Bagaimana APR Menggambarkan Biaya Pinjaman
Meskipun APR tidak sempurna, itu menyediakan titik awal untuk membandingkan bunga dan biaya dari pemberi pinjaman yang berbeda.
Bukan hanya ketertarikan: APR itu unik karena dapat memasukkan biaya — di samping biaya bunga — dan mengubah efek dari biaya tersebut menjadi biaya tahunan. Ini membantu Anda lebih memahami total biaya pinjaman. Untuk menggunakan APR dengan benar, penting untuk memahami cara kerjanya.
Dalam banyak kasus, pemberi pinjaman Anda menyediakan APR, tetapi Anda mungkin perlu menghitung APR sendiri (atau Anda mungkin hanya ingin memeriksa matematika mereka).
Kalkulator daring: Jika Anda hanya menginginkan penghitungan APR tanpa mengerjakan matematika sendiri, gunakan kalkulator APR online ini di Google Spreadsheet.
Nilai APR
Pinjaman bisa membingungkan. Pemberi pinjaman yang licik mengutip angka berbeda yang berarti hal yang berbeda. Mereka mungkin termasuk biaya-biaya tertentu yang mungkin Anda bayarkan, atau mereka mungkin mengabaikan biaya-biaya tersebut dalam iklan dan brosur.
Apel untuk apel: Bahkan dengan pemberi pinjaman yang jujur dan sepenuhnya transparan, masih sulit untuk mengatakan pinjaman mana yang paling murah.
Apakah lebih baik mendapatkan tarif rendah dengan biaya tinggi, atau tarif lebih tinggi dengan biaya lebih rendah? APR membantu Anda (lebih atau kurang) mendapatkan perbandingan utang-utang apel dengan menghitung semua biaya yang terkait dengan pinjaman.
Cara Menghitung APR
Menghitung APR bisa jadi rumit, tetapi ada beberapa cara untuk melakukannya:
- Hitung dengan spreadsheet seperti Microsoft Excel atau Google Spreadsheet.
- Hitung dengan tangan.
Bagaimanapun, ini adalah proses dua langkah:
- Pecahkan untuk pembayaran bulanan.
- Hitung tarif menggunakan pembayaran yang baru saja Anda hitung dan "jumlah Anda dibiayai."
Contoh: Anda meminjam $ 100.000 dengan suku bunga 7 persen menggunakan hipotek suku bunga tetap 30 tahun. Anda akan membayar $ 1.000 dalam biaya penutupan. APR itu apa?
Jawaban: APR dalam contoh ini adalah 7,10 persen. Mari kita tinjau bagaimana caranya sampai pada tingkat itu.
Dengan spreadsheet (Microsoft Excel dan Google Spreadsheet khususnya), fungsi bawaan melakukan sebagian besar pekerjaan untuk Anda. Menghitung pembayaran bulanan dengan tangan bukanlah hal yang sulit, tetapi penyelesaian untuk tarif paling baik dilakukan dengan komputer atau kalkulator. Untuk memulai, Anda perlu mengonversi suku bunga dari persentase ke format desimal .
Langkah Satu: Temukan pembayaran bulanan untuk pinjaman Anda:
Fungsi spreadsheet: = PMT (rate, nper, pv, fv, type)
- = PMT (0,07 / 12,360,100000)
- 0,07 persen dibagi 12 adalah tarif. Anda menggunakan tarif bulanan untuk menemukan pembayaran bulanan.
- Jumlah periode adalah 360. Itulah jumlah total pembayaran atau bulan (lebih dari 30 tahun dalam contoh ini).
- Nilai sekarang dari pinjaman Anda adalah 100.000, termasuk biaya tambahan apa pun.
Anda harus memiliki hasil $ 665.30.
Langkah Kedua: Memecahkan untuk APR:
Rumus spreadsheet: = RATE (nper, pmt, pv, fv, type, guess)
- = RATE (360, -665.30,99000)
- Sekali lagi, 360 adalah jumlah periode yang Anda bayar untuk pinjaman, diberikan 12 pembayaran bulanan selama 30 tahun.
- Pembayaran Anda adalah - 665.30. Ini adalah angka negatif, dan itu dari Langkah Satu di atas.
- Nilai sekarang dari pinjaman Anda adalah $ 99.000. Ini adalah seberapa banyak Anda benar-benar meminjam, dan dijelaskan secara lebih rinci di bawah ini.
Anda harus memiliki hasil 0,592 persen. Ini masih tarif bulanan. Kalikan dengan 12 untuk mendapatkan 7,0999 APR.
Mengapa jumlah pinjaman menyusut dari $ 100.000 menjadi $ 99.000 di atas? Kami perlu menghitung tarif untuk langkah ini menggunakan saldo pinjaman yang disesuaikan. Untuk mendapatkan nomor itu, mulailah dengan "pinjaman" $ 100,000 dan kurangi $ 1.000 dalam biaya yang diperlukan untuk mendapatkan pinjaman itu.
