Pinjaman FHA Membawa Banyak Manfaat untuk Membeli Rumah atau Refinancing
Pinjaman FHA mulai kehilangan dukungan di akhir 1990-an, ketika nilai-nilai rumah mulai naik ke atas, melebihi batas hipotek FHA, dan penjual menolak keras pada pedoman penilaian ketat FHA dan tingginya biaya asuransi hipotek. Itu telah berubah. Jangan disesatkan ke cara berpikir lama. Panduan FHA telah datang dan jauh lebih santai.
Bagaimana FHA Pinjaman Bekerja
Pertama, mari kita menjernihkan beberapa kesalahpahaman. Sebagai permulaan, FHA tidak memberikan pinjaman atau menjamin pinjaman . Ini menjamin pinjaman. Asuransi menghapus atau meminimalisir lender risiko default ketika pembeli menurunkan kurang dari 20 persen. Tanpa persetujuan lebih lanjut dari FHA, pemberi pinjaman yang disetujui berwenang untuk:
- Ambil aplikasi pinjaman
- Memproses aplikasi pinjaman
- Menanggung dan menutup pinjaman
FHA Mortgage Limits
Orang tua saya membeli rumah pertama kami pada tahun 1955 seharga $ 9.000 dengan pinjaman FHA. Hampir tidak terbayangkan untuk memikirkan sebuah rumah seharga itu hari ini. Akibatnya, FHA secara berkala mengubah batas hipoteknya.
Sejak 1 Januari 2009, batas maksimum hipotek di wilayah berbiaya tinggi adalah 115% dari harga rata-rata lokal, tidak melebihi $ 625.500. Batas maksimum pinjaman adalah $ 417.000 untuk tempat tinggal keluarga tunggal di seluruh negeri. Daerah Anda dapat mendukung batas hipotek yang lebih rendah. Berikut adalah cara menemukan batas hipotek FHA Anda.
Pinjaman FHA Membiarkan Sejarah Kredit Cacat
Jika kredit Anda kurang sempurna, FHA mungkin adalah pinjaman untuk Anda. Anda dapat memenuhi syarat untuk pinjaman FHA meskipun Anda memiliki masalah keuangan.
- Skor FICO bisa lebih rendah daripada skor untuk pinjaman konvensional.
- Kebangkrutan. Anda dapat memperoleh pinjaman FHA satu hingga dua tahun dari tanggal kepulangan kepailitan Anda, selama Anda mempertahankan kredit yang baik karena utang Anda habis.
- Penyitaan. Jika Anda menjaga kredit Anda dalam kondisi prima sejak penyitaan, pinjaman FHA akan tersedia untuk Anda tiga tahun dari tanggal akhir penyitaan Anda.
Pinjaman FHA Membanggakan Tarif dan Ketentuan Kompetitif
Istilah hari ini cukup mudah. Bahkan, di banyak pasar, tingkat dan ketentuannya lebih baik daripada untuk pinjaman gondola 80% / 20% .
- Ada sedikit atau tidak ada penyesuaian terhadap tingkat bunga untuk pinjaman FHA, karena tarif bervariasi dalam .125 persen dari pinjaman konvensional.
- Asuransi hipotek didanai ke dalam pinjaman, yang berarti persentase premi ditambahkan ke saldo pinjaman daripada dibayar di luar kantong. Selain itu, sebagian kecil untuk premi asuransi hipotek ditambahkan ke pembayaran bulanan, tetapi jauh lebih kecil dari premi asuransi hipotek pribadi.
- Pada 1 Januari 2009, peminjam dapat membiayai 96,5% dari harga pembelian dan turun 3,5 persen. Dalam beberapa kasus, ketika dikombinasikan dengan jenis pinjaman lain, uang muka dapat menjadi nol.
- Rasio utang yang diijinkan lebih tinggi daripada batas rasio utang yang dikenakan untuk pinjaman konvensional.
Pinjaman FHA Membutuhkan Lebih Sedikit Perbaikan
Pada satu titik, permintaan perbaikan FHA sangat berlebihan sehingga penjual akan mengurangi harga jual kepada pembeli yang akan setuju untuk mendapatkan pinjaman konvensional atas pinjaman FHA. Hari ini pedoman perbaikan FHA tampak lebih masuk akal.
- Atap yang rusak masih perlu diganti tetapi atap yang lebih tua tidak perlu diganti jika tidak bocor.
- Jendela yang menempel saat membuka atau memiliki panel retak tidak perlu diganti.
- Penilaian FHA tidak mengambil tempat inspeksi rumah dan tidak pernah ada. Pembeli harus tetap mendapatkan pemeriksaan rumah profesional.
Pinjaman FHA tersedia untuk setiap pembeli rumah yang bermaksud untuk menempati properti tetapi paling sering digunakan oleh pembeli rumah pertama kali dan pembeli berpenghasilan rendah hingga menengah. Namun, tidak ada kualifikasi batas penghasilan. Bahkan seorang miliarder dapat mengambil pinjaman FHA, tunduk pada batas jumlah pinjaman berdasarkan lokal.
Administrasi Trump Dihapus FHA Pemotongan Pinjaman Dimasukkan Tempat oleh Obama
Tepat sebelum Presiden Obama meninggalkan kantor, pemerintahannya memberlakukan pemotongan biaya FHA yang mulai berlaku pada 27 Januari 2017. Pesanan administratif baru ini mengurangi biaya MIP (premi asuransi hipotek) dalam beberapa kasus dari 0,85 hingga. 60 (bervariasi dengan matriks). Pengurangan basis-poin dibuat oleh pemerintahan Obama dalam upaya untuk mengimbangi kenaikan suku bunga dan meningkatkan jumlah peminjam yang akan memenuhi syarat untuk pinjaman FHA. Diperkirakan akan menghemat pembeli rumah sekitar $ 500 per tahun.
Dalam beberapa hari setelah menjabat, Presiden Trump menghapuskan penurunan suku bunga FHA ini. Sementara beberapa orang mungkin berpendapat penangguhan pemotongan suku bunga Obama oleh Presiden Trump menghilangkan manfaat yang belum diterima oleh siapa pun, langkah yang tidak terduga ini menunda sekelompok penutupan real estat yang dijadwalkan pada akhir Januari 2017. Karena biaya untuk Pinjaman FHA telah berubah, peraturan TRID mengharuskan perusahaan hipotek untuk mengungkapkan kembali dan memberi pembeli 3 bisnis lain sebelum pembeli dapat menandatangani dokumen pinjaman.
Dalam satu contoh, pembeli di Sacramento membeli penjualan pendek, dengan surat persetujuan penjualan pendek yang berakhir pada 30 Januari 2017. Tindakan Trump mencegah pembeli menutup penjualan pendek pada 30 Januari. Kami harus memohon pemberi pinjaman pendek untuk memberi kami 2 hari lagi untuk menutup escrow, dan meskipun pemberi pinjaman tidak berkewajiban untuk memberikan perpanjangan, bank memahami kesulitan kami dan memberi kami dua hari lagi.
Dalam pernyataan yang dirilis oleh National Association of Realtors, Presiden William E. Brown memperkirakan 750.000 hingga 850.000 pemilik rumah sekarang akan membayar lebih untuk mendapatkan pinjaman FHA di bawah pemerintahan Presiden Trump.
Pada saat penulisan, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, adalah Broker-Associate di Lyon Real Estate di Sacramento, California.