Apa Arti Subprime, dan Mengapa Penting?
Apa itu Pinjaman Subprime?
Pinjaman subprime adalah pinjaman yang diberikan kepada peminjam dengan profil “kurang sempurna”.
Istilah ini berasal dari peminjam "prime" tradisional yang pemberi pinjaman ingin bekerja sama. Peminjam utama memiliki skor kredit yang tinggi , beban utang yang rendah, dan pendapatan yang sehat yang dengan mudah menutupi pembayaran pinjaman bulanan mereka yang diperlukan.
Para peminjam subprime, di sisi lain, biasanya memiliki karakteristik yang menyarankan default lebih mungkin terjadi :
Kredit: Peminjam subprime biasanya memiliki kredit macet . Mereka mungkin memiliki masalah dengan utang di masa lalu, atau mereka mungkin baru untuk meminjam dan belum memiliki riwayat kredit yang kuat . Untuk pemberi pinjaman, skor kredit FICO di bawah 640 cenderung jatuh ke dalam wilayah subprime, tetapi beberapa menetapkan batas minimum serendah 580. Sayangnya, peminjam dengan kredit macet memiliki beberapa pilihan selain pemberi pinjaman subprime, yang dapat berkontribusi pada siklus utang .
Pembayaran bulanan: Pinjaman subprime membutuhkan pembayaran yang menghabiskan sebagian besar pendapatan bulanan peminjam. Pemberi pinjaman menghitung rasio utang terhadap pendapatan untuk menentukan seberapa terjangkau pinjaman.
Peminjam yang menghabiskan sebagian besar pendapatan mereka untuk pembayaran pinjaman hanya memiliki sedikit ruang untuk menyerap pengeluaran tak terduga atau kehilangan penghasilan. Dalam beberapa kasus, pinjaman subprime baru disetujui ketika peminjam sudah memiliki rasio hutang terhadap pendapatan yang tinggi.
Biaya: Pinjaman subprime biasanya lebih mahal karena pemberi pinjaman menginginkan kompensasi untuk mengambil risiko.
Kritik juga mungkin mengatakan bahwa pemberi pinjaman predator tahu mereka dapat mengambil keuntungan dari peminjam putus asa yang tidak memiliki banyak pilihan lain. Biaya datang dalam berbagai bentuk, termasuk suku bunga yang lebih tinggi , biaya pemrosesan dan aplikasi, dan hukuman prabayar (yang jarang dibebankan kepada peminjam dengan kredit yang baik).
Dokumentasi: Peminjam utama dapat dengan mudah memberikan bukti kemampuan mereka untuk membayar kembali pinjaman. Mereka memiliki catatan yang menunjukkan pekerjaan tetap dan pembayaran yang konsisten. Mereka juga memiliki tabungan tambahan di bank dan lembaga keuangan lainnya sehingga mereka dapat mengikuti pembayaran jika mereka kehilangan pekerjaan. Peminjam subprime tidak mampu membuat kasus yang kuat untuk melanjutkan stabilitas keuangan. Mereka mungkin stabil secara finansial, tetapi mereka tidak memiliki dokumentasi yang sama. Memimpin ke krisis hipotek, pemberi pinjaman secara rutin menerima aplikasi untuk pinjaman dokumentasi rendah , dan beberapa dari aplikasi tersebut mengandung informasi yang buruk.
Risiko: Tema utama pinjaman subprime adalah risiko bagi semua orang yang terlibat. Pinjaman cenderung tidak dibayar, jadi pemberi pinjaman biasanya mengenakan biaya lebih. Biaya yang lebih tinggi membuat pinjaman berisiko bagi peminjam juga. Sulit untuk melunasi utang ketika Anda menambahkan biaya dan tingkat bunga yang tinggi.
Untuk rincian lebih lanjut tentang bagaimana tarif secara langsung terkait dengan pembayaran bulanan, lihat Cara Menghitung Pinjaman .
Jenis Pinjaman Subprime
Pinjaman subprime menjadi terkenal selama krisis keuangan sebagai pemilik rumah dalam jumlah rekor berjuang dengan pembayaran hipotek. Tetapi pinjaman subprime tersedia untuk hampir semua hal. Saat ini, peminjam dapat menemukan pemberi pinjaman subprime di pasar berikut:
- Pinjaman otomatis, termasuk pinjaman di sini-bayar-di sini dan pinjaman judul
- Kartu kredit
- Pinjaman mahasiswa
- Pinjaman pribadi tanpa jaminan
Sejak krisis subprime, undang-undang perlindungan konsumen membuat pinjaman rumah subprime sulit ditemukan. Tetapi pinjaman lama (pra-krisis) masih ada, dan pemberi pinjaman mungkin masih menemukan cara-cara kreatif untuk menyetujui pinjaman yang mungkin tidak boleh disetujui.
