Apa itu Hipotek Kedua?
KPR kedua adalah pinjaman yang menggunakan rumah Anda sebagai jaminan, serupa dengan pinjaman yang mungkin Anda gunakan untuk membeli rumah Anda.
Pinjaman ini dikenal sebagai hipotek "kedua" karena pinjaman pembelian Anda biasanya adalah pinjaman pertama yang dijamin dengan hak gadai di rumah Anda .
Hipotek kedua memanfaatkan ekuitas di rumah Anda , yang merupakan nilai pasar rumah Anda relatif terhadap saldo pinjaman apa pun. Ekuitas dapat meningkat atau menurun, tetapi idealnya, hanya tumbuh dari waktu ke waktu. Ekuitas dapat berubah dalam berbagai cara:
- Ketika Anda melakukan pembayaran bulanan atas pinjaman Anda, Anda mengurangi saldo pinjaman Anda, yang meningkatkan ekuitas Anda.
- Jika rumah Anda mendapatkan nilai karena pasar real estat yang kuat — atau peningkatan yang Anda buat di rumah — ekuitas Anda meningkat.
- Anda kehilangan ekuitas ketika rumah Anda kehilangan nilai atau Anda meminjam terhadap rumah Anda.
Hipotek kedua bisa datang dalam beberapa bentuk berbeda.
Jumlah lumpuh: Hipotek kedua standar adalah pinjaman satu kali yang memberikan sejumlah uang sekaligus yang dapat Anda gunakan untuk apa pun yang Anda inginkan. Dengan jenis pinjaman seperti itu, Anda akan membayar pinjaman secara bertahap dari waktu ke waktu, seringkali dengan pembayaran bulanan tetap.
Dengan setiap pembayaran, Anda membayar sebagian dari biaya bunga dan sebagian dari saldo pinjaman Anda ( proses ini disebut amortisasi ).
Lini kredit: Anda juga dapat meminjam menggunakan jalur kredit , atau kumpulan uang yang dapat Anda tarik. Dengan pinjaman semacam itu, Anda tidak pernah diminta untuk mengambil uang — tetapi Anda memiliki pilihan untuk melakukannya jika Anda menginginkannya.
Pemberi pinjaman Anda menetapkan batas pinjaman maksimum, dan Anda dapat terus meminjam (beberapa kali) sampai Anda mencapai batas maksimum. Seperti halnya kartu kredit, Anda dapat membayar dan meminjam berulang kali.
Pilihan tarif: Tergantung pada jenis pinjaman yang Anda gunakan dan preferensi Anda, pinjaman Anda mungkin datang dengan suku bunga tetap yang membantu Anda merencanakan pembayaran Anda untuk tahun-tahun mendatang. Pinjaman dengan suku bunga bervariasi juga tersedia dan merupakan norma untuk jalur kredit.
Keuntungan dari Hipotek Kedua
Jumlah pinjaman: Hipotek kedua memungkinkan Anda meminjam dalam jumlah yang signifikan. Karena pinjaman dijamin oleh rumah Anda (yang biasanya bernilai banyak uang), Anda memiliki akses ke lebih dari yang dapat Anda dapatkan tanpa menggunakan rumah Anda sebagai jaminan. Berapa banyak yang bisa Anda pinjam? Itu tergantung pada pemberi pinjaman Anda, tetapi Anda mungkin berharap untuk meminjam hingga 80% dari nilai rumah Anda . Maksimum itu akan menghitung semua pinjaman rumah Anda, termasuk hipotek pertama dan kedua.
Suku bunga: Hipotek kedua sering memiliki suku bunga yang lebih rendah daripada jenis utang lainnya. Sekali lagi, mengamankan pinjaman dengan rumah Anda membantu Anda karena itu mengurangi risiko bagi pemberi pinjaman Anda. Tidak seperti pinjaman pribadi tanpa jaminan seperti kartu kredit, suku bunga hipotek kedua biasanya dalam satu digit.
Manfaat pajak (terutama Pra-2018): Dalam beberapa kasus, Anda akan mendapatkan pengurangan untuk bunga yang dibayarkan pada hipotek kedua. Ada banyak hal teknis yang harus diperhatikan, jadi mintalah pembuat pajak Anda sebelum Anda mulai mengambil potongan. Untuk informasi lebih lanjut, pelajari tentang pemotongan bunga hipotek . Untuk tahun pajak setelah 2017, Pemotongan Pajak dan Undang-Undang Pekerjaan menghilangkan pengurangan kecuali Anda menggunakan uang itu untuk "perbaikan substansial" ke rumah.
