Untuk menggunakan APR, Anda tidak perlu memahami matematika di belakangnya, tetapi Anda selalu dapat menggali lebih dalam dan belajar bagaimana menghitung APR jika Anda ingin informasi lebih lanjut.
Apa Arti APR?
APR singkatan tingkat persentase tahunan. Ini memberitahu Anda berapa biaya untuk meminjam selama satu tahun, termasuk biaya bunga dan biaya tambahan terkait dengan pinjaman. APR adalah "harga" dari pinjaman yang dikutip dalam bentuk suku bunga. Suku bunga sangat membantu karena tarif dapat digunakan dengan jumlah dolar apa pun.
Setelah Anda tahu berapa biaya untuk meminjam, Anda dapat membandingkan pinjaman dan kartu kredit dengan membandingkan APR.
Contoh: Anda meminjam $ 100 pada APR 10 persen. Selama satu tahun, Anda akan membayar $ 10 dalam bunga karena $ 10 adalah 10 persen dari $ 100. Untuk menghitung, kalikan $ 100 dengan 0.10 untuk mendapatkan $ 10 ($ 100 x .10 = $ 10). Perhatikan bahwa persentase diubah menjadi format desimal untuk melakukan perhitungan.
Kenyataannya, Anda mungkin akan membayar lebih dari $ 10. Contoh di atas mengasumsikan bahwa bunga dihitung dan ditagih hanya sekali per tahun dan Anda tidak membayar biaya apa pun - yang mungkin tidak akurat. Kartu kredit umumnya mengenakan bunga dalam jumlah kecil setiap hari atau setiap bulan (dan menambahkan biaya tersebut ke saldo pinjaman Anda), yang berarti Anda sebenarnya akan membayar lebih karena perpaduan .
Dengan pinjaman rumah, Anda biasanya membayar biaya penutupan , yang menambah total biaya pinjaman Anda.
APR adalah tingkat tahunan . Dengan kata lain, itu menggambarkan berapa banyak bunga yang akan Anda bayar jika Anda meminjam selama satu tahun penuh. Namun, Anda mungkin tidak meminjam untuk satu tahun penuh, atau jumlah yang Anda pinjam mungkin berubah sepanjang tahun (seperti Anda melakukan pembelian dan pembayaran pada kartu kredit Anda, misalnya).
Untuk mendapatkan angka yang tepat, Anda mungkin perlu melakukan sedikit matematika.
Namun demikian, Anda biasanya dapat berasumsi bahwa APR yang lebih rendah lebih baik daripada APR yang lebih tinggi (dengan hipotek menjadi pengecualian penting).
Dengan kartu kredit , Anda biasanya memecah APR Anda ke tingkat harian , karena bunga dibebankan pada saldo Anda setiap hari, dan biaya bunga tersebut ditambahkan ke saldo Anda sehingga Anda dapat membayar bunga lebih banyak keesokan harinya.
Untuk mengetahui tarif harian Anda, ambil APR dan bagi dengan 365. Jika APR 10 persen, tarif harian akan 0,0274 persen (0,10 dibagi dengan 365 = .000274). Perhatikan bahwa beberapa kartu kredit dibagi dengan 360 hari, bukan 365 hari.
Lihat lebih lanjut tentang menghitung pembayaran kartu kredit dan biaya dengan tangan.
Apa itu APR 0%?
Jika Anda telah melihat iklan yang menawarkan penawaran "penggoda", Anda mungkin bertanya-tanya apa artinya APR nol persen. Nol persen APR menunjukkan bahwa tidak ada bunga akan dikenakan pada uang yang Anda pinjam. Kurangnya biaya bunga membuatnya (semacam) seperti Anda membayar perlahan, dengan uang tunai Anda sendiri, dan kadang-kadang penawaran diiklankan sebagai "sama dengan uang tunai." Tapi Anda masih meminjam uang, dan hal-hal selalu bisa mengambil yang buruk belok. Meminjam gratis mungkin kedengarannya bagus, tetapi jarang sekali bertahan lama; penawaran APR nol persen dirancang untuk membawa Anda di pintu sehingga pemberi pinjaman pada akhirnya dapat mengenakan bunga kepada Anda.
