Pinjam Terhadap Kesetaraan di Rumah Anda
Jika rumah Anda bernilai lebih dari yang Anda miliki, pinjaman ekuitas rumah dapat menawarkan dana untuk apa pun yang Anda inginkan — Anda tidak hanya harus menggunakan uang untuk pengeluaran yang terkait dengan rumah. Namun, menggunakan rumah Anda untuk menjamin pinjaman datang dengan risiko.
Pinjaman ekuitas rumah adalah jenis hipotek kedua . Hipotek "pertama" Anda adalah yang Anda gunakan untuk membeli rumah Anda, tetapi Anda dapat menggunakan pinjaman tambahan untuk meminjam terhadap properti jika Anda telah membangun cukup ekuitas .
Manfaat Pinjaman Ekuitas Rumah
Pinjaman ekuitas rumah menarik bagi peminjam dan pemberi pinjaman. Berikut adalah beberapa manfaat utama bagi peminjam:
- Suku bunga rendah: Pinjaman ekuitas rumah biasanya memiliki suku bunga yang lebih rendah (biasanya disebut sebagai APR ) daripada pinjaman tanpa jaminan seperti kartu kredit dan pinjaman pribadi. Tingkat yang rendah dapat membantu menjaga biaya pinjaman tetap rendah, tetapi menutup biaya dapat mengimbangi tingkat rendah.
- Persetujuan: Pinjaman ekuitas rumah mungkin lebih mudah untuk memenuhi syarat jika Anda memiliki kredit macet . Dengan rumah Anda yang mendapatkan pinjaman, pemberi pinjaman memiliki cara untuk mengelola risiko mereka. Yang mengatakan, pinjaman hipotek sering membutuhkan dokumentasi yang ekstensif, dan pemberi pinjaman menetapkan persyaratan minimum yang dapat membuat sulit untuk meminjam — bahkan jika Anda memiliki ekuitas yang signifikan.
- Jumlah besar: Peminjam dapat memenuhi syarat untuk pinjaman yang relatif besar dengan jenis pinjaman ini , dengan asumsi Anda memiliki ekuitas yang cukup di rumah. Untuk pengeluaran besar seperti perbaikan rumah, pendidikan tinggi, atau memulai bisnis, ekuitas rumah Anda mungkin satu-satunya sumber pendanaan yang tersedia.
- Manfaat pajak potensial: Anda mungkin dapat mengurangi sebagian dari bunga yang Anda bayar atas pinjaman ekuitas rumah, terutama jika Anda menggunakan dana tersebut untuk "peningkatan substansial" untuk properti. Minta penyusun pajak Anda untuk perincian sebelum Anda meminjam dan sebelum Anda mengklaim pengurangan.
Keamanan bagi pemberi pinjaman: Sebagian besar manfaat di atas tersedia karena pinjaman ekuitas rumah merupakan pinjaman yang relatif aman bagi bank untuk membuat: Pinjaman ini "dijamin" dengan rumah Anda sebagai jaminan .
Jika Anda gagal membayar, bank dapat mengambil properti Anda, menjualnya, dan memulihkan dana yang belum dibayar dengan menyita rumah Anda . Terlebih lagi, peminjam cenderung memprioritaskan pinjaman ini atas pinjaman lain karena mereka tidak ingin kehilangan rumah mereka. Ketika dihadapkan pada pilihan kehilangan pembayaran hipotek atau pembayaran kartu kredit , Anda mungkin memutuskan untuk melewatkan pembayaran kartu .
Persetujuan tidak dijamin: Jaminan membantu, tetapi pemberi pinjaman harus berhati-hati untuk tidak meminjamkan terlalu banyak, atau mereka berisiko kerugian yang signifikan. Sebelum tahun 2007, sangat mudah untuk mendapatkan persetujuan untuk hipotek pertama dan kedua. Sejak krisis perumahan , banyak hal telah berubah, dan pemberi pinjaman akan mengevaluasi aplikasi Anda dengan hati-hati. Untuk melindungi diri mereka sendiri, mereka mencoba untuk memastikan bahwa Anda tidak meminjam lebih dari 80 persen atau lebih dari nilai rumah Anda — dengan mempertimbangkan hipotek pembelian asli Anda serta pinjaman ekuitas rumah yang Anda lamar. Persentase nilai rumah Anda yang tersedia disebut rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) , dan dapat bervariasi dari bank ke bank — sebagian pemberi pinjaman memungkinkan rasio LTV di atas 80 persen.
Pinjaman ekuitas rumah hanya disetujui jika Anda dapat menunjukkan bahwa Anda memiliki kemampuan untuk membayar kembali. Pemberi pinjaman diminta untuk memverifikasi keuangan Anda, dan Anda harus memberikan bukti penghasilan, akses ke catatan pajak, dan banyak lagi.
