Sebelum Anda menggunakan strategi pembayaran awal
Jika Anda mendapatkan uang, atau Anda baru saja menabung banyak perubahan, itu bagus: Anda punya pilihan. Sekarang yang penting adalah memilih opsi terbaik . Perlu diingat bahwa Anda tidak harus memilih satu hal. Anda dapat melakukan beberapa hal berbeda dengan uang Anda - tidak ada warna hitam atau putih (Anda dapat melunasi sebagian dari utang, semuanya, atau tidak satu pun dari itu).
Alternatif untuk hasil awal
Jika pembayaran utang Anda dapat dikelola, pikirkan tentang bagaimana uang Anda akan berguna. Tidak bijaksana untuk membuang uang untuk kesenangan jangka pendek, tetapi mungkin ada cara cerdas untuk menginvestasikan uang itu.
Dana darurat: apakah Anda memiliki cukup tabungan untuk menyerap kejutan apa pun yang menghampiri Anda? Simpan uang tunai tiga hingga sembilan bulan (atau lebih, jika Anda adalah tipe yang berhati-hati) dalam rekening tabungan atau rekening pasar uang untuk berjaga-jaga jika sesuatu yang mahal terjadi. Tujuannya adalah untuk menghindari utang berbunga tinggi - seperti utang kartu kredit - untuk membayar keadaan darurat. Akan sangat memalukan untuk melunasi pinjaman mahasiswa berbunga rendah dan kemudian masuk ke hutang kartu kredit.
Investasi untuk masa depan: apakah rumah Anda membutuhkan perbaikan (yang dapat Anda manfaatkan nanti)? Apakah Anda mendapat lebih banyak jika Anda meningkatkan keterampilan Anda, mendapat gelar yang lebih tinggi, atau mendapatkan sertifikasi profesional?
Apakah Anda mau dan mampu mengambil risiko memulai bisnis? Pertimbangkan untuk menggunakan uang untuk sesuatu yang akan membayar dividen selama bertahun-tahun yang akan datang (ingatlah bahwa Anda mungkin mengambil risiko - dan melunasi utang cukup banyak menghemat uang).
Tidak ada jalan kembali
Mengapa Anda ragu untuk melunasi utang lebih awal?
Karena Anda punya pilihan ketika Anda punya uang tunai, dan opsi-opsi itu hilang begitu Anda melunasi utang Anda. Memang, Anda akan membebaskan arus kas karena pembayaran bulanan Anda akan hilang (atau menyusut - meskipun itu belum tentu demikian jika Anda melakukan pembayaran lump sum pada hipotek Anda).
Setelah Anda melakukan pembayaran, Anda biasanya tidak bisa mendapatkan uangnya kembali. Terutama ketika Anda benar - benar membutuhkan uang (ketika Anda kehilangan pekerjaan Anda, misalnya), mendapatkan pinjaman itu sulit. Mendapatkan pinjaman dengan cepat (untuk keadaan darurat, misalnya) juga tidak mudah.
Dengan beberapa pinjaman, Anda mungkin bisa mendapatkan uang kembali, tetapi tidak ada jaminan. Misalnya, jika Anda membayar hipotek Anda, Anda akan memiliki lebih banyak ekuitas , dan Anda mungkin dapat meminjam terhadap ekuitas itu dengan hipotek kedua . Jenis pinjaman lain kurang bersahabat.
Jenis pinjaman penting
Saat Anda mengevaluasi pilihan Anda, evaluasi jenis pinjaman yang Anda miliki. Jika Anda memiliki utang kartu kredit beracun dengan suku bunga tinggi atau pinjaman gaji , hampir selalu masuk akal untuk menghapus utang tersebut. Lihat apa yang terjadi jika Anda hanya membayar minimum pada kartu Anda.
Dengan pinjaman lain, semuanya tidak begitu jelas. Pinjaman mahasiswa federal, misalnya, datang dengan manfaat tertentu yang Anda akan menyerah (dan tidak pernah kembali) jika Anda melunasi pinjaman lebih awal: Anda mungkin memiliki kemampuan untuk menangguhkan atau menurunkan pembayaran Anda berdasarkan situasi keuangan Anda, dan Anda bahkan mungkin mendapatkan pinjaman Anda "diampuni" atau terbayar tergantung pada karier Anda.
Jika Anda bekerja di layanan publik (di lembaga nonprofit, pendidikan, penegakan hukum, atau militer, misalnya), cari tahu manfaat apa yang tersedia sebelum Anda menulis cek besar.
Akhirnya, dengan beberapa pinjaman, Anda tidak akan benar-benar menghemat uang dengan membayar lebih awal. Beberapa kreditur membangun biaya dan bunga ke dalam produk pinjaman (yang licik, dan ilegal di beberapa negara bagian) sehingga Anda membayar jumlah yang sama tidak masalah ketika Anda membayar. Jika pinjaman Anda adalah pinjaman yang sudah diprediksi , cari tahu apa yang terjadi jika Anda membayar lebih awal sebelum Anda menulis cek.