Tidak ada makan siang gratis: Perlu diingat bahwa penawaran APR nol persen dapat membantu Anda menghemat uang untuk bunga, tetapi Anda masih mungkin membayar biaya lain untuk dipinjam. Misalnya, kartu kredit Anda mungkin membebankan biaya "transfer saldo" bagi Anda untuk membayar saldo pada kartu kredit lainnya. Biayanya mungkin kurang dari Anda membayar bunga dengan kartu lama, tetapi Anda masih membayar sesuatu. Demikian juga, Anda mungkin membayar biaya tahunan kepada penerbit kartu kredit, dan biaya itu tidak termasuk dalam APR.
Adalah mungkin untuk tidak membayar apa pun dan memanfaatkan sepenuhnya tawaran APR nol persen, tetapi Anda harus rajin untuk melakukan hal ini. Sangat penting untuk melunasi 100 persen dari saldo pinjaman Anda sebelum periode promosi berakhir dan untuk membuat semua pembayaran Anda tepat waktu - jika tidak, Anda dapat membayar bunga tinggi pada saldo yang tersisa.
Bunga yang ditangguhkan tidak sama dengan bunga nol persen. Program-program ini sering diiklankan sebagai pinjaman "tanpa bunga", dan mereka sangat populer di sekitar liburan musim dingin. Namun, Anda akan membayar bunga jika Anda gagal melunasi seluruh saldo sebelum periode promosi berakhir. Dengan tawaran nol persen yang sesungguhnya, Anda baru saja mulai membayar bunga atas sisa saldo setelah periode promosi Anda berakhir. Dengan bunga yang ditangguhkan, Anda akan membayar bunga secara retroaktif pada jumlah pinjaman awal seolah-olah Anda tidak melakukan pembayaran apa pun . Penawaran bunga yang ditangguhkan tidak diizinkan untuk diiklankan sebagai "bunga 0%."
Apa Variabel APR Berarti?
Jika APR adalah variabel, maka dapat bervariasi (atau berubah) dari waktu ke waktu. Dengan sejumlah pinjaman, Anda tahu persis berapa banyak yang akan Anda bayarkan: Anda tahu berapa banyak yang akan Anda pinjam, berapa lama Anda akan membayar untuk membayar kembali, dan tingkat bunga apa yang digunakan untuk biaya bunga. Pinjaman dengan APR variabel berbeda. Tingkat bunga mungkin lebih tinggi atau lebih rendah di masa depan daripada sekarang (lebih rendah akan bagus, tetapi lebih tinggi lebih mungkin).
Pinjaman dengan suku bunga bervariasi berisiko karena Anda mungkin berpikir Anda dapat meminjam sesuai dengan tarif hari ini, tetapi Anda mungkin membayar lebih banyak daripada yang Anda harapkan. Di sisi lain, Anda biasanya akan mendapatkan suku bunga awal yang lebih rendah jika Anda bersedia menanggung risiko menggunakan APR variabel. Dalam beberapa kasus, APR variabel adalah satu-satunya opsi yang tersedia - ambil atau tinggalkan.
Apa yang mungkin membuat kenaikan suku bunga Anda? APR variabel biasanya naik ketika suku bunga naik secara umum. Dengan kata lain, mereka meningkat simpati dengan suku bunga pada rekening tabungan dan jenis pinjaman lainnya. Tetapi tingkat bunga Anda juga dapat meningkat sebagai bagian dari "penalti" (apakah Anda memiliki APR variabel atau tidak). Jika Anda gagal melakukan pembayaran atau menekan pemicu default universal , tarif Anda dapat melonjak secara dramatis. Anda mungkin tidak perlu membayar tarif yang lebih tinggi pada saldo pinjaman Anda saat ini, tetapi Anda akan kehilangan kemampuan untuk meminjam pada tingkat yang lebih rendah di masa depan.
