Dana Indeks Terbaik: Definisi, Keuntungan, dan Strategi
Memilih dana indeks terbaik untuk membeli dimulai dengan pemahaman yang kuat tentang bagaimana dana indeks bekerja dan keuntungan yang mereka tawarkan kepada investor.
Dengan pemahaman dasar tentang dana indeks, seorang investor kemudian tahu bagaimana menganalisa mereka dan bagaimana memilih yang terbaik untuk tujuan investasi khusus mereka. Penting juga untuk mengetahui mengapa dana indeks seringkali lebih baik daripada dana yang dikelola secara aktif.
Jadi, tanpa basa-basi lagi, mari kita mulai belajar tentang dana indeks.
Indeks Definisi dan Contoh
Bahkan jika Anda bukan seorang pemula, jalan menuju dana indeks terbaik dimulai dengan dasar-dasar. Indeks, berkaitan dengan investasi, adalah sampling statistik dari sekuritas yang mewakili segmen pasar tertentu. Sebagai contoh, Indeks S & P 500 , adalah contoh dari sekitar 500 saham berkapitalisasi besar (alias topi besar).
Ada ribuan saham besar-topi di alam semesta investasi tetapi sampling statistik secara akurat akan mencerminkan pergerakan harga pasar secara keseluruhan. Serupa dengan sampling statistik dalam pemungutan suara, akan sulit dan kontra-produktif untuk mencoba melakukan polling ke seluruh segmen populasi atau, dalam kasus pengindeksan, untuk menangkap seluruh segmen pasar. Oleh karena itu, sampling statistik dari hanya sekuritas tertentu dalam segmen pasar — indeks — dapat secara akurat mewakili seluruh segmen tanpa menyertakan semua efek dalam segmen tersebut.
Jadi begitu indeks terbentuk, portofolio reksadana dapat dibangun dan tersedia bagi investor.
Selain Indeks S & P 500, ada beberapa indeks pasar utama lainnya, seperti Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100, dan Russell 3000.
Indeks Fund Fund: Bagaimana Dana Indeks Bekerja
Dana indeks adalah reksa dana atau Exchange-Traded Funds (ETFs) yang secara pasif melacak kinerja indeks patokan. Dana Indeks S & P 500 akan memiliki saham yang sama dalam indeks.
Ada ilmu yang terlibat dengan hanya mendapatkan eksposur yang tepat untuk masing-masing memegang, yang bisa dalam ratusan atau ribuan, tergantung pada indeks. Untuk membuat dana indeks, tim manajemen harus memutuskan berapa banyak (jumlah saham) dari masing-masing memegang pada daftar untuk membeli.
Idenya adalah untuk menyesuaikan pembobotan persentase indeks itu sendiri. Indeks yang peringkat kepemilikan sehingga komponen yang lebih besar diberi bobot persentase yang lebih besar disebut indeks kapitalisasi tertimbang (alias cap-weighted atau market cap weighted indexes). S & P 500 adalah contoh dari indeks tertimbang topi. Sebagian besar dana indeks akan mencerminkan indeks kap-tertimbang dengan membeli saham kepemilikan untuk membuat saham dengan kapitalisasi terbesar memegang terbesar berdasarkan persentase dalam dana indeks. Sebagai contoh, kepemilikan teratas adalah perusahaan seperti Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet , (GOOG), dan Facebook (FB) karena ini adalah saham terbesar yang diukur dengan kapitalisasi pasar.
Keuntungan dari Dana Indeks
Ada empat alasan utama mengapa investor membeli dana indeks untuk strategi investasi mereka sendiri: 1. manajemen pasif, 2. pengeluaran rendah, dan 3. diversifikasi luas.
- Manajemen Pasif: Dana indeks dikatakan "dikelola secara pasif" karena pengelola dana indeks hanya mencari untuk membeli dan menahan sekuritas yang mewakili indeks yang diberikan untuk tujuan pencocokan kinerja indeks, bukan untuk mengalahkannya. Singkatnya, alasan manajemen pasif adalah baik untuk investor ditangkap dalam pepatah, "Jika Anda tidak bisa mengalahkan mereka, bergabunglah dengan mereka."
