Hati-hati: Penangguhan Pajak dalam Anuitas Variabel Mungkin Membebani Lebih Banyak Pajak

Perpajakan Anuitas Variabel Dapat Menyebabkan Anda Membayar Lebih Banyak Pajak

Anuitas variabel dijual sebagai kendaraan investasi yang dapat menawarkan penghematan pajak yang signifikan dengan menunda pajak penghasilan atas keuntungan investasi. Anda menyetor uang setelah pajak, dan Anda tidak membayar pajak atas bunga investasi, dividen, atau keuntungan modal, sampai saat Anda melakukan penarikan. Ini berarti Anda dapat bertukar antara opsi investasi di dalam anuitas variabel tanpa memicu perpajakan.

Kedengarannya hebat ... jadi apa yang bisa ditangkap?

Ada dua masalah dengan perpajakan anuitas variabel. Masalah-masalah ini dapat menyebabkan Anda, dan ahli waris Anda, membayar lebih banyak pajak daripada yang akan Anda bayarkan jika Anda telah menggunakan alternatif investasi lain.

Soal # 1: Penghasilan Modal Perpajakan sebagai Penghasilan Biasa

Pertama, pikirkan anuitas variabel seperti wadah. Aturan wadah mengalahkan aturan investasi yang mendasarinya.

Misalnya, jika Anda membeli dana obligasi yang membayar pendapatan bunga, Anda akan membayar pajak untuk bunga itu setiap tahun. Namun, jika Anda memiliki dana obligasi yang sama di dalam wadah anuitas variabel, Anda tidak perlu membayar pajak atas bunga atau keuntungan apa pun yang terakumulasi hingga saat Anda mulai mengambil penarikan.

Tidak masalah apakah keuntungannya berasal dari bunga, dividen atau capital gain; itu semua ditangguhkan. Ini adalah perlakuan pajak manfaat dari anuitas, yang disebut penangguhan pajak.

Penangguhan pajak sangat bagus, sampai Anda mulai mengambil penarikan.

Pada saat Anda melakukan penarikan, ada dua masalah.

1. Ketika Anda mengambil penarikan dari anuitas, keuntungan dianggap ditarik terlebih dahulu. (Kecuali Anda mewajibkan kontrak Anda, yang, sederhananya, berarti Anda memperdagangkan sejumlah uang sekaligus untuk aliran pendapatan terjamin dari perusahaan asuransi.)
2. Semua keuntungan yang ditarik dari anuitas dikenakan pajak pada tarif pajak penghasilan biasa Anda.

Kenapa ini buruk?

Tarif pajak penghasilan biasa lebih tinggi dari tarif pajak capital gain. Di braket pajak atas, Anda akan membayar pajak 20% lebih banyak dari penghasilan biasa daripada keuntungan modal.

Ini berarti, meskipun ada penangguhan pajak, ketika tiba saatnya untuk mengakses uang Anda, Anda mungkin akan membayar lebih banyak pajak atas dana di dalam anuitas daripada jika Anda telah berinvestasi dalam alternatif biaya yang lebih rendah seperti reksadana indeks .

Jika Anda berencana memiliki anuitas variabel selama lebih dari 25 tahun sebelum mengambil penarikan, maka kekuatan untuk mendapatkan bunga atas pajak tangguhan mungkin memiliki cukup waktu untuk bekerja. Tetapi banyak anuitas variabel dijual kepada orang-orang yang akan membutuhkan pendapatan dalam 10 atau 15 tahun, yang mungkin tidak cukup waktu untuk penangguhan pajak untuk memberikan manfaat yang signifikan.

Masalah # 2: Ahli Waris Tidak Menerima Peningkatan dalam Dasar Biaya

Setelah kematian Anda, ahli waris Anda menerima sesuatu yang disebut kenaikan biaya dasar ketika mereka mewarisi aset seperti real estat, saham, dan reksa dana.

Misalkan Anda menginvestasikan $ 100,000 dalam reksadana saham 12 tahun sebelum kematian Anda. Selama 12 tahun, $ 100.000 menjadi $ 200.000 (dengan asumsi investasi rata-rata mendapat pengembalian 6% per tahun, bersih dari semua biaya).

Setelah kematian Anda, ahli waris Anda mewarisi $ 200.000. Aturan pajak mengatakan biaya dasar mereka dalam investasi akan menjadi nilai investasi pada tanggal kematian Anda; dalam hal ini $ 200.000.

Mereka sekarang dapat menjualnya, dan tidak membayar pajak atas keuntungan $ 100.000.

Dasar peningkatan biaya ini tidak berlaku untuk anuitas.

Jika Anda menginvestasikan $ 100.000 dalam anuitas variabel, dan itu berlipat ganda menjadi $ 200.000, setelah kematian Anda, ahli waris Anda harus membayar pajak, dengan tarif pajak penghasilan biasa mereka, pada keuntungan $ 100.000. Ini dapat menghasilkan pajak federal sebesar $ 15.000 - $ 35.000, tergantung pada tarif pajak mereka.

Tidak ada pajak yang akan jatuh tempo jika investasi telah ditempatkan langsung dalam reksa dana, bukan di dalam anuitas variabel.

Sayangnya, ketika anuitas variabel terjual, terlalu sedikit penasihat yang menjelaskan bahwa ahli waris Anda mungkin membayar ribuan pajak, bukan pajak.

Apakah semua ini terdengar rumit? Perlakuan pajak produk investasi tidak mudah dipahami dan dengan sifat anuitas yang rumit, menjadi sangat sulit bagi konsumen rata-rata untuk memahami.

Itulah sebabnya penting untuk mencari bantuan perencana keuangan yang berkualitas untuk membantu Anda menyusun strategi pensiun terbaik yang menghasilkan Anda dan ahli waris Anda menyimpan sebanyak mungkin uang dari tangan pemerintah.