Hitung APR pada Pinjaman Payday
Pinjaman gaji terkenal sangat mahal . Pinjaman jangka pendek ini mungkin tampak memiliki tarif yang relatif rendah, tetapi biayanya membuat mereka bermasalah. Kadang-kadang bahkan tuduhan itu tidak tampak mengerikan: Anda mungkin dengan senang hati membayar $ 15 untuk mendapatkan uang tunai dengan cepat dalam keadaan darurat. Namun, ketika Anda melihat biaya ini dalam hal tingkat persentase tahunan, Anda mungkin akan menemukan bahwa ada cara yang lebih baik untuk meminjam.
Contoh: Anda mendapat pinjaman gaji $ 500, dan Anda membayar biaya $ 50. Pinjaman harus dilunasi dalam 14 hari. APR itu apa?
Federasi Konsumen Amerika menjelaskan cara menghitung APR pada pinjaman gaji jangka pendek:
- Bagilah biaya keuangan dengan jumlah pinjaman.
- Kalikan hasilnya dengan 365.
- Bagilah hasil dengan jangka waktu pinjaman.
- Kalikan hasilnya dengan 100.
Untuk memecahkan contoh di atas:
- $ 50 dibagi dengan $ 500 sama .01.
- 0,01 dikalikan dengan 365 sama dengan 36,5.
- 36,5 dibagi 14 sama dengan 2.6071 (ini adalah APR Anda dalam format desimal).
- 2,6071 dikalikan dengan 100 sama dengan 260,71% APR.
Poin Lebih Baik
Dengan kartu kredit , APR memberi tahu Anda berapa tingkat bunga yang Anda bayar, tetapi tidak termasuk efek peracikan , jadi Anda hampir selalu membayar lebih dari APR yang dikutip. Jika Anda hanya melakukan pembayaran kecil (atau minimum) pada kartu kredit Anda , Anda membayar bunga tidak hanya pada uang yang Anda pinjam, tetapi Anda juga akan membayar bunga atas bunga yang sebelumnya dibebankan kepada Anda . Efek peracikan ini membuat biaya pinjaman Anda lebih tinggi daripada yang Anda kira. Alih-alih melihat APR, APY akan menjadi deskripsi yang lebih akurat tentang seberapa banyak Anda membayar. Ini mungkin juga disebut sebagai tarif tahunan efektif.
Selain itu, APR untuk kartu kredit hanya mencakup biaya bunga —tidak memperhitungkan biaya lain yang Anda bayarkan ke perusahaan kartu kredit Anda, jadi Anda harus meneliti dan membandingkan biaya tersebut secara terpisah. Biaya tahunan, biaya transfer saldo, dan biaya lainnya dapat bertambah. Kartu dengan APR yang sedikit lebih tinggi mungkin lebih baik dalam beberapa kasus, tergantung pada bagaimana Anda menggunakan kartu Anda. Selain itu, kartu kredit Anda mungkin memiliki beberapa APR , jadi Anda membayar tarif berbeda untuk berbagai jenis transaksi.
Dengan pinjaman hipotek , APR rumit karena itu mencakup lebih dari sekadar biaya bunga Anda. Kutipan apa pun yang Anda peroleh mungkin atau mungkin tidak termasuk biaya penutupan yang harus Anda bayar atau pembayaran lain yang diperlukan untuk mendapatkan pinjaman Anda disetujui (seperti asuransi hipotek pribadi ). Pemberi pinjaman memiliki kemampuan untuk memilih apakah atau tidak barang tertentu merupakan bagian dari perhitungan APR, jadi Anda harus berhati-hati jika Anda membandingkan pinjaman .
Anda tidak bisa hanya mengandalkan kutipan APR untuk mengevaluasi pinjaman. Sebaliknya, perhatikan setiap tagihan yang terkait dengan pinjaman Anda untuk menentukan apakah Anda mendapatkan penawaran yang bagus. Jika Anda membandingkan pemberi pinjaman, perhatikan biaya mana yang telah dimasukkan dalam kutipan.
Juga, lihat gambar yang lebih besar. Anda perlu tahu berapa lama Anda akan mempertahankan pinjaman untuk membuat keputusan terbaik. Misalnya, biaya satu kali dan biaya di muka dapat meningkatkan biaya langsung Anda untuk meminjam — tetapi perhitungan APR akan mengasumsikan bahwa biaya tersebut tersebar di masa hidup yang lebih lama. Akibatnya, APR terlihat lebih rendah pada pinjaman jangka panjang. Jika Anda akan segera membayar pinjaman, APR cenderung meremehkan dampak biaya di muka. Untuk diskusi lebih lanjut, lihat Dapatkan Pinjaman yang Salah dengan Membandingkan APR .
Saat Anda membandingkan pinjaman, Anda mungkin mendengar persyaratan tambahan, seperti APR variabel dan APR 0%. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang APR pada berbagai jenis pinjaman, lihat Apa Arti APR?