- Pengeluaran Rendah: Manajer dana indeks tidak aktif meneliti sekuritas dan mereka tidak menempatkan banyak perdagangan. Ini diterjemahkan ke dalam biaya rendah, yang merupakan keuntungan besar untuk dana indeks karena penghematan biaya diterjemahkan ke hasil yang lebih tinggi bagi investor. Untuk alasan ini, carilah dana indeks dengan rasio biaya terendah. Misalnya, salah satu alasan Vanguard memiliki beberapa rasio biaya terendah untuk dana indeks mereka adalah karena mereka melakukan sangat sedikit iklan dan mereka dimiliki oleh pemegang saham mereka. Jika dana indeks memiliki rasio biaya 0,12 tetapi dana yang sebanding memiliki rasio biaya 0,22, dana indeks biaya lebih rendah memiliki keuntungan langsung 0,10. Jumlah ini hanya berjumlah 10 sen untuk setiap $ 100 yang diinvestasikan tetapi setiap sen berharga, terutama dalam jangka panjang, untuk pengindeksan.
- Efisiensi Pajak: Bagian dari menjaga biaya tetap rendah adalah meminimalkan pajak atas investasi jika memungkinkan. Jika investasi diadakan di akun kena pajak, keuntungan modal dan dividen dikenakan pajak. Dana indeks umumnya memiliki distribusi keuntungan modal yang lebih rendah karena sifatnya yang pasif.
- Diversifikasi Luas: Investor dapat menangkap pengembalian segmen pasar yang besar dalam satu dana indeks. Dana indeks sering berinvestasi dalam ratusan atau bahkan ribuan kepemilikan; sedangkan dana yang dikelola secara aktif terkadang berinvestasi dalam kurang dari 50 kepemilikan. Umumnya, dana dengan jumlah kepemilikan yang lebih tinggi memiliki risiko pasar relatif lebih rendah daripada mereka yang memiliki lebih sedikit kepemilikan; dan dana indeks biasanya menawarkan eksposur ke lebih banyak surat berharga daripada rekan-rekan yang dikelola secara aktif.
Perusahaan Reksa Dana Terbaik untuk Dana Indeks
Jika Anda ingin atau perlu menyimpan dana Anda di satu perusahaan reksa dana, perusahaan reksadana terbaik untuk dana indeks adalah Vanguard dan Fidelity:
- Vanguard Investments : Home of the "Bogleheads," Vanguard adalah salah satu yang terbaik dan favorit dari perusahaan reksa dana untuk kerumunan do-it-yourself. Pendiri Jack C. "Jack" Bogle membentuk perusahaan di sekitar idenya bahwa dana indeks berbiaya rendah dapat memberikan imbal hasil superior bagi investor jangka panjang. Bogle mengajarkan bahwa kombinasi dari biaya relatif yang lebih tinggi dan kecenderungan untuk kesalahan erosi manusia mengembalikan dana yang dikelola secara aktif dari waktu ke waktu. Oleh karena itu, pendekatan akal sehat adalah biaya rendah dan penghilangan hambatan emosional yang membuat dana indeks menjadi kendaraan terbaik bagi investor, terutama bagi mereka yang memiliki jangka waktu jangka panjang (lebih dari 10 tahun).
Vanguard juga menawarkan Exchange Traded Funds (ETFs) , yang belum sepenuhnya dirangkul oleh Bogle, yang telah memberi label ETF sebagai tren yang berpotensi berbahaya bagi investor rata-rata.
Investasi Fidelity : Lebih dikenal dengan dana yang dikelola secara aktif dan sebagai penyedia layanan dan produk pensiun, seperti 401 (k) rencana dan IRA, untuk bisnis dan individu, Fidelity mungkin adalah saingan terbesar Vanguard dengan banyak pilihan biaya rendah dana indeks.
Dana Indeks S & P 500 Terbaik
Dana indeks S & P 500 terbaik memiliki beberapa hal utama yang sama. Mereka menjaga biaya rendah, mereka melakukan pekerjaan yang baik untuk mencocokkan indeks sekuritas (disebut kesalahan pelacakan), dan mereka menggunakan metode pembobotan yang tepat.
