Lima Langkah untuk Ambil Sekarang
Itu mempengaruhi semua suku bunga lainnya. Ini secara langsung meningkatkan tarif untuk rekening tabungan, CD, dan rekening pasar uang. Bank juga menggunakannya untuk memandu suku bunga jangka pendek.
Ini termasuk kredit mobil, kartu kredit, jalur kredit ekuitas rumah dan pinjaman dengan suku bunga disesuaikan . Kenaikan suku bunga The Fed secara tidak langsung mempengaruhi tingkat suku bunga jangka panjang, seperti hipotek suku bunga tetap dan pinjaman mahasiswa. Ini salah satu faktor paling penting yang menentukan tingkat suku bunga .
Bagaimana Ini Mempengaruhi Anda
Kenaikan suku bunga Fed berarti bank akan membayar Anda bunga yang lebih tinggi pada tabungan Anda. Tetapi mereka juga akan menagih Anda lebih banyak untuk pinjaman.
Rekening tabungan, CD, dan pasar uang. Suku bunga dasar perbankan untuk semua akun pendapatan tetap di London Interbank Offer Rate . Libor hanya beberapa sepersepuluh dari poin di atas suku bunga fund. Libor adalah bank tarif yang saling mengisi untuk pinjaman jangka pendek.
Akun pendapatan tetap termasuk rekening tabungan, dana pasar uang , dan sertifikat deposito . Sebagian besar dari mereka mengikuti Libor satu bulan. CD jangka panjang mengikuti suku Libor jangka panjang. Lihat Libor History Dibandingkan dengan Fed Funds Rate .
Tarif kartu kredit. Bank mendasarkan tarif kartu kredit pada tarif prima . Ini biasanya tiga poin lebih tinggi dari suku bunga fed fund. Tarif utama adalah apa yang mereka tetapkan untuk pelanggan terbaik mereka untuk pinjaman jangka pendek. Suku bunga kartu kredit Anda akan menjadi delapan hingga 17 poin lebih tinggi dari tingkat prime. Itu tergantung pada jenis kartu yang Anda miliki dan skor kredit Anda.
Untuk lebih lanjut, lihat Biro Perlindungan Keuangan Konsumen .
Rumah ekuitas baris kredit dan pinjaman tingkat disesuaikan. Suku bunga dana langsung memandu pinjaman tingkat disesuaikan . Ini termasuk jalur kredit ekuitas rumah dan pinjaman dengan suku bunga variabel. (Sumber: "Bagaimana Menangani Keuangan Anda Saat Fed Meningkatkan Suku Bunga," The New York Times, 15 Desember 2015.)
Pinjaman otomatis dan jangka pendek. Kenaikan suku bunga Fed secara tidak langsung mempengaruhi suku bunga tetap pada pinjaman tiga hingga lima tahun. Itu karena bank tidak mendasarkan ini pada tingkat prima, Libor, atau suku bunga fed fund. Mereka mendasarkan pada hasil tagihan Treasury satu, tiga, dan lima tahun. Hasil adalah total pengembalian yang diterima investor untuk memegang Treasurys. Tarif yang Anda bayar akan menjadi sekitar 2,5 persen lebih tinggi dari catatan Treasury dengan durasi yang sama.
Suku bunga fed fund adalah salah satu faktor yang mempengaruhi imbal hasil Treasury. Departemen Keuangan AS menjual mereka di lelang. Semakin tinggi permintaan, semakin rendah suku bunga yang harus dibayar pemerintah. Itu artinya suku bunga mereka bergantung pada sentimen investor. Sebagai contoh, investor menuntut lebih banyak Treasury ketika ada krisis ekonomi global . Treasury sangat aman karena pemerintah AS menjamin pembayaran kembali.
Ketika ekonomi membaik, permintaan berkurang. Itu berarti pemerintah harus membayar bunga yang lebih tinggi. Dan Departemen Keuangan memiliki banyak persediaan karena utang AS hampir $ 20 triliun .
Faktor lainnya adalah permintaan dolar dari pedagang forex . Ketika permintaan untuk dolar naik, begitu juga permintaan untuk Treasury. Itu karena banyak pemerintah asing memegang Treasurys sebagai cara berinvestasi dalam dolar AS. Mereka membelinya di pasar sekunder . Jika permintaan untuk dolar menguat, ada permintaan yang lebih tinggi untuk Treasury. Itu mengirimkan harga naik tetapi hasil turun .
