Dana Saham
Dana saham fokus pada perusahaan yang diperdagangkan secara publik di salah satu bursa saham . Beberapa reksa dana berinvestasi sesuai dengan ukuran perusahaan. Ini adalah dana kecil , menengah , atau besar .
Lainnya berinvestasi dalam jenis perusahaan. Dana pertumbuhan fokus pada perusahaan inovatif yang berkembang pesat. Dana nilai fokus pada perusahaan yang orang lain mungkin telah terlewatkan. Demikian pula, dana teknologi tinggi mungkin juga memiliki banyak perusahaan berkembang. Dana blue chip juga memiliki banyak perusahaan bernilai. Anda mungkin menginginkan dana yang berfokus pada perusahaan yang menerbitkan dividen. Banyak di antaranya juga blue chip atau perusahaan nilai.
Banyak dana fokus pada area geografis. Dana domestik hanya membeli perusahaan yang berbasis di AS. Dana internasional dapat memilih negara-negara berkinerja terbaik di mana pun di dunia. Munculnya dana pasar berfokus pada perusahaan-perusahaan baik di Rusia, Cina , dan negara-negara lain dalam Indeks Pasar Berkembang MSCI .
Pasar perbatasan menargetkan negara yang lebih kecil seperti Argentina, Maroko, dan Vietnam,
Anda harus berinvestasi dalam reksadana alih-alih saham jika Anda tidak ingin meneliti laporan keuangan masing-masing perusahaan. Reksadana juga menyediakan diversifikasi instan. Oleh karena itu, reksadana kurang berisiko dibandingkan saham individu.
Jika satu perusahaan bangkrut, maka Anda tidak kehilangan semua investasi Anda. Oleh karena itu, reksa dana memberikan banyak manfaat dari investasi saham tanpa beberapa risiko.
Dana Obligasi
Dana obligasi berinvestasi dalam sekuritas yang mengembalikan pendapatan tetap . Mereka menjadi populer setelah krisis keuangan tahun 2008 . Investor yang dibakar selama pasar saham 2008 jatuh menuju keselamatan. Mereka tertarik pada obligasi meskipun tingkat suku bunga rendah.
Yang paling aman adalah dana pasar uang . Mereka membeli sertifikat deposito , surat utang jangka pendek, dan instrumen pasar uang lainnya. Karena mereka sangat aman, mereka menawarkan pengembalian terendah. Anda bisa mendapatkan laba yang sedikit lebih tinggi tanpa banyak risiko dengan utang pemerintah dan obligasi pemerintah jangka panjang.
Pengembalian yang lebih tinggi dan risiko yang lebih tinggi terjadi dengan dana obligasi perusahaan . Dana obligasi paling berisiko menyimpan obligasi hasil tinggi . Ketika Fed menaikkan suku bunga , itu bisa memicu default.
Beberapa dana membedakan antara obligasi jangka pendek, jangka menengah, dan jangka panjang. Dana jangka pendek lebih aman tetapi memiliki pengembalian yang lebih rendah. Obligasi jangka panjang lebih berisiko karena Anda menahannya lebih lama tetapi menawarkan pengembalian yang lebih tinggi.
Banyak dana obligasi memiliki obligasi yang sama. Jika seorang manajer mulai menjual ikatan itu, yang lain akan melakukan hal yang sama.
Tapi tidak akan ada banyak pembeli untuk obligasi itu. Likuiditas yang rendah akan memaksa harga turun bahkan lebih rendah. Obligasi akan dikenakan volatilitas yang sama seperti saham dan komoditas. Itu bisa memicu aksi jual yang bisa menghancurkan banyak dana. Contoh dari skenario itu terjadi selama obligasi " flash crash " pada bulan Oktober 2014.
Dikelola Secara Aktif Versus Exchange Traded Funds
Semua reksa dana dikelola secara aktif atau diperdagangkan di bursa . Dana yang dikelola secara aktif memiliki manajer yang memutuskan keamanan mana untuk dibeli dan dijual. Mereka biasanya memiliki tujuan yang memandu keputusan investasi manajer. Manajer berusaha mengungguli indeks mereka dengan memperdagangkan sekuritas. Akibatnya, biaya mereka lebih tinggi. Akibatnya, mereka harus melebihi indeks dan biaya yang lebih tinggi.
Dana yang diperdagangkan di bursa cocok dengan indeks. Karena mereka tidak membutuhkan banyak perdagangan, biayanya lebih rendah.
Akibatnya, dana ini menjadi lebih populer sejak krisis keuangan tahun 2008.