Berikut adalah tiga dari dana indeks terbaik yang melacak S & P 500:
- Vanguard 500 Index (VFINX): Lebih dari 35 tahun yang lalu, pendiri Vanguard John Bogle mengamati bahwa mayoritas investor saham tidak dapat mengungguli Indeks S & P 500 secara konsisten dalam jangka waktu yang lama. Idenya adalah untuk hanya mencocokkan kepemilikan indeks dan menjaga biaya tetap rendah. Kesederhanaan dan berhemat dua dari prinsip terbesar dari investasi yang sukses dan Vanguard memiliki kebajikan-kebajikan ini dikuasai.
- Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX): Ukuran Fidelity, pengalaman dengan pengindeksan dan keinginan untuk bersaing dengan Vanguard digabungkan untuk membuat penawaran dana indeks mereka menjadi yang kedua setelah Vanguard's. Seringkali dana indeks antara dua rival raksasa tidak dapat dibedakan dalam hal biaya dan kinerja. Pada akhirnya, persaingan menciptakan dana berkualitas lebih tinggi bagi investor.
- Schwab S & P 500 Index (SWPPX): Charles Schwab telah membuat upaya sadar untuk menyediakan lebih dari sekedar layanan broker diskon untuk investor: Mereka telah mencelupkan secara mendalam ke pasar dana indeks Vanguard dan Fidelity. Dana indeks mereka biasanya sedikit lebih tinggi dalam rasio pengeluaran daripada pesaing mereka yang lebih besar tetapi jika Anda sudah menjadi investor Schwab, Anda mungkin juga menghemat biaya transaksi untuk menggunakan dana di luar jaringan dan menggunakan dana indeks Schwab.
Dana Indeks Pasar Modal Total Terbaik
Dana indeks pasar saham total adalah reksadana yang berinvestasi dalam keranjang saham yang akan sangat dekat dengan kepemilikan saham dan kinerja patokan tertentu, seperti The Wilshire 5000 atau The Russell 3000. Kepemilikan termasuk sebagian besar saham AS domestik kepemilikan yang diperdagangkan di bursa saham, itulah sebabnya mengapa nama "total pasar" biasanya dimasukkan dalam nama dana. Seperti S & P 500 Index Funds, Wilshire 5000 adalah kapitalisasi pasar, yang berarti bahwa perusahaan besar (yang memiliki kapitalisasi lebih besar) akan mewakili bagian yang lebih besar (berada di antara kepemilikan teratas) berdasarkan persentase daripada perusahaan yang lebih kecil.
- Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX): Vanguard adalah pengindeks asli dan VTSMX adalah salah satu dana indeks pertama untuk menangkap total pasar. Dengan rasio biaya 0,16 persen, VTSMX memegang kepemilikan inti yang kuat untuk portofolio reksadana apa pun.
- Schwab Total Stock Market Index (SWTSX) : Dengan rasio biaya 0,09 persen, sulit untuk mengalahkan SWTSX kecuali Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan rasio biaya lebih rendah dengan salah satu dana Admiral Shares Vanguard.
- iShares Russell 3000 Index Fund (IWV) : Ini adalah ETF yang bekerja dengan baik untuk para investor yang menyukai kemampuan untuk berdagang intra-day seperti saham atau jika mereka dapat memperdagangkan ETF tertentu tanpa biaya transaksi (beberapa perusahaan reksadana mengenakan biaya biaya untuk perdagangan dana indeks tertentu). IWV memiliki rasio biaya 0,20 persen.
Total Dana Indeks Pasar Obligasi Terbaik
Indeks pasar obligasi total biasanya mengacu pada reksadana indeks atau Exchange Traded Funds (ETFs) yang berinvestasi dalam Indeks Gabungan Agregat Barclay , juga dikenal sebagai BarCap Aggregate, yang merupakan indeks obligasi luas yang mencakup sebagian besar obligasi AS yang diperdagangkan dan beberapa obligasi asing yang diperdagangkan. di Amerika
Investor dapat menangkap kinerja pasar obligasi secara keseluruhan dengan berinvestasi dalam reksa dana indeks atau ETF yang berusaha untuk mereplikasi kinerja indeks. Contoh-contoh dana termasuk Indeks Obligasi IShares Barclays Capital Aggregate (AGG) dan Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX).