Jika ada permintaan yang tinggi untuk dolar dan Treasury, imbal hasil pada Treasury bills bisa jatuh. Itu bisa mengimbangi kenaikan apapun dari kenaikan suku bunga Fed jika permintaannya cukup tinggi. Tapi itu tidak mungkin. Ketika ekonomi membaik, permintaan untuk Treasurys jatuh.
Akibatnya, suku bunga pinjaman otomatis dan pinjaman jangka pendek lainnya naik bersama dengan suku bunga fed fund.
Suku bunga hipotek dan pinjaman mahasiswa. Bank juga mendasarkan suku bunga untuk pinjaman dengan bunga tetap pada imbal hasil Treasury. Pinjaman tiga dan lima tahun otomatis didasarkan pada catatan Treasury lima tahun. Mereka mendasarkan suku bunga pada hipotek 15 tahun pada catatan Treasury 10-tahun benchmark. Tingkat untuk hipotek suku bunga tetap 15 tahun adalah sekitar satu poin lebih tinggi daripada untuk Treasury. Sekali lagi, kelebihan itu adalah agar bank dapat menghasilkan laba dan menutupi biaya. Akibatnya, obligasi langsung memengaruhi suku bunga kredit .
Obligasi . Anda dapat memiliki obligasi sebagai bagian dari IRA Anda atau 401-k. Obligasi adalah pinjaman yang diberikan kepada perusahaan dan pemerintah. Jika Anda memiliki obligasi, Anda menghasilkan uang dari tingkat bunga yang dibayarkan padanya. Jumlah itu ditetapkan untuk masa berlaku obligasi. Ketika suku bunga fed funds naik, suku bunga obligasi lainnya akan naik untuk tetap kompetitif. Itu berarti obligasi akan menjadi investasi yang lebih baik di masa depan. Tetapi jika Anda menjual kembali obligasi Anda, itu akan bernilai lebih rendah. Itu karena menawarkan tingkat bunga yang lebih rendah daripada obligasi lainnya. Untuk lebih lanjut, lihat Bagaimana Pengaruh Obligasi terhadap Ekonomi?
Lebih mungkin Anda memiliki reksa dana obligasi. Suku bunga yang lebih tinggi tidak membantu dana obligasi. The Fed hanya menaikkan suku ketika ekonomi berjalan dengan baik. Dalam hal ini, sebagian besar investor membeli lebih banyak saham. Itu membuat obligasi kurang menarik. Itu menekan nilai dana obligasi. Untuk lebih lanjut, lihat Bagaimana Pengaruh Obligasi Pasar Saham?
Lima Langkah untuk Ambil Sekarang
1. Lunasi semua hutang kartu kredit. Tingkat bunga Anda akan naik selama dua tahun ke depan saat Fed menaikkan suku bunga.
2. Merasa lebih baik tentang menabung. Anda akan menghasilkan lebih banyak. Tetapi jangan mengunci CD tiga atau lima tahun. Ketika Fed menaikkan suku bunga tahun depan, Anda akan kehilangan laba yang lebih tinggi.
3. Jika Anda perlu membeli peralatan, furnitur, atau bahkan mobil baru, jangan menunda-nunda. Suku bunga pinjaman tersebut naik. Mereka hanya akan semakin tinggi selama tiga tahun ke depan.
Hal yang sama berlaku jika Anda perlu membiayai kembali atau membeli rumah baru. Suku bunga pada tingkat hipotek yang disesuaikan naik sekarang. Mereka akan terus melakukannya selama tiga tahun ke depan. Jadi tanyakan bank Anda tentang apa yang terjadi ketika suku bunga direset. Mereka akan berada pada tingkat yang jauh lebih tinggi dalam tiga hingga lima tahun. Anda mungkin jauh lebih baik dengan hipotek suku bunga tetap. Itu sebabnya sekarang mungkin saat yang tepat untuk mendapatkan hipotek .
4. Bicarakan dengan penasihat keuangan Anda tentang mengurangi jumlah dana obligasi yang Anda miliki. Anda harus selalu memiliki obligasi untuk menjaga portofolio yang terdiversifikasi. Mereka adalah lindung nilai yang baik terhadap krisis ekonomi. Tapi ini bukan waktu yang tepat untuk menambah banyak dana obligasi. Sebaliknya, saham adalah investasi yang lebih baik karena Fed terus menaikkan suku bunga.
5. Perhatikan pengumuman Komite Pasar Terbuka Federal. Itu komite Federal Reserve yang menaikkan suku bunga. Bertemu delapan kali setahun. Inilah jadwal pertemuan FOMC 2018. Cari tahu Bagaimana Tingkat Naik Fed?