda meminjam uang untuk membeli rumah, pinjaman dijamin dengan hak gadai di rumah . Pemberi pinjaman dapat mengambil alih rumah dan menjualnya melalui penyitaan jika Anda gagal melunasi pinjaman. Hal yang sama berlaku untuk pinjaman mobil - mobil Anda dapat diambil alih jika Anda berhenti melakukan pembayaran.
Pemberi pinjaman tidak benar-benar menginginkan properti Anda - mereka hanya ingin mendapatkan uang mereka kembali dengan cepat. Jika mereka hanya meminjam hingga 80% (atau kurang) dari nilai properti, mereka dapat menjual properti kurang dari top-dolar untuk memulihkan dana mereka. Itu lebih mudah daripada bertahan untuk penawaran hebat.
Demikian juga, apa pun yang Anda beli mungkin telah kehilangan nilainya karena Anda membelinya, jadi meminjamkan 100 persen atau lebih menempatkan kreditur berisiko.
Akhirnya, ketika Anda telah memasukkan sebagian uang Anda sendiri ke dalam pembelian, Anda lebih mungkin menghargainya dan terus melakukan pembayaran. Anda memiliki kulit dalam permainan, jadi Anda tidak akan pergi kecuali Anda kehabisan pilihan.
Rasio LTV Bagus
Berapa rasio LTV yang baik yang dapat membantu Anda mendapatkan persetujuan untuk pinjaman?
Itu tergantung pada preferensi pemberi pinjaman Anda dan jenis pinjaman. Anda akan sering lebih beruntung dengan lebih banyak ekuitas yang diinvestasikan (atau rasio LTV yang lebih rendah ).
Dengan pinjaman rumah, 80 persen adalah angka ajaib. Jika Anda meminjam lebih dari 80 persen dari nilai rumah, Anda biasanya harus mendapatkan asuransi hipotek pribadi (PMI) untuk melindungi pemberi pinjaman Anda. Itu adalah biaya tambahan, tetapi Anda dapat sering membatalkan asuransi setelah Anda mendapatkan di bawah 80 persen LTV. Angka penting lainnya adalah 97 persen. Beberapa pemberi pinjaman memungkinkan Anda untuk membeli dengan 3 persen ke bawah ( pinjaman FHA membutuhkan 3,5 persen) - tetapi Anda akan membayar asuransi hipotek, mungkin untuk kehidupan pinjaman Anda.
Dengan pinjaman otomatis, rasio LTV sering lebih tinggi, tetapi pemberi pinjaman dapat menetapkan batas (atau maksimum) dan mengubah tarif Anda tergantung pada seberapa tinggi rasio LTV Anda. Dalam beberapa kasus, Anda bahkan dapat meminjam di lebih dari 100 persen LTV.
Bawah air: Ketika rasio LTV lebih tinggi dari 100 persen, pinjaman lebih besar dari nilai aset yang mendapatkan pinjaman (atau Anda memiliki ekuitas negatif). Ini biasanya bukan situasi yang baik karena Anda harus menulis cek (atau membayar) untuk menjual aset - Anda tidak akan mendapatkan uang dari kesepakatan. Setelah nilai rumah turun selama krisis hipotek , pinjaman rumah bawah air adalah masalah besar. Pinjaman otomatis bawah air selalu menjadi masalah. Jika Anda meminjam dengan rasio LTV tinggi, pastikan ada alasan bagus untuk mengambil risiko.
Perlu diingat: Ekuitas Anda tidak harus dalam bentuk uang yang Anda bawa ke transaksi. Jika Anda memiliki properti (atau sebagian dari properti), kepemilikan Anda dapat digunakan sebagai ekuitas, dan nilai bunga itu dapat berubah seiring waktu. Misalnya, ketika Anda meminjam rumah Anda dengan pinjaman ekuitas rumah , Anda menggunakan nilai rumah Anda dan secara efektif meningkatkan rasio LTV Anda ketika Anda mendapatkan pinjaman. Jika rumah Anda mendapatkan nilai karena harga rumah naik, LTV Anda akan menurun (meskipun Anda mungkin memerlukan suatu penilaian untuk membuktikannya). Sama halnya, jika Anda meminjam uang untuk membangun rumah baru, Anda dapat menggunakan tanah yang Anda kembangkan sebagai ekuitas untuk pinjaman konstruksi.
Gambar yang lebih besar
Rasio LTV sangat penting. Tapi mereka bagian dari gambaran yang lebih besar, yang meliputi:
- Skor kredit Anda (dengan kredit yang bagus lebih mudah untuk mendapatkan pinjaman LTV yang lebih tinggi)
- Penghasilan Anda tersedia untuk melakukan pembayaran bulanan
- Aset yang Anda beli (Apakah itu rumah dalam bentuk yang baik atau unit multifamily? Apakah itu kendaraan baru atau bekas? Motor atau RV?)
Selain kredit Anda, salah satu hal yang paling penting bagi pemberi pinjaman adalah rasio utang terhadap pendapatan Anda. Itu adalah cara cepat bagi mereka untuk mengetahui seberapa terjangkau pinjaman baru apa pun - dapatkah Anda dengan nyaman menerima pembayaran bulanan tambahan itu, atau apakah Anda masuk ke atas kepala Anda?