Apa yang Dimaksudkan untuk Konsolidasi? Bagaimana itu bekerja
Ketika Anda melakukan konsolidasi, Anda tidak benar-benar membayar hutang apa pun. Sebaliknya, Anda menggeser utang Anda ke pinjaman yang berbeda. Anda masih akan berhutang sebanyak yang Anda lakukan sebelum konsolidasi, tetapi Anda mungkin mendapatkan manfaat tertentu dari menggabungkan pinjaman tersebut dan memindahkannya ke tempat lain.
Contoh: asumsikan Anda meminjam dengan dua kartu kredit. Setiap kartu dikenakan 18% APR, dan Anda berhutang $ 1.500 pada setiap kartu. Untuk mengkonsolidasikan utang, Anda bisa mendapatkan pinjaman $ 3.000 untuk melunasi kartu-kartu itu (idealnya, pinjaman baru Anda akan memiliki tingkat bunga yang jauh lebih rendah).
Mengapa Harus Berkonsolidasi?
Mengalihkan uang hanya tidak menghasilkan apa-apa. Tetapi ada cara untuk mengkonsolidasikan utang dan keluar ke depan.
Hemat uang: alasan terbaik untuk mengkonsolidasikan pinjaman adalah untuk menghemat uang, dan cara termudah untuk melakukannya adalah meminjam dengan bunga yang lebih rendah . Kartu kredit, misalnya, sering membebankan suku bunga yang relatif tinggi, sehingga sulit untuk melunasi utang Anda. Jika Anda mengkonsolidasikan pinjaman dengan suku bunga rendah, Anda akan menghemat biaya bunga. Itu berarti lebih banyak dari setiap dolar yang Anda masukkan ke arah utang Anda akan pergi ke arah mengurangi saldo pinjaman Anda (dan lebih sedikit dari itu akan menguap dalam biaya bunga). Pada akhirnya, ini akan membantu Anda melunasi utang lebih cepat.
Sederhanakan: mengkonsolidasikan banyak pinjaman untuk pembayaran tunggal juga dapat mempermudah untuk tetap di atas pembayaran Anda. Anda tidak akan menghemat uang hanya dengan beralih ke pembayaran tunggal, tetapi jika itu membantu Anda menghindari pembayaran yang terlewatkan dan biaya keterlambatan, lakukan saja. Bahkan, pembayaran bulanan Anda yang dibutuhkan mungkin sebenarnya lebih tinggi setelah Anda mengkonsolidasikan - dan itu hal yang baik.
Pembayaran yang lebih besar (dikombinasikan dengan biaya bunga yang lebih rendah setiap bulan) berarti Anda akan melunasi utang Anda lebih cepat. Anda tidak akan mendapatkan apa-apa jika Anda hanya melakukan pembayaran minimum pada kartu kredit Anda .
Apakah Ide yang Baik untuk Mengkonsolidasikan Utang?
Jika Anda dapat menghemat uang dan menghindari menciptakan masalah tambahan, konsolidasi utang adalah ide bagus. Kuncinya adalah menemukan pinjaman yang benar-benar menurunkan biaya bunga Anda. Jalankan nomor untuk memastikan Anda keluar terlebih dahulu, dan jangan mengabaikan biaya apa pun:
- Untuk pinjaman konsolidasi Anda, cobalah kalkulator amortisasi pinjaman dasar
- Lihat cara menemukan biaya bunga pada kartu kredit
Konsolidasi, seperti segala sesuatu dalam hidup, hadir dengan pro dan kontra. Waspadai konsekuensi yang tidak diinginkan.
Meningkatnya biaya: jika konsolidasi membuat Anda membutuhkan waktu lebih lama untuk melunasi utang Anda (karena Anda ingin mempertahankan pembayaran bulanan yang rendah, misalnya), Anda mungkin akan membayar lebih banyak bunga selama masa pinjaman Anda. Sulit untuk salah dengan jangka waktu pinjaman 3 tahun atau kurang - itu mungkin jauh lebih cepat daripada Anda membayar kartu kredit jika Anda tetap pada minimum.
Risiko agunan: jika Anda mendapatkan pinjaman dijamin dengan agunan, Anda berisiko kehilangan properti itu jika Anda tidak dapat membayar kembali pinjaman sesuai kesepakatan. Misalnya, jika Anda menggunakan hipotek kedua atau HELOC , kreditur Anda dapat mengambil rumah Anda dalam penyitaan jika Anda berhenti melakukan pembayaran.