Bagaimana Cara Kerja Ekuitas Rumah
Ketika Anda meminjam dengan pinjaman ekuitas rumah, Anda dapat menggunakan salah satu dari dua opsi:
- Lump-sum: Ambil sejumlah besar uang tunai di muka, dan bayar kembali pinjaman dari waktu ke waktu dengan pembayaran bulanan tetap. Tingkat bunga Anda dapat ditetapkan ketika Anda meminjam dan tetap tetap untuk kehidupan pinjaman Anda. Setiap pembayaran bulanan mengurangi saldo pinjaman Anda dan mencakup sebagian dari biaya bunga Anda (itu adalah pinjaman yang diamortisasi ).
- Lini kredit: Dapatkan persetujuan untuk jumlah maksimum yang tersedia, dan hanya pinjam apa yang Anda butuhkan. Dikenal sebagai garis kredit ekuitas rumah (HELOC) , opsi ini memungkinkan Anda untuk meminjam beberapa kali setelah Anda disetujui. Pada tahun-tahun awal, Anda dapat melakukan pembayaran yang lebih kecil, tetapi pada titik tertentu, Anda harus mulai melakukan pembayaran amortisasi sepenuhnya yang menghapuskan pinjaman.
HELOC adalah opsi paling fleksibel karena Anda selalu memiliki kendali atas saldo pinjaman Anda — dan biaya bunga Anda. Anda hanya membayar bunga hanya pada jumlah yang sebenarnya Anda gunakan dari kumpulan uang yang tersedia. Namun, kreditur Anda dapat membekukan atau membatalkan jalur kredit Anda sebelum Anda memiliki kesempatan untuk menggunakan uang itu. Membeku bisa terjadi ketika Anda membutuhkan uang paling banyak dan tak terduga, sehingga fleksibilitas datang dengan beberapa risiko.
Suku bunga pada HELOCs biasanya bervariasi , sehingga biaya bunga Anda dapat berubah (untuk lebih baik atau lebih buruk) dari waktu ke waktu.
Untuk mendapatkan pinjaman , ajukan dengan beberapa pemberi pinjaman dan bandingkan semua biaya pemberi pinjaman bersama dengan kutipan suku bunga. Dapatkan Perkiraan Pinjaman dari beberapa sumber berbeda, termasuk pemrakarsa pinjaman lokal, broker online atau nasional, dan bank atau credit union pilihan Anda. Suku bunga dapat bervariasi dari satu tempat ke tempat lain, dan Anda harus membayar biaya penutupan untuk mendapatkan pinjaman Anda didanai. Pemberi pinjaman akan memeriksa kredit Anda, membutuhkan penilaian , dan mungkin diperlukan waktu beberapa minggu (atau lebih) untuk mengeluarkan uang. Perlakukan proses seolah-olah Anda mengajukan permohonan pinjaman pembelian rumah: Dapatkan potongan gaji dan dokumen lain yang diatur untuk membuat prosesnya lebih cepat .
Pembayaran kembali tergantung pada jenis pinjaman yang Anda dapatkan. Dengan pinjaman lump-sum, Anda biasanya melakukan pembayaran bulanan tetap (Anda membayar jumlah yang sama setiap bulan) sampai pinjaman itu lunas. Dengan jalur kredit, Anda mungkin dapat melakukan pembayaran kecil selama beberapa tahun selama "periode pengundian" Anda, yang mungkin berlangsung sepuluh tahun atau lebih. Setelah periode pengundian berakhir, Anda harus mulai melakukan pembayaran amortisasi secara teratur untuk melunasi utang. Namun, Anda biasanya dapat melunasi kedua jenis pinjaman lebih awal untuk menghemat biaya bunga .
Penggunaan Kredit Ekuitas Rumah Umum
Anda dapat menggunakan pinjaman ekuitas rumah untuk apa pun yang Anda inginkan. Namun, peminjam biasanya menggunakan hipotek kedua untuk beberapa biaya hidup yang lebih besar karena rumah cenderung memiliki banyak nilai untuk dipinjam. Beberapa kegunaan populer meliputi:
- Merombak, merenovasi, atau memperbaiki rumah dan properti.
- Bayar untuk pendidikan perguruan tinggi anggota keluarga.
- Mendanai pembelian rumah kedua atau tanah .
- Gabungkan utang berbunga tinggi.
Perincian Pinjaman Ekuitas Rumah
Sebelum menggunakan pinjaman ekuitas rumah untuk tujuan apa pun, pastikan untuk memahami risiko menggunakan pinjaman ini . Masalah utamanya adalah Anda bisa kehilangan rumah jika Anda tidak mengikuti jadwal pembayaran bulanan yang dituntut oleh pemberi pinjaman Anda.
Utang signifikan: Karena pinjaman ini dapat memberikan banyak uang, itu tergoda untuk menggunakan rumah Anda sebagai ATM. Tetapi sebaiknya Anda memesan ekuitas rumah Anda untuk hal-hal yang akan meningkatkan nilai rumah Anda, menambah nilai yang signifikan untuk kehidupan Anda (ini tidak termasuk "keinginan" atau kemewahan), atau mengarah pada penghasilan yang lebih tinggi untuk keluarga Anda. Ini adalah kasus di mana sangat penting untuk mengevaluasi pinjaman sebagai utang "baik" dan utang "buruk" .
