Metode Biaya, Metode Ekuitas, dan Metode Konsolidasi

Pelajaran Investasi 4 - Menganalisis Laporan Laba Rugi

Untuk memahami apa itu Minoritas Minat pada Laporan Penghasilan, mari kita lihat contoh berikut. Jika Federated Department Stores, pemilik Macy's dan Bloomingdale, membeli lima persen Saks Fifth Avenue, Inc., akal sehat mengatakan kepada kita bahwa Federasi akan berhak mendapat lima persen dari penghasilan Saks. Bagaimana cara Federated melaporkan bagian pendapatan Saks mereka pada laporan pendapatan mereka?

Itu tergantung pada persentase saham suara perusahaan milik Federasi.

Metode Biaya (Jika Federasi memiliki 20% atau kurang)

Perusahaan tidak akan dapat melaporkan bagiannya dari penghasilan Saks, kecuali untuk dividen yang diterima dari saham Saks. Nilai aset dari investasi akan dilaporkan dengan biaya yang lebih rendah atau nilai pasar di neraca . Apa artinya?

Jika Federasi membeli 10 juta lembar saham Saks dengan harga $ 5 per saham dengan total biaya $ 50 juta, ia akan mencatat dividen yang diterima dari Saks pada laporan pendapatannya, dan menambahkan $ 50 juta ke neraca bawah investasi. Jika Saks naik menjadi $ 10 per saham, 10 juta saham akan bernilai $ 100 juta ($ 10 per saham x 10 juta saham = $ 100 juta). Neraca akan disesuaikan untuk mencerminkan $ 50 juta dalam keuntungan yang belum direalisasi, dikurangi tunjangan pajak tangguhan untuk pajak yang akan dibayarkan jika saham dijual .

Di sisi lain, jika saham turun menjadi $ 2,50 per saham, sehingga mengurangi investasi menjadi $ 25 juta, nilai neraca akan ditulis untuk mencerminkan hilangnya aset pajak tangguhan yang ditetapkan untuk mencerminkan pengurangan yang akan tersedia untuk perusahaan jika ingin mengambil kerugian dengan menjual saham.

Intinya adalah, laporan laba rugi tidak akan pernah menunjukkan lima persen dari laba tahunan Saks yang dimiliki oleh Federasi. Hanya dividen yang dibayarkan pada saham Saks akan ditampilkan sebagai pendapatan dividen (yang sebenarnya, ditambahkan ke total pendapatan atau penjualan dalam banyak kasus). Kecuali Anda menggali jauh ke dalam perusahaan 10-K , Anda mungkin bahkan tidak menyadari bahwa pendapatan dividen Saks dimasukkan dalam pendapatan total seolah-olah dihasilkan dari penjualan di toko-toko milik Federated sendiri.

Metode Ekuitas (Jika Federasi memiliki 21-49%)

Dalam banyak kasus, Federasi akan memasukkan garis masuk tunggal pada laporan laba rugi mereka yang melaporkan bagian mereka dari penghasilan Saks. Misalnya, jika Saks menghasilkan $ 100 juta dan Federated memiliki 30 persen, mereka akan menyertakan garis pada laporan pendapatan untuk $ 30 juta dalam pendapatan (30% dari $ 100 juta), bahkan jika penghasilan ini tidak pernah dibayarkan sebagai dividen (artinya mereka tidak pernah membayar sebenarnya melihat $ 30 juta).

Metode Konsolidasi (Jika Federasi memiliki 50 +%)

Dengan metode gabungan, Federasi akan diminta untuk memasukkan semua pendapatan, pengeluaran, kewajiban pajak, dan laba dari Saks pada laporan laba rugi . Kemudian akan memasukkan entri yang memotong persentase bisnis yang tidak dimiliki. Jika Federasi memiliki 65% dari Saks, itu akan melaporkan keseluruhan $ 100 juta dalam keuntungan, dan kemudian memasukkan entri berlabel minoritas yang memotong $ 35 juta (35%) dari laba yang tidak dimiliki.