Volatilitas Harga
Tiga faktor yang menghasilkan ayunan liar dalam permintaan dan penawaran menyebabkan gejolak harga. Yang pertama adalah musim . Sebagai contoh, harga kamar hotel meningkat di musim dingin, ketika orang ingin menjauh dari salju.
Mereka turun di musim panas ketika wisatawan puas untuk bepergian di dekatnya. Itu adalah contoh perubahan permintaan.
Faktor lain yang mempengaruhi volatilitas harga adalah cuaca . Misalnya, harga pertanian bergantung pada pasokan. Itu tergantung pada cuaca yang menguntungkan bagi hasil panen yang melimpah.
Faktor ketiga adalah emosi . Ketika pedagang khawatir, mereka memperburuk volatilitas apa pun yang mereka beli. Itu sebabnya harga komoditas sangat bergolak. Misalnya, pada Februari 2012, Amerika Serikat dan Eropa mengancam sanksi terhadap Iran karena mengembangkan uranium tingkat senjata. Sebagai pembalasan, Iran mengancam akan menutup Selat Hormuz, membatasi pasokan minyak. Meskipun pasokan minyak tidak berubah, para pedagang menaikkan harga minyak hingga hampir $ 110 pada bulan Maret. Pada bulan Juni, mereka menawar harga minyak ke $ 80 per barel. Kali ini, mereka takut perlambatan pertumbuhan di China . Status emosional pedagang adalah salah satu alasan mengapa harga gas sangat tinggi .
Volatilitas Saham
Harga beberapa saham sangat fluktuatif. Ketidakpastian itu membuat saham menjadi investasi yang lebih berisiko. Akibatnya, investor menginginkan laba yang lebih tinggi karena meningkatnya ketidakpastian. Perusahaan dengan saham yang sangat mudah berubah perlu tumbuh secara menguntungkan. Mereka harus menunjukkan peningkatan dramatis dalam pendapatan dan harga saham dari waktu ke waktu atau membayar dividen yang sangat tinggi.
Investor telah mengembangkan pengukuran volatilitas saham yang disebut beta . Ini memberitahu Anda seberapa baik harga saham berkorelasi dengan Indeks S & P 500 . Jika bergerak sempurna bersama dengan Indeks, beta akan menjadi 1.0. Saham dengan beta lebih tinggi dari 1,0 lebih tidak stabil daripada S & P 500. Saham dengan beta kurang dari 1,0 tidak bergejolak.
Volatilitas Historis
Seperti namanya, volatilitas historis adalah seberapa besar volatilitas yang dimiliki sebuah saham selama 12 bulan terakhir. Jika harga saham sangat bervariasi pada tahun lalu, itu lebih mudah berubah dan lebih berisiko. Ini menjadi kurang menarik daripada stok yang kurang stabil. Anda mungkin harus memegangnya untuk waktu yang lama sebelum harga kembali ke tempat Anda dapat menjualnya untuk mendapatkan keuntungan. Tentu saja, jika Anda mempelajari grafik dan dapat mengatakan itu pada titik yang rendah, Anda mungkin beruntung dan dapat menjualnya ketika menjadi tinggi lagi. Itu disebut mengatur waktu pasar dan berfungsi dengan baik ketika berhasil. Sayangnya, dengan stok yang sangat volatile, itu bisa juga jauh lebih rendah untuk waktu yang lama sebelum naik lagi. Anda tidak tahu karena itu tidak dapat diprediksi.
Volatilitas Tersirat
Volatilitas tersirat menggambarkan seberapa banyak volatilitas yang dipikirkan oleh para pedagang tentang saham di masa depan.
Anda dapat mengetahui apa volatilitas yang tersirat dari suatu saham dengan melihat berapa banyak harga opsi berjangka bervariasi. Jika harga opsi mulai naik, itu berarti volatilitas yang tersirat meningkat, semua hal lain dianggap sama.
Bagaimana Anda bisa menggunakan pengetahuan ini untuk keuntungan Anda? Beli opsi pada saham jika Anda pikir akan lebih mudah berubah. Jika Anda benar, harga opsi akan meningkat, dan Anda dapat menjualnya untuk mendapatkan keuntungan. Jual opsi jika Anda pikir itu akan menjadi kurang mudah menguap.
Volatilitas Pasar
Volatilitas pasar adalah kecepatan perubahan harga untuk setiap pasar. Itu termasuk komoditas, forex dan pasar saham. Peningkatan volatilitas pasar saham biasanya merupakan tanda bahwa pasar teratas atau pasar terbelakang. Itu karena ada banyak ketidakpastian. Para pedagang yang bullish menaikkan harga pada hari berita yang baik, sementara pedagang yang bearish dan penjual-penjual pendek mendorong harga turun karena berita buruk.
Volatility Index® atau VIX® mengukur volatilitas tersirat dari S & P 500. Ini menggunakan harga opsi indeks saham. Chicago Board Options Exchange membuatnya pada tahun 1993. Ini mengukur sentimen investor.
VIX® juga disebut indeks rasa takut. Biasanya, ketika VIX® tinggi, harga saham jatuh. Seringkali, harga minyak juga turun karena investor khawatir pertumbuhan global akan melambat. Pedagang yang mencari safe haven menawar emas dan catatan Treasury . Itu menurunkan suku bunga .