Kekurangan dari Hipotek Kedua
Manfaat selalu datang dengan pengorbanan. Biaya dan risiko berarti bahwa pinjaman ini harus digunakan dengan bijak.
Risiko penyitaan: Salah satu masalah terbesar dengan hipotek kedua adalah bahwa Anda harus menempatkan rumah Anda di telepon. Jika Anda berhenti melakukan pembayaran, kreditur Anda akan dapat mengambil rumah Anda melalui penyitaan , yang dapat menyebabkan masalah serius bagi Anda dan keluarga Anda.
Oleh karena itu, jarang masuk akal untuk menggunakan hipotek kedua untuk biaya "konsumsi saat ini". Untuk hiburan dan biaya hidup sehari-hari, itu hanya tidak berkelanjutan atau layak risiko untuk menggunakan pinjaman ekuitas rumah.
Biaya: Hipotek kedua, seperti pinjaman pembelian Anda, bisa mahal. Anda harus membayar banyak biaya untuk hal-hal seperti pemeriksaan kredit, penilaian , biaya originasi , dan lainnya. Biaya penutupan dapat dengan mudah menambahkan hingga ribuan dolar. Bahkan jika Anda dijanjikan pinjaman "tanpa biaya penutupan ", Anda tetap membayar — Anda tidak melihat biaya itu secara transparan.
Biaya bunga: Setiap kali Anda meminjam, Anda membayar bunga . Tingkat hipotek kedua biasanya lebih rendah daripada suku bunga kartu kredit, tetapi mereka sering sedikit lebih tinggi daripada tingkat pinjaman pertama Anda. Pemberi pinjaman hipotek kedua mengambil lebih banyak risiko daripada pemberi pinjaman yang membuat pinjaman pertama Anda. Jika Anda berhenti melakukan pembayaran, pemberi pinjaman hipotek kedua tidak akan dibayar kecuali dan sampai pemberi pinjaman utama mendapatkan semua uang mereka kembali. Karena pinjaman ini sangat besar, total biaya bunga dapat menjadi signifikan.
Penggunaan Umum Hipotek Kedua
Pilih dengan bijak bagaimana Anda menggunakan dana dari pinjaman Anda. Yang terbaik adalah memasukkan uang itu ke sesuatu yang akan meningkatkan kekayaan bersih Anda (atau nilai rumah Anda) di masa depan. Anda harus membayar kembali pinjaman ini, mereka berisiko, dan mereka menghabiskan banyak uang.
- Perbaikan rumah adalah pilihan umum karena asumsinya adalah Anda akan membayar kembali pinjaman ketika Anda menjual rumah Anda dengan harga penjualan yang lebih tinggi.
- Menghindari asuransi hipotek pribadi (PMI) dapat dimungkinkan dengan kombinasi pinjaman. Misalnya, strategi 80/20 atau pinjaman “menggertak” menggunakan hipotek kedua untuk mempertahankan rasio pinjaman terhadap nilai Anda di atas 80 persen pada pinjaman pertama Anda. Pastikan saja itu masuk akal dibandingkan dengan membayar — dan kemudian membatalkan — PMI.
- Konsolidasi utang: Anda sering dapat memperoleh suku bunga rendah dengan hipotek kedua, tetapi Anda mungkin beralih dari pinjaman tanpa jaminan menjadi pinjaman yang dapat merugikan rumah Anda.
- Pendidikan: Anda mungkin dapat menyiapkan diri untuk mendapatkan penghasilan yang lebih tinggi. Tetapi seperti situasi lain, Anda menciptakan situasi di mana Anda bisa menghadapi penyitaan. Lihat apakah pinjaman mahasiswa standar adalah pilihan yang lebih baik
Tips untuk Mendapatkan Hipotek Kedua
Belanja dan dapatkan penawaran dari setidaknya tiga sumber yang berbeda. Pastikan untuk menyertakan hal-hal berikut dalam pencarian Anda:
- Bank lokal atau credit union
- Broker hipotek atau pemberi pinjaman pinjaman (tanyakan kepada agen properti Anda untuk mendapatkan saran)
- Pemberi pinjaman online
Bersiaplah untuk proses dengan mendapatkan uang ke tempat yang tepat dan siapkan dokumen Anda. Ini akan membuat proses menjadi lebih mudah dan tidak terlalu membuat stres .
Waspadai fitur-fitur pinjaman yang berisiko . Sebagian besar pinjaman tidak memiliki masalah ini, tetapi ada baiknya mengawasi mereka:
- Pembayaran balon yang akan menyebabkan masalah di jalan
- Bayar prabayar yang menghapus manfaat dari melunasi utang Anda lebih awal