Biaya: Biaya penutupan juga merupakan masalah. Meminjam rumah Anda dapat menghabiskan biaya ribuan dolar — dan itu bahkan sebelum Anda membelanjakan uang untuk perbaikan rumah atau uang sekolah. Jika Anda sering meminjam terhadap rumah Anda, itu kebiasaan yang mahal (meskipun menggunakan jalur kredit dapat membantu Anda mengelola biaya).
Cara Cari Pinjaman Ekuitas Rumah Terbaik
Menemukan pinjaman ekuitas rumah terbaik dapat menghemat ribuan dolar atau lebih. Untuk mendapatkan kesepakatan terbaik:
- Melihat-lihat. Pemberi pinjaman yang berbeda memiliki program pinjaman yang berbeda, dan struktur biaya mereka dapat bervariasi secara dramatis.
- Kelola skor kredit Anda dan pastikan laporan kredit Anda akurat. Jika ada kesalahan atau masalah yang mudah diperbaiki dalam laporan kredit Anda, gunakan penyegaran cepat untuk mendapatkan peningkatan cepat yang dapat menghasilkan rasio yang lebih baik.
- Tanyakan jaringan teman dan keluarga Anda yang mereka rekomendasikan. Tanyakan kepada agen real estat lokal yang mana pemrakarsa pinjaman melakukan pekerjaan terbaik untuk klien mereka.
- Bandingkan penawaran Anda dengan yang ditemukan di situs web dan iklan. Ingat bahwa harga terbaik hanya tersedia untuk peminjam dengan skor kredit tinggi dan banyak penghasilan untuk menutup pembayaran. Baca Penaksiran Pinjaman Anda dengan saksama untuk melihat apakah Anda membayar jumlah yang sama dengan yang Anda harapkan.
Tips Tambahan
Apakah ini pinjaman yang tepat? Sebelum Anda meminjam, jeda dan pastikan bahwa jenis pinjaman ini masuk akal. Apakah pinjaman ekuitas rumah lebih sesuai dengan kebutuhan Anda daripada rekening kartu kredit sederhana atau pinjaman tanpa jaminan ? Jika Anda tidak yakin, cari tahu sebelum Anda menempatkan rumah Anda dalam bahaya. Pinjaman tersebut mungkin memiliki suku bunga yang lebih tinggi, tetapi Anda dapat keluar dengan menghindari biaya penutupan.
Buat rencana: Buat rencana rinci tentang pemasukan dan pengeluaran Anda — termasuk pembayaran pinjaman baru ini — sebelum Anda menutup pinjaman. Pinjaman besar ini dapat datang dengan pembayaran besar dan kuat. Plus, pembayaran dapat meningkat seiring waktu jika Anda memiliki rasio variabel. Jika ada cara untuk melakukan apa yang ingin Anda lakukan tanpa mengambil utang, berikan pertimbangan serius kepada mereka.
Lindungi diri Anda dan keluarga Anda: Tinjau cakupan asuransi Anda (khususnya kehidupan dan kecacatan) dan evaluasi bagaimana Anda akan menanggung pembayaran jika sesuatu terjadi. Anda mungkin atau mungkin tidak membutuhkan asuransi, dan tidak ada yang dapat memaksa Anda untuk menggunakannya. Jika Anda memutuskan untuk memasukkan pertanggungan sebagai bagian dari pinjaman ekuitas rumah, lakukan pembayaran premi bulanan — bukan opsi di muka — sehingga Anda hanya membayar untuk apa yang Anda gunakan (dengan asumsi bahwa asuransi hanya untuk pinjaman ekuitas rumah). Seperti halnya produk keuangan lainnya, dapatkan penawaran dari berbagai sumber, termasuk agen asuransi online dan independen. Anda tidak harus membeli asuransi yang ditawarkan oleh kreditur Anda.
Penghasilan pensiun: Jika Anda berencana untuk menyadap ekuitas rumah Anda untuk biaya hidup di masa pensiun, evaluasi hipotek terbalik , yang mungkin lebih mudah bagi para senior untuk memenuhi syarat. Namun, membiasakan diri dengan risiko dan menyingkirkan alternatif sebelum Anda mengambil langkah itu.
Pengurangan bunga (Pra-2018): Untuk tahun pajak hingga dan termasuk 2017, adalah mungkin bagi beberapa pembayar pajak untuk memotong bunga yang dibayarkan atas pinjaman ekuitas rumah. Untuk tahun pajak 2018 dan setelahnya, sebagai akibat dari pemotongan pajak dan UU Pekerjaan, pengurangan tersebut tidak lagi tersedia (meskipun pemotongan terbatas pada kredit pembelian rumah mungkin tersedia). Bicaralah dengan CPA untuk mengetahui bagaimana pinjaman rumah Anda dapat mempengaruhi pajak Anda.