Jika Anda tidak punya pilihan lain — misalnya, Anda mungkin memerlukan dana segera untuk perawatan medis darurat — pinjaman gelar bisa masuk akal. Namun, dalam banyak kasus, mereka akhirnya menjadi lebih mahal daripada harganya, dan Anda telah menempatkan diri pada risiko kehilangan mobil Anda.
Bagaimana Kredit Judul Mobil Bekerja
Untuk meminjam kendaraan Anda, Anda harus memiliki setidaknya beberapa ekuitas di mobil Anda. Dalam banyak kasus, Anda harus melunasi pinjaman lain yang digunakan untuk membeli kendaraan, tetapi beberapa pemberi pinjaman memungkinkan Anda untuk meminjam jika Anda masih melunasi pinjaman pembelian mobil standar. Rata-rata, pinjaman ini dapat berkisar dari $ 100 hingga $ 5,500.
Jumlah yang dapat Anda pinjam didasarkan pada nilai mobil Anda atau ekuitas yang Anda miliki di kendaraan. Semakin besar nilainya, semakin banyak yang bisa Anda pinjam, tetapi jangan berharap untuk memeras nilai penuh mobil dari pinjaman kepemilikan. Pemberi pinjaman ingin mempermudah mereka untuk mendapatkan uang mereka kembali, jadi mereka hanya akan meminjamkan apa yang dapat mereka dapatkan dengan cepat dan mudah untuk mobil jika mereka harus menarik dan menjual kendaraan . Kebanyakan pemberi pinjaman akan memberi Anda pinjaman antara 25 hingga 50 persen dari nilai mobil Anda. Mereka juga dapat memasang perangkat pelacak GPS di mobil Anda, jika Anda berpikir untuk menyembunyikan mobil daripada melunasi pinjaman.
Membayar Pinjaman
Pinjaman titel adalah pinjaman jangka pendek, seringkali jatuh tempo dalam 15 hingga 30 hari. Itu berarti Anda harus cepat datang dengan dana untuk pembayaran lengkap, yang dikenal sebagai pembayaran balon , dan itu jarang semudah yang Anda harapkan. Dalam beberapa kasus, Anda dapat memperpanjang pembayaran dengan "berguling" pinjaman.
Daripada membayar pinjaman, Anda mendapatkan pinjaman 30 hari baru.
Namun, berguling menjadi cara yang sangat mahal untuk dipinjam karena Anda harus membayar biaya pinjaman baru setiap kali Anda melakukannya. Hukum negara terkadang membatasi apakah menggulingkan adalah opsi.
Anda mungkin menemukan bahwa pemberi pinjaman Anda menagih Anda bunga 25 persen selama satu bulan, yang mungkin tidak terdengar seburuk itu. Namun, jika Anda membawa pinjaman itu selama setahun penuh, persentase bunga tahunan (APR) bunga sebenarnya setara dengan sekitar 300 persen.
Biaya tinggi dengan pinjaman kepemilikan. Pemberi pinjaman umumnya mengenakan bunga yang lebih tinggi daripada yang Anda bayarkan pada kartu kredit. Hukum negara sering membatasi suku bunga, tetapi batas-batas itu masih cukup tinggi. Terlebih lagi, Anda biasanya harus membayar biaya untuk mendapatkan pinjaman, dan biaya tersebut meningkatkan biaya pinjaman Anda. Bahkan jika biaya itu tidak disebut "bunga," Anda masih membayarnya karena kreditur memasukkannya ke dalam saldo pinjaman Anda. Seperti pinjaman gaji , pinjaman titel dapat menyebabkan Anda membayar beberapa kali dari apa yang Anda pinjam, yang menambahkan hingga jumlah bunga kredit yang sangat signifikan.
Kehilangan Mobil Anda
Salah satu masalah terbesar dengan pinjaman titel adalah risiko kehilangan mobil Anda. Jika Anda tidak dapat mengikuti pembayaran, kreditur dapat mengambil alih kepemilikan mobil, menjualnya, dan menyimpan bagiannya dari uang itu, yang dapat menjadi nilai total untuk mobil yang dijual.
Jika mobil Anda diambil alih, segala sesuatunya bisa menurun dengan cepat. Anda mungkin tidak bisa bekerja dan terus mendapatkan penghasilan, atau mulai bekerja dan kembali akan memakan waktu lebih lama. Ini akan memengaruhi kualitas hidup Anda, karena akan lebih sulit bagi Anda dan keluarga Anda untuk menyelesaikan tugas sehari-hari seperti berbelanja dan pergi ke sekolah. Jika Anda tidak harus memasang mobil Anda di jalur, jangan lakukan.
Alternatif
Sebelum Anda mendapatkan pinjaman, pastikan Anda sudah mencoba yang lain. Opsi ini mungkin tidak menarik, tetapi mungkin opsi yang lebih baik.
- Pinjaman pribadi adalah pilihan terbaik Anda jika Anda harus meminjam. Mintalah kepada bank Anda atau serikat kredit tentang pinjaman dengan pinjaman jangka panjang dengan bunga yang lebih baik.
- Kartu kredit jarang merupakan cara cerdas untuk meminjam, tetapi mereka adalah pinjaman tanpa jaminan yang tidak membawa risiko kepemilikan kembali.
- Penghasilan tambahan juga bisa membuat Anda melalui tempat yang sulit. Jika Anda dapat mengambil pekerjaan lain, bahkan untuk sementara, kemungkinan besar Anda akan keluar lebih dulu. Pekerjaan ekstra mungkin tidak menyenangkan, dan itu mungkin tidak mungkin, tapi itu layak untuk dievaluasi.
- Memotong biaya lebih mudah diucapkan daripada dilakukan, tetapi jika pengorbanan sementara dapat membuat Anda mengatasi tambalan yang sulit tanpa cedera, itu mungkin pilihan yang lebih baik.
- Turunkan mobil Anda, jika Anda memiliki mobil yang lebih mahal dari yang Anda butuhkan. Anda mungkin dapat menghasilkan uang dengan menjual mobil itu , membeli sesuatu yang lebih murah, dan mempertahankan perbedaannya.
Jika Anda harus benar-benar mempertimbangkan pinjaman, rencanakan bagaimana Anda akan membayar kembali sebelum mengambil pinjaman sehingga Anda tidak meninggalkan apa pun.