Obligasi Versus Saham? Mana Yang Lebih Baik untuk Anda?
Saham berjalan dengan baik ketika ekonomi sedang booming . Konsumen membeli dan perusahaan menerima pendapatan lebih tinggi berkat permintaan yang lebih tinggi. Investor merasa percaya diri. Mereka ingin mengalahkan inflasi, dan saham adalah cara terbaik untuk melakukan itu.
Mereka menjual obligasi dan membeli saham.
Ketika ekonomi melambat , konsumen membeli lebih sedikit, laba perusahaan jatuh, dan harga saham menurun . Saat itulah investor lebih memilih pembayaran bunga reguler dijamin oleh obligasi.
Terkadang, saham dan obligasi bisa naik nilainya pada saat yang sama. Ini terjadi ketika ada terlalu banyak uang , atau likuiditas , mengejar terlalu sedikit investasi. Itu terjadi di puncak pasar. Itu bisa terjadi ketika beberapa investor optimis dan yang lainnya pesimis.
Ada juga saat-saat ketika stok dan obligasi jatuh. Saat itulah investor panik dan menjual semuanya. Selama masa itu, harga emas naik.
Memahami Obligasi dan Saham
Obligasi adalah pinjaman yang Anda buat untuk perusahaan atau pemerintah. Pembayaran bunga tetap sama selama masa pinjaman. Anda menerima pokok pada akhirnya jika perusahaan tidak default. Peringkat S & P memberi tahu Anda seberapa besar kemungkinan hal itu terjadi.
Nilai obligasi berubah seiring waktu. Hanya masalah jika Anda ingin menjualnya di pasar sekunder. Pedagang obligasi membandingkan pengembaliannya, yang disebut imbal hasil, dengan obligasi lainnya. Mereka yang memiliki suku bunga rendah, atau peringkat S & P yang buruk, bernilai kurang dari obligasi dengan imbal hasil tinggi .
Saham adalah bagian dari kepemilikan perusahaan.
Nilainya tergantung pada pendapatan perusahaan. Korporasi merilis laporan pendapatan mereka setiap kuartal. Nilai stok juga berubah setiap hari. Itu tergantung pada estimasi pedagang dari pendapatan di masa depan dibandingkan dengan perusahaan pesaing.
Obligasi Versus Saham: Mana yang Lebih Baik untuk Anda?
Apakah obligasi atau saham merupakan investasi yang lebih baik tergantung pada dua hal. Pertama, apa tujuan pribadi Anda? Jika Anda ingin menghindari kehilangan prinsipal Anda, nikmati menerima pembayaran rutin dan tidak khawatir tentang inflasi , maka obligasi adalah untuk Anda. Mungkin lebih baik untuk Anda jika Anda sudah pensiun, atau sebaliknya perlu menggunakan pendapatan investasi .
Jika Anda dapat mempertahankan saham Anda bahkan jika nilainya turun, Anda tidak perlu penghasilan, dan ingin melebihi inflasi, maka saham menawarkan lebih banyak manfaat. Jika Anda muda dan memiliki pekerjaan dengan gaji yang bagus, maka itulah target yang tepat.
Kedua, bagaimana kondisi perekonomian? Dengan kata lain, pada fase apa siklus bisnis itu? Jika itu meluas, maka saham memberikan lebih banyak manfaat. Ini karena mereka mendapatkan nilai sebagai peningkatan penghasilan. Jika kontrak, maka obligasi adalah investasi yang lebih baik. Mereka akan melindungi investasi Anda sambil memberikan penghasilan. Di sinilah kita berada di siklus bisnis saat ini .
Sebagian besar perencana keuangan akan mengatakan kepada Anda bahwa diversifikasi yang baik adalah strategi investasi terbaik . Itu berarti Anda harus memiliki campuran saham dan obligasi dalam portofolio Anda setiap saat. Penelitian telah menunjukkan bahwa seiring waktu, diversifikasi membawa pengembalian terbesar pada risiko terendah.
Anda dapat mengubah campuran, atau alokasi aset , saham versus obligasi untuk merespons siklus bisnis dan tujuan keuangan Anda. Secara keseluruhan, memiliki beberapa dari masing-masing melindungi Anda dari yang tidak diketahui.
Bagaimana Federal Reserve Menggunakan Obligasi untuk Meningkatkan Pasar Saham
Federal Reserve mengendalikan suku bunga melalui operasi pasar terbuka . Ketika Fed ingin suku bunga jatuh, ia membeli Treasury AS . Itu sama dengan meningkatnya permintaan untuk obligasi negara, yang membuat nilai-nilai mereka naik. Seperti halnya semua obligasi, ketika nilainya naik, suku bunga jatuh.
Suku bunga yang lebih rendah memberikan tekanan pada harga saham karena dua alasan . Pertama, pembeli obligasi sekarang akan mendapatkan suku bunga yang lebih rendah, dan karenanya, pengembalian yang lebih rendah atas pembelian mereka. Ini memaksa mereka untuk mempertimbangkan membeli saham berisiko tinggi untuk mendapatkan hasil yang lebih baik.
Kedua, suku bunga yang lebih rendah membuat pinjaman menjadi lebih murah. Ini dapat membantu perusahaan yang ingin berkembang. Ini dapat membantu pembeli rumah untuk membeli rumah yang lebih besar. Ini juga dapat membantu konsumen yang menginginkan mobil, furnitur, dan pendidikan yang lebih tinggi. Akibatnya, suku bunga rendah mendorong pertumbuhan ekonomi. Ini mengarah pada pendapatan perusahaan yang lebih tinggi dan harga saham yang lebih tinggi.
Dalam Kedalaman : Jenis Obligasi Bagaimana Obligasi Mempengaruhi Ekonomi | Bagaimana Obligasi Mempengaruhi Suku Bunga