Mengapa Mulai dengan Pinjaman Pemerintah?
Kualifikasi untuk Pinjaman
Salah satu keuntungan utama pinjaman mahasiswa federal adalah bahwa mereka mudah untuk memenuhi syarat. Bank tidak ingin meminjamkan uang kepada Anda kecuali mereka yakin mereka akan mendapatkan uangnya kembali.
Akibatnya, Anda biasanya harus memenuhi syarat dengan memiliki pendapatan dan riwayat kredit yang memadai (yang tidak dimiliki sebagian besar siswa muda). Pinjaman mahasiswa federal berbeda - Anda dapat memenuhi syarat untuk pinjaman tertentu tanpa pemeriksaan kredit atau penghasilan.
Membayar Pinjaman Mahasiswa Federal
Keuntungan lain dari pinjaman pemerintah adalah fleksibilitas yang Anda dapatkan saat pembayaran kembali. Anda mungkin dapat memilih pembayaran tambahan (yang lebih berbunga tetapi menghasilkan pembayaran bulanan lebih rendah) atau pembayaran yang berubah saat pendapatan Anda berubah (yang berarti Anda membayar lebih sedikit ketika penghasilan Anda lebih rendah).
Pinjaman federal juga memungkinkan Anda untuk menunda pembayaran di bawah kondisi tertentu seperti pengangguran . Melewatkan pembayaran dapat menghasilkan biaya seumur hidup yang lebih tinggi (jika bunga terus membangun pada saldo pinjaman Anda), tetapi itu mungkin membuatnya lebih mudah untuk melewati beberapa titik yang sulit.
Pinjaman pribadi mungkin menawarkan beberapa fleksibilitas, tetapi pemberi pinjaman swasta umumnya kurang akomodatif.
Setiap opsi yang Anda miliki akan tercantum dalam perjanjian pinjaman Anda; setiap pemberi pinjaman berbeda sehingga Anda harus mengerjakan beberapa pekerjaan rumah dan membaca lebih dekat untuk memahami pilihan Anda. Pinjaman mahasiswa federal, di sisi lain, didokumentasikan dengan baik dan Anda dapat menemukan jawaban dan wawasan dari berbagai sumber. Untuk menyederhanakan dan mengurangi jumlah pinjaman yang Anda miliki, pinjaman federal dapat dikonsolidasikan (yang tidak selalu merupakan pilihan yang baik).
Pinjaman mahasiswa swasta biasanya perlu dibiayai kembali sebagai gantinya .
Biaya Bunga
Daya tarik utama dari beberapa pinjaman federal adalah bahwa biaya bunga Anda mungkin disubsidi . Dalam hal ini, pemerintah membayar bunga Anda untuk Anda sehingga Anda tidak perlu datang dengan uang tunai (atau menambahkan biaya bunga tersebut ke saldo pinjaman Anda - yang berarti lebih banyak utang bagi Anda untuk membayar kembali jalan).
Suku bunga pinjaman mahasiswa federal mungkin lebih rendah daripada tingkat yang akan Anda temukan pada pinjaman mahasiswa swasta. Pinjaman federal ditawarkan oleh atau dijamin oleh pemerintah, yang berarti bahwa negara pembayar pajak akan membayar tagihan jika Anda gagal membayar. Bergantung pada kredit dan suku bunga Anda secara keseluruhan, pinjaman federal dapat menghabiskan biaya lebih besar atau lebih kecil - pastikan untuk membandingkan kedua jenis dan perhatikan pinjaman dengan APR variabel. Perlu diingat bahwa ada "tutup" suku bunga atau maksimum di tempat yang akan membuat pinjaman mahasiswa federal terjangkau dalam lingkungan tingkat bunga tinggi.
Suku bunga juga tetap. Ini membantu Anda merencanakan dan menganggarkan, dan suku bunga tetap akan membantu jika suku bunga meroket selama bertahun-tahun saat Anda melunasi pinjaman Anda.
Pengampunan Pinjaman Mahasiswa Federal
Pinjaman mahasiswa federal dapat dimaafkan dalam beberapa cara; pinjaman menjadi "uang gratis" yang tidak perlu Anda bayar kembali.
Ini tidak instan atau mudah untuk memenuhi syarat untuk pengampunan atau pembebasan pinjaman, tapi itu bagus untuk memilikinya sebagai kemungkinan - dan itu umumnya tidak tersedia dengan pinjaman mahasiswa swasta.
Anda mungkin memenuhi syarat untuk pengampunan pinjaman mahasiswa federal sebagai akibat dari pekerjaan Anda. Karyawan "Pelayanan publik" dapat mengambil manfaat dari pengampunan setelah beberapa tahun pelayanan. Untuk pengampunan pinjaman mahasiswa federal, layanan publik mencakup (antara lain) hal-hal berikut:
- Pegawai pemerintahan
- Guru sekolah umum
- Karyawan organisasi nonprofit tertentu
Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang kemungkinan pengampunan pinjaman di situs web Departemen Pendidikan.
Pinjaman juga dapat diberhentikan pada saat kematian seorang siswa. Sementara sebagian besar pinjaman pribadi (individu) hilang ketika peminjam meninggal, pinjaman PLUS adalah unik: dengan pinjaman PLUS, orang tua adalah peminjam, tetapi pinjaman dapat dimaafkan jika seorang anak meninggal.
Tidak ada orang tua yang ingin mendapat manfaat dari ini, tetapi itu adalah fitur bermanfaat yang dapat meringankan beban keuangan keluarga yang berduka
Program Pinjaman Pemerintah yang Berbeda
Perhatikan bahwa program pinjaman pemerintah bervariasi, dan aturannya berubah seiring waktu. Cari tahu program mana pinjaman Anda adalah bagian dari, dan pelajari tentang pengorbanan yang paling penting bagi Anda. Meskipun Anda hampir selalu lebih baik dengan semacam pinjaman pemerintah, Anda mungkin perlu mengkonsolidasikan pinjaman tertentu di bawah payung Pinjaman Langsung agar memenuhi syarat untuk beberapa manfaat di atas. Sebagai contoh, karyawan layanan publik tertentu hanya memenuhi syarat untuk pengampunan pinjaman di bawah program Pinjaman Langsung, sementara beberapa guru mungkin mendapat manfaat di bawah salah satu program.