Beberapa APR
Berbicara tentang tarif yang lebih tinggi dan tarif yang lebih rendah, Anda mungkin membayar APR yang berbeda tergantung pada bagaimana Anda meminjam. Apa saja berbagai APR ini?
Pikirkan tentang membuka kartu kredit baru: Anda dapat mentransfer saldo ke kartu itu, melakukan pembelian, dan mendapatkan uang tunai dari ATM. Karena itu adalah jenis transaksi yang berbeda, itu kemungkinan besar berarti APR yang berbeda. Biasanya Anda akan mendapatkan APR (promosi) rendah untuk transfer saldo, APR reguler untuk pembelian, dan APR yang lebih tinggi untuk uang tunai. Selain itu, saat Anda melakukan pembayaran, penerbit kartu kredit Anda mungkin akan menerapkan pembayaran ke kategori APR terendah terlebih dahulu - sehingga mereka dapat membebankan bunga pada tingkat yang lebih tinggi selama mungkin.
Jangan hanya berasumsi Anda tahu apa APR Anda. Cari tahu apa yang terjadi jika Anda melakukan sesuatu selain menggesek kartu Anda di toko.
APR untuk Mortgage Comparisons
Ketika datang ke pinjaman rumah, APR rumit. Ini seharusnya menjadi cara yang tepat untuk membandingkan semua biaya pinjaman Anda: biaya bunga, biaya penutupan, asuransi hipotek, dan semua biaya lain yang mungkin Anda bayarkan untuk mendapatkan pinjaman rumah. Karena pemberi pinjaman yang berbeda mengenakan biaya yang berbeda, APR idealnya memberi Anda satu nomor untuk dilihat ketika membandingkan pinjaman. Namun, kenyataannya adalah bahwa pemberi pinjaman yang berbeda termasuk (atau mengecualikan) biaya yang berbeda dari perhitungan APR, jadi Anda tidak bisa hanya mengandalkan APR untuk memberi tahu Anda hipotek mana yang merupakan transaksi terbaik. Untuk detail lebih lanjut tentang membandingkan kutipan APR, lihat APR Kesalahan .
Apa yang Mempengaruhi APR?
Apakah Anda membayar APR tinggi atau APR rendah tergantung pada beberapa faktor:
Jenis pinjaman: beberapa pinjaman lebih mahal daripada yang lain. Kredit rumah dan kredit mobil umumnya datang dengan tingkat yang lebih rendah karena rumah tersedia sebagai agunan dan orang cenderung memprioritaskan pinjaman tersebut. Kartu kredit, di sisi lain, adalah pinjaman tanpa jaminan sehingga Anda harus membayar lebih banyak sebagai akibat dari peningkatan risiko.
Kredit: sejarah pinjaman Anda adalah bagian penting dari setiap keputusan pinjaman. Jika Anda dapat menunjukkan sejarah pembayaran pinjaman yang solid tepat waktu (dan karena itu Anda memiliki nilai kredit yang besar), Anda akan mendapatkan APR yang lebih rendah di hampir setiap jenis pinjaman.
Rasio: sekali lagi, ini semua tentang risikonya. Jika pemberi pinjaman berpikir mereka dapat menghindari kehilangan uang, mereka akan menawarkan APR yang lebih rendah. Untuk kredit rumah dan kredit mobil, penting untuk memiliki rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) yang rendah dan rasio hutang terhadap pendapatan yang baik . Rasio yang baik menunjukkan bahwa Anda tidak menggigit lebih banyak daripada yang dapat Anda kunyah dan bahwa pemberi pinjaman dapat menjual agunan dan pergi dalam bentuk yang layak jika perlu.