Panduan Pemula untuk Pendanaan Reksa Dana

Pelajari Tentang Tiga Jenis Distribusi Reksadana

Distribusi dari reksa dana hanyalah penghasilan dari operasi dana. Tidak seperti perusahaan individu yang dapat memilih untuk mempertahankan laba atau mengembalikannya kepada pemegang saham dalam bentuk dividen atau melalui pembelian kembali saham, reksa dana diwajibkan oleh hukum untuk memberikan keuntungan kepada investornya, atau pemegang saham.

Ingat: reksa dana adalah keamanan yang memungkinkan investor untuk mengumpulkan modal mereka ke dalam satu portofolio investasi yang dikelola secara profesional.

Ada banyak jenis reksadana dengan tujuan dan filosofi pembimbing yang berbeda, tetapi masing-masing harus memberikan keuntungan kepada investor dalam bentuk distribusi reksa dana, yang dapat berupa salah satu dari tiga jenis distribusi ini:

1. Dividen Biasa
2. Dividen Berkualitas
3. Keuntungan Modal

Perbedaan antara jenis distribusi reksadana ini penting, terutama untuk tujuan pajak. Mari kita lihat masing-masing jenis distribusi.

1. Dividen Biasa

Dividen biasa mewakili pendapatan reksa dana yang bukan dari capital gain (lihat nomor 3 di bawah ini untuk informasi lebih lanjut tentang capital gain). Untuk reksa dana, pendapatan biasa adalah pembayaran bunga dana yang diterima dan didistribusikan kepada investor sebagai dividen biasa. Pendapatan biasa dan dividen tidak memenuhi syarat untuk definisi dividen yang berkualitas dan dengan demikian dikenakan pajak pada tarif pajak penghasilan biasa investor.

2. Dividen Berkualitas

Menurut definisi IRS, dividen yang berkualitas adalah:

"Dividen biasa yang diterima dalam tahun pajak dimulai setelah 2002 yang dikenakan tarif pajak maksimum 5% atau 20% yang sama yang berlaku untuk perolehan modal bersih."

Sederhananya, dividen yang berkualitas adalah dividen yang memenuhi kriteria tertentu dari kode pajak Amerika Serikat dan karena itu dikenakan pajak yang lebih menguntungkan.

Alih-alih dikenai pajak pada tingkat pendapatan pajak pendapatan investor individu, dividen yang memenuhi syarat dikenakan pajak pada apa yang dikenal sebagai tarif pajak capital gain yang saat ini memiliki maksimum 20%. Untuk perbandingan tarif pajak penghasilan biasa AS versus tarif pajak capital gain , lihat bagan berikut:

Tarif Pajak Penghasilan Biasa Investor	Tarif Pajak Dividen Biasa	Tarif Pajak Dividen Berkualitas
10%	10%	0%
15%	15%	0%
25%	25%	15% -18,8% *
28%	28%	15% -18,8% *
33%	33%	15% -18,8% *
35%	35%	15% -18,8% *
39,6%	39,6%	20% -23,8% *

* Ini tarif pajak dividen yang berkualitas menunjukkan kisaran untuk memasukkan pajak Penghasilan Investasi Net mungkin sebesar 3,8% bahwa investor dapat dikenakan jika mereka Modified Adjusted Gross Income (MAGI) jika melewati ambang batas yang ditetapkan. Pajak ini juga dikenal sebagai surtax Medicare.

Untuk dividen untuk dianggap sebagai dividen yang berkualitas daripada dividen biasa, dividen harus dibayarkan oleh perusahaan AS atau perusahaan asing yang memenuhi syarat dan reksadana yang memegang saham dividen-pembayaran harus telah memegang ekuitas selama lebih dari 60 hari selama periode 121 hari yang dimulai 60 hari sebelum tanggal ex-dividen (tanggal pertama setelah deklarasi dividen di mana pembeli saham tidak akan menerima pembayaran dividen berikutnya.

Sebaliknya, penjual akan mendapat dividen). Jika tidak, dividen akan dikenakan pajak pada tarif pajak penghasilan biasa.

3. Keuntungan Modal

Untuk reksadana, keuntungan modal adalah laba yang dihasilkan dari menjual sekuritas dalam kepemilikannya. Ini adalah laba yang sama seperti yang akan dilakukan oleh seorang investor jika mereka menjual saham individu dengan harga lebih tinggi dari yang semula dibayarkan untuk saham. Jika reksa dana (bukan investor dana) telah memegang pengamanan selama lebih dari satu tahun, laba dari penjualan diperlakukan sebagai keuntungan modal jangka panjang, yang dikenakan tarif pajak maksimum 20% untuk pemegang saham reksa dana ( dan mengikuti tarif pajak yang menguntungkan yang sama dengan dividen yang memenuhi syarat). Di sisi lain, jika saham disimpan dalam portofolio reksadana kurang dari setahun, keuntungan yang direalisasikan dengan menjual saham akan diperlakukan sebagai capital gain jangka pendek dan akan dikenakan pajak pada tingkat pajak penghasilan biasa investor dana saja sebagai dividen biasa.

Distribusi dan Strategi Membeli Reksa Dana

Ketika datang untuk membeli reksa dana, implikasi pajak dari distribusi dana harus dipertimbangkan. Kesalahan yang paling sering dilakukan dalam investasi reksa dana adalah apa yang disebut " membeli-dividen ," yaitu, membeli saham reksadana tepat sebelum pembagian dividen / capital gain. Ketika membeli dividen, investor bertanggung jawab untuk membayar pajak saat ini untuk distribusi. Jika Anda merencanakan investasi lump-sum dalam reksa dana dalam rekening kena pajak Anda, Anda harus memeriksa jadwal distribusi dana dan menyesuaikan rencana pembelian Anda sesuai untuk menghindari membeli-dividen.