Bagaimana Obligasi Melindungi Anda Dari Resesi Berikutnya
Ada banyak jenis ikatan yang berbeda.
Mereka bervariasi menurut siapa yang mengeluarkannya, panjang hingga jatuh tempo, suku bunga , dan risiko. Yang paling aman adalah surat utang jangka pendek AS , tetapi mereka juga membayar bunga terkecil. Treasurys jangka panjang , seperti catatan 10 tahun patokan , menawarkan risiko yang lebih sedikit dan hasil yang sedikit lebih tinggi. TIPS adalah obligasi Treasury yang melindungi terhadap inflasi. Obligasi municipal kembali sedikit lebih banyak tetapi lebih berisiko. Obligasi korporasi memiliki lebih banyak risiko. Pembayaran tertinggi dan risiko tertinggi disebut obligasi sampah .
Bagaimana Cara Kerja Obligasi
Organisasi peminjam berjanji untuk membayar kembali obligasi tersebut pada tanggal yang telah disepakati. Sampai saat itu, peminjam membuat pembayaran bunga yang disepakati kepada pemegang obligasi. Orang yang memegang obligasi sendiri juga disebut kreditor atau debtholders. Di masa lalu, ketika orang menyimpan obligasi kertas, mereka akan menebus pembayaran bunga dengan memotong kupon. Hari ini, ini semua dilakukan secara elektronik.
Tentu saja, debitur membayar kembali pokok pinjaman, yang disebut nilai nominal , ketika obligasi jatuh tempo.
Sebagian besar pemegang obligasi menjualnya kembali sebelum jatuh tempo pada akhir periode pinjaman. Itu karena ada pasar sekunder untuk obligasi. Obligasi diperdagangkan secara publik di bursa atau dijual secara pribadi antara broker dan kreditor. Karena mereka dapat dijual kembali, nilai obligasi naik dan turun sampai jatuh tempo.
Keuntungan
Obligasi terbayarkan dalam dua cara. Pertama, Anda menerima penghasilan melalui pembayaran bunga. Tentu saja, jika Anda memegang obligasi hingga jatuh tempo, Anda akan mendapatkan semua pokok Anda kembali. Itulah yang membuat ikatan jadi aman. Anda tidak dapat kehilangan investasi Anda kecuali jika entitas itu default.
Kedua, Anda dapat untung jika Anda menjual kembali obligasi dengan harga lebih tinggi daripada yang Anda beli. Kadang-kadang pedagang obligasi akan menaikkan harga obligasi di luar nilai nominalnya. Itu akan terjadi jika nilai bersih sekarang dari pembayaran bunga dan pokoknya lebih tinggi daripada investasi obligasi alternatif.
Seperti saham, obligasi dapat dikemas menjadi reksa dana obligasi. Banyak investor individu lebih memilih membiarkan manajer dana yang berpengalaman memilih pilihan obligasi terbaik. Dana obligasi juga dapat mengurangi risiko melalui diversifikasi . Dengan cara ini, jika satu entitas gagal dalam obligasi, maka hanya sebagian kecil dari investasi yang hilang.
Kekurangan
Selama jangka panjang, obligasi membayar pengembalian investasi yang lebih rendah daripada saham. Dalam hal ini, Anda mungkin tidak mendapatkan penghasilan yang cukup untuk melebihi inflasi . Berinvestasi hanya pada obligasi mungkin tidak memungkinkan Anda menabung cukup untuk masa pensiun .
Perusahaan dapat gagal membayar obligasi. Itulah mengapa Anda perlu memeriksa peringkat S & P pemegang obligasi. Obligasi dan perusahaan dinilai BB, dan lebih buruk spekulatif.
Itu artinya mereka bisa cepat gagal. Mereka harus menawarkan tingkat bunga yang jauh lebih tinggi untuk menarik pembeli.
Bagi banyak orang, menilai obligasi bisa membingungkan. Itu karena imbal hasil obligasi bergerak terbalik dengan nilai-nilai obligasi. Dengan kata lain, semakin banyak permintaan untuk obligasi, semakin rendah imbal hasilnya. Itu tampaknya kontra-intuitif. Mengapa investor menginginkan obligasi jika imbal hasilnya jatuh? Karena obligasi tampak lebih aman daripada saham.
Apa yang Dikatakan Obligasi Tentang Ekonomi
Karena obligasi mengembalikan pembayaran bunga tetap, mereka terlihat menarik ketika ekonomi dan pasar saham menurun. Ketika siklus bisnis mengalami kontraksi atau dalam resesi , obligasi menjadi lebih menarik.
Ketika pasar saham berjalan dengan baik, investor kurang tertarik untuk membeli obligasi, sehingga nilainya turun. Peminjam harus menjanjikan pembayaran bunga yang lebih tinggi untuk menarik pembeli obligasi.
Itu membuat mereka kontra-siklus. Ketika ekonomi sedang meluas atau pada puncaknya, obligasi tertinggal dalam debu.
Investor individu rata-rata tidak boleh mencoba waktu pasar. Anda tidak boleh menjual semua obligasi Anda, bahkan ketika pasar mencapai puncaknya. Saat itulah Anda harus menambahkan obligasi ke portofolio Anda. Itu akan memberikan bantal untuk penurunan berikutnya. Portofolio obligasi, saham, dan aset yang terdiversifikasi memberi Anda pengembalian tertinggi dengan risiko terkecil. Aset keras termasuk emas , real estat , dan uang tunai.
Ketika ekonomi berkontraksi, investor akan membeli obligasi dan bersedia menerima imbal hasil lebih rendah hanya untuk menjaga uang mereka tetap aman. Mereka yang menerbitkan obligasi dapat membayar tingkat bunga yang lebih rendah dan tetap menjual semua obligasi yang mereka butuhkan. Pasar sekunder akan menaikkan harga obligasi di luar nilai-nilai wajah mereka. Itu berarti pembayaran bunga sekarang adalah persentase yang lebih rendah dari harga awal yang dibayarkan. Hasil? Pengembalian investasi yang lebih rendah, maka hasil yang lebih rendah.
Obligasi mempengaruhi ekonomi dengan menentukan suku bunga. Investor obligasi memilih di antara semua jenis obligasi yang berbeda. Mereka membandingkan risiko versus imbalan yang ditawarkan oleh suku bunga. Suku bunga yang lebih rendah pada obligasi berarti biaya yang lebih rendah untuk hal-hal yang Anda beli secara kredit. Itu termasuk pinjaman untuk mobil, ekspansi bisnis, atau pendidikan. Yang paling penting, obligasi mempengaruhi suku bunga hipotek . Tingkat hipotek yang lebih rendah berarti Anda dapat membeli rumah yang lebih besar.
Obligasi juga mempengaruhi pasar saham . Ketika suku bunga naik, saham terlihat kurang menarik. Mereka harus menawarkan pengembalian yang lebih tinggi untuk mengimbangi risiko yang lebih tinggi.