Bagaimana Perubahan Iklim Pasar Dapat Mempengaruhi Portofolio Investasi Anda
Ketika suku bunga naik , ini biasanya merupakan cerminan dari ekonomi yang sedang booming. Federal Reserve menaikkan suku bunga untuk menjaga ekonomi dari pertumbuhan terlalu cepat atau memicu kenaikan indeks harga konsumen.
Kenaikan suku bunga biasanya menyebar selama beberapa bulan atau tahun untuk mengimbangi ekspansi ekonomi.
Bagi investor, kenaikan suku bunga dapat memiliki implikasi portofolio yang signifikan, khususnya bagi investor pendapatan yang menyukai obligasi. Obligasi dan suku bunga memiliki hubungan terbalik; ketika harga naik untuk jangka waktu yang panjang, harga obligasi menurun. Kenaikan suku bunga secara langsung dapat mempengaruhi imbal hasil obligasi, dengan obligasi jangka panjang yang memiliki jangka waktu berkisar dari 10 hingga 30 tahun melihat efek yang lebih besar. Obligasi jangka pendek mungkin kurang dipengaruhi oleh kenaikan suku bunga.
Mengetahui bagaimana mengelola portofolio Anda selama periode kenaikan suku bunga dapat membantu mengurangi segala efek negatif yang mungkin terjadi.
Apa yang Harus Dilakukan Saat Suku Bunga Naik
Perputaran tingkat besar, baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang, dapat secara signifikan berdampak pada keseimbangan dalam portofolio Anda. Dan, seperti dalam tali berjalan, keseimbangan sangat penting untuk sukses dalam berinvestasi.
Langkah pertama adalah memahami komposisi portofolio Anda, dan bagaimana kelas aset individual cenderung terkena dampak oleh kenaikan suku bunga.
Tergantung pada bagaimana struktur portofolio Anda, itu mungkin termasuk saham, obligasi, investasi tunai atau setara dan real estat.
Secara umum, kenaikan suku bunga tidak memiliki korelasi langsung dengan harga saham. Namun, kenaikan suku bunga masih dapat berdampak pada saham karena tingkat yang lebih tinggi mempengaruhi kemampuan konsumen untuk meminjam dan melunasi utang .
Pinjaman dan kartu kredit menjadi lebih mahal karena kenaikan suku bunga dan ketika konsumen membawa tingkat utang lebih tinggi, yang dapat mempengaruhi jumlah pendapatan sekali pakai yang harus mereka keluarkan untuk barang-barang konsumsi. Ketika konsumen membelanjakan lebih sedikit, itu dapat berdampak langsung pada bottom line perusahaan. Pendapatan yang menyusut atau pertumbuhan laba yang berkurang pada gilirannya dapat mempengaruhi kinerja saham perusahaan.
Sektor - sektor saham tertentu dapat, bagaimanapun, memperoleh manfaat dari kenaikan suku bunga karena mereka menyarankan pertumbuhan ekonomi yang lebih kuat. Industri siklik seperti lembaga keuangan, perusahaan industri dan penyedia energi cenderung berkinerja lebih baik ketika harga naik. Ini adalah sektor RUST, yang mencakup trust investasi real estat, utilitas, staples konsumen dan telekomunikasi, bahwa investor harus tetap waspada ketika harga mulai naik. Real estat, khususnya, adalah kelas aset untuk ditonton, karena kenaikan suku bunga dapat mendorong pembelian rumah di luar jangkauan untuk peminjam tertentu. Pada saat yang sama, kenaikan suku bunga dapat menjadi keuntungan bagi pemilik properti sewa, yang mungkin dapat membebankan harga sewa yang lebih tinggi jika permintaan sewa tetap tinggi.
Obligasi lebih mungkin untuk melihat dampak negatif yang lebih langsung terkait dengan kenaikan suku bunga. November 2017, misalnya, adalah bulan terburuk untuk obligasi dalam lebih dari satu dekade.
Namun, penting untuk menjaga efek kenaikan suku bunga obligasi dalam perspektif. Saham, sebagai perbandingan, memiliki potensi untuk menjadi jauh lebih tidak stabil daripada obligasi. Ketika pasar bullish yang berkelanjutan mulai terlihat bearish, obligasi dapat menawarkan pendapatan yang konsisten dan mengurangi volatilitas portofolio dalam jangka panjang. Dalam periode ketidakpastian, seperti transisi ekonomi setelah pemilihan atau berlalunya undang-undang atau tarif pajak baru, obligasi dapat lebih menarik bagi investor yang khawatir tentang kemungkinan koreksi .
Jika Anda memiliki kepemilikan tunai dalam portofolio Anda, seperti sertifikat deposito, rekening tabungan cair atau instrumen pasar uang, kenaikan suku bunga berarti laba atas investasi Anda yang lebih tinggi. Ketika harga naik, bank cenderung menawarkan suku bunga yang lebih tinggi pada rekening deposito. Tentu saja, laba atas investasi ini biasanya jauh lebih rendah daripada laba yang terkait dengan saham atau reksa dana, tetapi Anda tidak mengasumsikan tingkat risiko yang sama seperti yang Anda lakukan dengan saham.
Garis bawah
Jawaban untuk bagaimana Anda harus berinvestasi ketika suku bunga naik cukup sederhana: Anda harus berinvestasi dengan cara yang sama Anda harus selalu berinvestasi . Itu berarti membangun portofolio terdiversifikasi yang terdiri dari saham berkualitas, obligasi, uang tunai dan setara kas yang akan membayar Anda melalui naik turunnya pasar dan ekonomi global pada umumnya. Berusaha menghitung waktu pasar atau memprediksi berapa tarif yang akan ditempuh adalah usaha yang sia-sia; hal terpintar yang dapat dilakukan investor adalah mengelola portofolio mereka secara sadar untuk membatasi sisi negatifnya dan meningkatkan potensi kenaikan karena suku bunga dan pasar berfluktuasi. Diversifikasi adalah cara terbaik untuk melakukan itu - terlepas dari mana tarif menuju jangka pendek atau panjang.