Pro dan kontra
Reksadana memiliki risiko lebih kecil daripada membeli sekuritas individual karena merupakan investasi yang terdiversifikasi . Itu berarti Anda tidak bergantung pada saham individu, atau obligasi, dan perusahaan yang mendasarinya. Jika salah satu perusahaan bangkrut, Anda memiliki lebih banyak saham untuk melindungi investasi Anda.
Dana yang dikelola secara aktif memberi Anda keuntungan dari pengambilan saham profesional dan manajemen portofolio. Anda tidak perlu meneliti ribuan perusahaan. Manajer adalah pakar di setiap bidang. Hampir tidak mungkin bagi Anda untuk menjadi ahli di semua bidang di mana Anda ingin berinvestasi.
Tetapi masih membutuhkan banyak waktu untuk meneliti reksa dana. Untuk membuatnya lebih buruk, para pengelola dana berubah. Ketika itu terjadi, itu bisa mempengaruhi kinerja dana Anda bahkan jika sektor ini berjalan dengan baik. Itu penting karena manajer terus mengubah saham yang mereka miliki. Bahkan jika Anda melihat prospektus, itu mungkin tidak mencerminkan kepemilikan saham saat ini. Anda tidak tahu apa yang Anda beli secara khusus, jadi Anda mengandalkan keahlian manajer.
Prospektus akan memperingatkan bahwa kinerja masa lalu tidak menjamin pengembalian di masa mendatang. Tapi kinerja masa lalu adalah semua yang harus Anda lakukan. Ada peluang bagus bahwa dana yang mengungguli pasar di masa lalu berkinerja buruk di masa depan. Itu terutama benar jika manajer berubah.
Kerugian paling signifikan adalah bahwa reksadana membebankan biaya manajemen tahunan. Itu menjamin mereka akan biaya lebih dari saham yang mendasarinya. Biaya ini sering disembunyikan di beberapa tempat di prospektus.
Untuk memilih reksadana yang bagus , Anda harus memahami tujuan investasi Anda. Apakah Anda menabung untuk pensiun atau menyisihkan sejumlah uang ekstra untuk hari hujan? Dana saham akan menjadi yang terbaik untuk investasi jangka panjang pensiun, sementara dana pasar uang terbaik untuk tabungan jangka pendek. Bekerja dengan perencana keuangan bersertifikat . Dia akan membantu Anda menentukan alokasi aset dan strategi investasi terbaik Anda.
Perusahaan Reksa Dana
Reksa dana dikelola oleh ratusan perusahaan, yang masing-masing memiliki ratusan dana. Sebagian besar perusahaan fokus pada strategi khusus untuk berdiri keluar dari kerumunan. Berikut adalah 10 perusahaan reksadana terbesar berdasarkan ukuran, dengan pendekatan mereka:
- Vanguard - Biaya manajemen rendah.
- Fidelity - Layanan keuangan penuh.
- Amerika - Strategi investasi konservatif yang jangka waktu investasi jangka panjang.
- Barclays - Targetkan investor profesional, bukan individual.
- Franklin Templeton - Obligasi, pasar berkembang, dan perusahaan nilai.
- PIMCO - Dana obligasi.
- T. Rowe Price - Tanpa beban dana.
- State Street - Targetkan investor profesional, bukan individual.
- Oppenheimer - Dana yang dikelola secara aktif.
- Dodge & Cox - jangka waktu investasi jangka panjang.
Bagaimana Reksa Dana Mempengaruhi Perekonomian
Reksadana merupakan komponen penting dari pasar keuangan AS . Reksa dana yang baik mencerminkan bagaimana industri atau sektor lain melakukan. Nilai reksadana berubah setiap hari. Itu menunjukkan nilai aset dalam portofolio dana. Perekonomian bergerak jauh lebih lambat sehingga variasi luas dalam dana tidak selalu berarti bahwa sektor tersebut juga berputar-putar. Tetapi jika harga reksadana menurun seiring waktu, maka itu adalah taruhan yang baik bahwa industri yang dilacaknya juga tumbuh lebih lambat.
Misalnya, reksa dana yang berfokus pada saham berteknologi tinggi akan berjalan dengan baik hingga Maret 2000, ketika gelembung teknologi meletus. Ketika para investor menyadari bahwa perusahaan-perusahaan teknologi tinggi tidak mengembalikan keuntungan, mereka mulai menjual saham. Akibatnya, reksadana menurun. Ketika reksa dana dan harga saham jatuh, perusahaan-perusahaan teknologi tinggi tidak dapat tetap dikapitalisasi. Banyak yang gulung tikar. Dengan cara ini, reksa dana saham dan ekonomi AS saling terkait.