Setiap Situasi Unik untuk Bantuan dari Perpajakan Penjualan Pendek
Oleh Julian Block , Pengacara
Jika Anda mencari bantuan pajak penjualan singkat, tidak setiap penjual akan berhak atas pengampunan hipotek setelah penjualan singkat. Namun, perubahan kunci dalam kode pajak membantu jutaan penjual rumah yang berhutang lebih banyak pada hipotek mereka daripada nilai tempat tinggal mereka. Penjual ini memiliki ekuitas negatif - suatu kondisi yang dikenal secara sehari-hari sebagai terbalik atau di bawah air. Perundang-undangan yang berlaku di buku-buku pada awal tahun 2007 secara signifikan menguntungkan beberapa downside dan sama sekali tidak ada untuk orang lain.
The Mortgage Forgiveness Debt Relief Act
Beginilah cara kerja istirahat. Misalkan Sela Sellers membuang tempat tinggalnya dalam penjualan pendek lender-okayed yang menghapus bagian hipoteknya yang belum dibayar. Atau misalkan perusahaan peminjaman yang menyita tempat tinggal, kemudian menjualnya dan membatalkan sebagian dari utangnya. Umumnya, kode pajak meminta Sela melaporkan sebagian atau seluruh jumlah yang dimaafkan pada formulir 1040-nya. Tidak lagi. The Mortgage Forgiveness Debt Relief Act of 2007 termasuk ketentuan yang memungkinkan penjual rumah seperti Sela untuk mengecualikan sebanyak $ 2.000.000 dari hutang yang dibatalkan.
Sela mengecualikan (mengesampingkan) pajak hanya jika dia memenuhi dua ketentuan:
- Keamanan untuk hipoteknya adalah tempat tinggal utamanya, yang berarti tempat yang biasanya dia tinggali sepanjang tahun.
- Dia menimbulkan utang untuk membeli, membangun, atau secara substansial memperbaiki tempat tinggal utamanya.
Utang Dibatalkan Penjualan Pendek
Tidak ada bantuan untuk pinjaman ekuitas rumah Sela atau refinancings mortgage kas keluar, kecuali sejauh ia menggunakan hasil penjualannya untuk melakukan perbaikan.
Cetakan bagus lainnya melarang bantuan jika pemberi pinjaman memaafkan utang di rumah liburan dan rumah kedua atau properti sewaan lainnya .
Aturan lama biasanya mengharuskan debitur melaporkan semua utang yang dimaafkan pada 1040 formulir mereka, sama seperti pendapatan dari gaji atau investasi. Pajak Penghasilan Internal pajak mengampuni jumlah pada tingkat untuk penghasilan biasa dari sumber seperti gaji.
Beberapa utang yang diampuni mengesampingkan pajak. Undang-undang menetapkan beberapa pengecualian yang dilindungi secara hati-hati. Mereka termasuk kebangkrutan dan insolvensi.
Pengecualian untuk Pajak Utang yang Dibatalkan
Pengecualian yang diperkenalkan pada tahun 2007 menguntungkan orang-orang yang utangnya dikurangi atau dibatalkan dalam pengaturan yang dikenal sebagai:
- Modifikasi pinjaman
- Foreclosures
- Perbuatan sebagai pengganti penyitaan
- Penjualan pendek
Kategori terakhir ini adalah istilah untuk pemilik yang - dengan persetujuan pemberi pinjaman - dijual dengan harga penjualan bersih (harga penjualan kotor dikurangi biaya hukum, komisi broker dan biaya lainnya) yang tidak cukup untuk menutup semua utang yang belum dilunasi.
Dalam istilah pajak, pengecualian adalah untuk pendapatan dari pembuangan QPRI, kependekan dari utang pokok rumah tangga yang memenuhi syarat. Ini berarti hipotek yang diambil oleh pemilik untuk membeli, membangun, atau secara substansial meningkatkan tempat tinggal utama mereka. Dan tempat tinggal adalah sekuritas untuk hutang.
Ada juga pengecualian untuk mengurangi utang melalui restrukturisasi hipotek, serta untuk utang yang digunakan untuk membiayai QPRI. Di sini, ada bantuan, tetapi hanya sampai pada jumlah pokok hipotek lama, tepat sebelum pembiayaan kembali.
Kendala lain adalah bahwa pengecualian tidak membantu pemilik rumah yang mengambil keuntungan dari kenaikan harga real estat untuk melakukan refinancing "cash-out", di mana mereka tidak menggunakan dana untuk renovasi tempat tinggal utama mereka. Sebaliknya, mereka menggunakan dana untuk melunasi utang kartu kredit , biaya kuliah, biaya pengobatan, atau pengeluaran tertentu lainnya.
Perpajakan atas utang yang dibatalkan untuk penjualan pendek tidak berlaku di negara bagian California, dalam banyak keadaan, karena Kode California Kode Sipil 580e. Cara mendekati penjualan singkat California adalah unik di atas hukum yang mengatur penjualan singkat di negara bagian lain. Bagian dari bantuan adalah karena bank tidak diizinkan untuk mengejar penjual setelah menutup kekurangan.
Lebih lanjut, harap berhati-hati bahwa utang yang dibatalkan bukan hanya masalah federal. Anda mungkin perlu memeriksa dengan negara Anda sendiri untuk mengetahui kemungkinan perpajakan yang berlaku untuk situasi Anda sendiri. Sebagai contoh, Dewan Pajak Waralaba mengeluarkan surat di California membebaskan sebagian besar pemilik rumah.
Juga tidak ada jaminan Kongres akan terus memperpanjang UU Pengampunan Hutang Mortgage Pengampunan, meskipun ada tagihan yang tertunda untuk memperpanjangnya sampai 2018.
Julian Block adalah pengacara pajak di Larchmont, NY
Pada saat penulisan, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, adalah Broker-Associate di Lyon Real Estate di Sacramento, California.
Diedit oleh Elizabeth Weintraub, Ahli Membeli Rumah