Cara Menghindari Perangkap Subprime
Jika Anda berencana untuk meminjam — atau jika Anda sudah memiliki pinjaman subprime — cari cara untuk menghindari pinjaman yang mahal itu.
Tanpa kredit yang sempurna, Anda memiliki lebih sedikit pilihan: Anda tidak akan dapat berbelanja di antara banyak kreditur yang bersaing, dan Anda akan memiliki lebih sedikit pilihan ketika datang untuk menggunakan berbagai jenis pinjaman untuk tujuan yang berbeda. Tetap saja, Anda bisa tinggal jauh dari pinjaman pemangsa.
Kuncinya adalah untuk muncul (dan sebenarnya) kurang berisiko bagi pemberi pinjaman. Evaluasi kelayakan kredit Anda dengan cara yang sama dengan yang mereka lakukan, dan Anda akan tahu apa yang perlu Anda lakukan bahkan sebelum Anda mengajukan pinjaman.
Kelola kredit Anda: Jika Anda belum melakukannya, periksa laporan kredit Anda ( gratis bagi konsumen AS untuk melihat laporan) dan cari apa pun yang akan membuat pensiunan lintah. Perbaiki kesalahan apa pun , dan atasi setiap pembayaran atau default yang terlewat jika memungkinkan . Mungkin butuh waktu, tetapi mungkin untuk membangun (atau membangun kembali) kredit Anda dan menjadi lebih menarik bagi pemberi pinjaman.
Lihatlah penghasilan Anda: Para pemberi pinjaman harus yakin bahwa Anda memiliki kemampuan untuk membayar kembali. Bagi kebanyakan orang, itu berarti Anda mendapat penghasilan tetap yang lebih dari sekadar mencakup pembayaran bulanan minimum Anda. Jika pinjaman baru (dalam kombinasi dengan pinjaman yang ada) akan menghabiskan lebih dari 30 persen atau lebih dari penghasilan Anda, Anda mungkin perlu melunasi utang saat ini atau meminjam lebih sedikit untuk mendapatkan kesepakatan terbaik.
Cobalah pemberi pinjaman baru (tapi sah): Pinjaman yang buruk dapat menghantui Anda selama bertahun-tahun, jadi berkelilinglah sebelum melakukan apa pun. Pastikan untuk menyertakan pemberi pinjaman online dalam pencarian Anda. Peer to peer layanan pinjaman mungkin lebih mungkin untuk bekerja dengan Anda daripada bank tradisional dan serikat kredit, dan beberapa pemberi pinjaman online bahkan melayani peminjam dengan kredit buruk - sementara masih menawarkan harga yang layak. Pastikan untuk meneliti pemberi pinjaman "baru" yang Anda pertimbangkan sebelum Anda membayar biaya apa pun atau menyerahkan informasi sensitif seperti Nomor Jaminan Sosial Anda.
Minimalkan pinjaman: Jika rentenir adalah satu-satunya pemberi pinjaman yang menggigit aplikasi Anda, pertimbangkan kembali apakah pinjaman Anda masuk akal atau tidak. Mungkin lebih baik untuk menyewa perumahan selama beberapa tahun daripada membeli, meskipun ada pro dan kontra dengan menunggu. Demikian juga, mungkin yang terbaik adalah membeli kendaraan bekas yang murah (selama itu aman) daripada mobil baru.
Pertimbangkan seorang cosigner: Jika kredit dan penghasilan Anda tidak cukup untuk memenuhi syarat untuk pinjaman yang baik dengan pemberi pinjaman utama (seperti bank, credit union , atau pemberi pinjaman online), pertimbangkan meminta seorang cosigner untuk bantuan. Cosigner berlaku untuk pinjaman dengan Anda dan 100 persen bertanggung jawab untuk melunasi pinjaman jika Anda gagal melakukannya. Akibatnya, cosigner Anda mengambil risiko besar dan menempatkan kredit mereka di telepon. Mintalah bantuan dari seseorang yang memiliki kredit dan penghasilan yang kuat dan siapa yang dapat menanggung risikonya — dan jangan tersinggung jika tidak ada yang mau mengambil risiko itu.