Demikian juga, mobil Anda dapat diambil alih jika Anda berjanji sebagai jaminan. Terutama ketika Anda sudah menggunakan pinjaman tanpa jaminan (seperti kartu kredit atau pinjaman pribadi), itu berisiko untuk menempatkan rumah atau mobil Anda di telepon.
Kehilangan manfaat pinjaman mahasiswa federal: pinjaman mahasiswa dari program pemerintah memiliki fitur-fitur tertentu yang dapat membantu ketika waktu menjadi sulit. Misalnya, Anda mungkin menunda pembayaran selama pengangguran atau memiliki biaya bunga yang disubsidi . Namun, jika Anda melakukan konsolidasi dengan pemberi pinjaman pribadi, fitur-fitur itu akan hilang dan Anda tidak dapat mendapatkannya kembali.
Menggandakan: setelah Anda mengkonsolidasikan, rasanya Anda sudah melunasi utang (karena laporan kartu kredit Anda akan menunjukkan saldo nol). Sekali lagi, Anda hanya memindahkan utang Anda, tetapi kartu-kartu itu akan menggoda Anda. Jika Anda "mengisi ulang" kartu-kartu itu, Anda akan berhutang dua kali lipat dari utang Anda saat ini - jadi penting untuk tidak kembali ke kartu-kartu itu setelah konsolidasi.
Konsolidasi dan Kredit Anda
Konsolidasi utang seharusnya tidak berdampak besar pada kredit Anda. Namun, itu dapat menyebabkan beberapa pergerakan dalam skor kredit Anda.
Ketika Anda mengajukan pinjaman, kreditur Anda akan memeriksa kredit Anda, menghasilkan " pertanyaan " mengenai laporan kredit Anda. Pertanyaan tersebut dapat menurunkan skor kredit Anda sedikit, tetapi Anda dapat meminimalkan kerusakan dengan mengirimkan semua aplikasi Anda pada saat yang sama (atau dalam waktu sekitar 30 hari).
Seiring waktu, ada peluang bahwa Anda benar-benar akan melihat peningkatan skor kredit Anda - dengan asumsi Anda tidak akan membanjiri utang lagi. Anda akan beralih dari (mungkin maxed out) revolving credit card debt ke angsuran hutang , dan pembayaran reguler pada pinjaman tersebut dapat meningkatkan kredit Anda.
Bagaimana Konsolidasi Utang Bekerja
Untuk mengkonsolidasikan utang, Anda harus mengajukan pinjaman baru dan menggunakan hasil pinjaman itu untuk melunasi utang yang ada. Belanja di antara berbagai pemberi pinjaman, dan berbagai jenis pemberi pinjaman, termasuk:
- Bank (bank lokal kecil adalah taruhan terbaik Anda)
- Serikat kredit (pelajari cara kerja credit union )
- Pemberi pinjaman non-bank daring
- Peer to peer lenders
Berkonsolidasi dengan kredit yang baik: jika Anda memiliki kredit yang bagus, Anda punya banyak pilihan untuk konsolidasi. Salah satu pemberi pinjaman di atas akan menawarkan Anda pinjaman yang kompetitif. Carilah pinjaman lama - Anda tidak perlu berburu pinjaman "konsolidasi utang". Pasti berbelanja di sekitar, karena beberapa pemberi pinjaman akan lebih baik daripada yang lain.
Berkonsolidasi dengan kredit macet: jika Anda memiliki kredit yang kurang sempurna, Anda akan memiliki lebih sedikit pilihan, dan Anda harus berhati-hati. Lebih sulit untuk disetujui, dan dunia konsolidasi hutang terkenal dengan penipuan. Mulailah dengan jenis pemberi pinjaman yang tercantum di atas. Beberapa akan mengharuskan Anda berjanji agunan atau menggunakan cosigner , dan Anda harus mengevaluasi pro dan kontra dari strategi tersebut. Anda mungkin juga menjalankan perusahaan yang mengiklankan program konsolidasi utang. Apa yang benar-benar mereka tawarkan adalah bentuk pengelolaan utang atau konseling utang - yang tidak selalu merupakan hal yang buruk. Perhatikan dengan seksama apa yang mereka janjikan, lihat apakah Anda dapat melakukannya sendiri, dan hindari membayar biaya curam jika Anda tidak akan mendapatkan nilai untuk uang Anda.