Indeks Reksa Dana vs ETF
Dana indeks vs debat ETF sebenarnya bukan pertanyaan yang bagus. Investor bijak untuk mempertimbangkan keduanya. Biaya dan pengeluaran adalah musuh dari investor indeks. Oleh karena itu pertimbangan pertama ketika memilih antara keduanya adalah rasio biaya. Kedua, mungkin ada beberapa jenis investasi yang mungkin memiliki kelebihan satu dari yang lain. Misalnya, seorang investor yang ingin membeli indeks yang erat mencerminkan pergerakan harga emas kemungkinan akan mencapai tujuan terbaiknya dengan menggunakan ETF yang disebut SPDR Gold Shares (GLD).
ETF biasanya memiliki rasio biaya lebih rendah daripada dana indeks. Ini, secara teori, memberikan sedikit keuntungan dalam pengembalian dana indeks bagi investor. Namun, ETF dapat memiliki biaya perdagangan yang lebih tinggi. Misalnya, katakanlah Anda memiliki akun pialang di Vanguard Investments . Jika Anda ingin menukarkan ETF, Anda akan membayar biaya perdagangan sekitar $ 7,00, sedangkan dana indeks Vanguard yang melacak indeks yang sama tidak dapat memiliki biaya transaksi atau komisi.
Dana indeks adalah reksa dana dan ETF diperdagangkan seperti saham. Apa artinya ini? Misalnya, katakanlah Anda ingin membeli atau menjual reksa dana. Harga di mana Anda membeli atau menjual tidak benar-benar harga; ini adalah Nilai Aktiva Bersih (NAB) dari sekuritas yang mendasarinya, dan Anda akan berdagang di NAV dana pada akhir hari perdagangan. Oleh karena itu, jika harga saham naik atau turun pada siang hari, Anda tidak memiliki kendali atas waktu pelaksanaan perdagangan. Untuk lebih baik atau lebih buruk, Anda mendapatkan apa yang Anda dapatkan di penghujung hari.
Sebaliknya, perdagangan ETF intra-hari. Ini bisa menjadi keuntungan jika Anda bisa memanfaatkan pergerakan harga yang terjadi pada siang hari. Kata kuncinya di sini adalah IF . Misalnya, jika Anda yakin pasar bergerak lebih tinggi di siang hari dan Anda ingin mengambil keuntungan dari tren itu, Anda dapat membeli ETF di awal hari perdagangan dan menangkap pergerakan positifnya. Pada beberapa hari pasar dapat bergerak lebih tinggi atau lebih rendah sebanyak 1,00 persen atau lebih. Ini menyajikan risiko dan peluang, tergantung pada akurasi Anda dalam memprediksi tren.
Bagian dari aspek perdagangan ETF adalah apa yang disebut "spread," yang merupakan perbedaan antara harga bid dan ask dari sekuritas. Namun, secara sederhana, risiko terbesar di sini adalah ETF yang tidak diperdagangkan secara luas, di mana spread bisa lebih luas dan tidak menguntungkan bagi investor individu. Oleh karena itu, carilah ETF indeks yang diperdagangkan secara luas, seperti Indeks iShares Core S & P 500 (IVV) dan waspadai area khusus seperti dana sektor perdagangan yang sempit dan dana negara.
Tips Akhir untuk Membeli Dana Indeks
Secara umum, dana indeks paling baik digunakan sebagai kepemilikan inti dalam portofolio yang terdiversifikasi. Sebagai contoh, banyak investor akan menggunakan dana indeks S & P 500 atau total dana indeks pasar saham untuk mewakili porsi terbesar (yaitu 30 persen atau 40 persen) dari portofolio, dengan beberapa dana lain dalam berbagai kategori menerima alokasi yang lebih kecil, seperti 10 persen menjadi 20 persen masing-masing.
Jika Anda cukup beruntung memiliki saldo tinggi dalam akun investasi Anda, Anda dapat memenuhi syarat untuk kelas saham lainnya yang memiliki rasio biaya lebih rendah daripada dana yang tercantum di sini. Sebagai contoh, Vanguard memiliki kelas saham lain, yang disebut Admiral Shares yang memberikan rasio biaya lebih rendah. Vanguard 500 Index Admiral (VFIAX) memiliki rasio biaya hanya 0,05, sedangkan VFINX memiliki rasio biaya 0,16 persen.
Penafian: Informasi di situs ini disediakan untuk keperluan diskusi saja, dan tidak boleh disalahartikan sebagai nasihat investasi. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas.