Penghasilan investasi dapat diprediksi, variabel, atau dijamin.
Sebelum pensiun, Anda harus mengatur investasi Anda sehingga mereka memberikan penghasilan investasi yang dapat diandalkan. Beberapa jenis pendapatan investasi lebih dapat diandalkan daripada yang lain. Ketika datang ke pendapatan pensiun, ada banyak pendekatan yang berbeda yang dapat Anda ambil untuk bagaimana menggunakan investasi yang menghasilkan pendapatan.
Saya merasa berguna untuk mematahkan pendekatan pendapatan investasi ke dalam tiga kategori: dapat diprediksi, variabel, dan dijamin.
Masing-masing memiliki pro dan kontra.
Pendapatan Investasi yang Dapat Diprediksi
Pendapatan bunga dari obligasi korporasi dan pendapatan dividen dari saham adalah dua contoh bagus dari pendapatan investasi yang dapat diprediksi. Sumber-sumber pendapatan ini dapat diandalkan dalam sebagian besar keadaan, tetapi mereka tidak dijamin. Anda dapat menciptakan sumber pendapatan pensiun yang cukup stabil dengan membeli bunga dan investasi pembayaran dividen, atau dengan membeli reksa dana yang memiliki investasi tersebut.
Pendapatan bunga dihasilkan oleh obligasi korporasi dan reksadana yang berinvestasi dalam obligasi korporasi, dan dengan sertifikat deposito, dana pasar uang, investasi hasil tinggi, premi dari penjualan opsi panggilan tertutup, dan bunga yang diterima dari membuat pinjaman pribadi, seperti apa yang akan terjadi jika Anda menjual properti yang Anda miliki dan membawa hipotek untuk pemilik baru. Penghasilan bunga, seperti yang dibayarkan oleh obligasi korporasi, dikenakan pajak sesuai tarif pajak penghasilan biasa Anda.
Pendapatan dividen dibayarkan oleh saham, reksa dana yang memiliki saham, dan oleh banyak dana tertutup yang menggunakan strategi maksimalisasi dividen. Penghasilan deviden datang dalam bentuk dividen yang berkualitas atau non-kualifikasi. Sebagian besar saham AS yang diperdagangkan secara publik membayar dividen yang berkualitas. Dividen yang memenuhi syarat menerima perlakuan pajak preferensial, karena mereka dikenakan pajak tarif pajak yang sama dengan keuntungan modal jangka panjang, yang merupakan tingkat yang lebih rendah daripada tarif pajak penghasilan biasa.
Banyak orang berencana untuk pensiun, membeli portofolio pendapatan yang menghasilkan investasi, dan hidup dari bunga. Ini mungkin berhasil, tetapi ada beberapa hal yang perlu diingat.
- Penghasilan menghasilkan investasi seperti saham dapat menurunkan tingkat pembayaran dividen mereka. Ketika ini terjadi, harga saham akan turun.
- Obligasi bisa gagal, atau ketika mereka jatuh tempo Anda mungkin tidak dapat membeli obligasi baru dengan suku bunga setinggi tingkat sebelumnya yang Anda terima.
- Investasi mungkin tidak menghasilkan cukup pemasukan untuk memenuhi kebutuhan belanja Anda di masa pensiun.
- Itu bisa menggoda untuk pergi untuk investasi hasil tinggi. Ini datang dengan risiko yang lebih tinggi. Selain itu, banyak investasi dengan pembayaran yang lebih tinggi memiliki pembayaran yang lebih tinggi karena dengan setiap distribusi mereka mengembalikan beberapa pokok.
Banyak pensiunan yang tidak terfokus pada meninggalkan jumlah besar untuk ahli waris dapat memiliki pensiun yang lebih nyaman dengan membuat rencana yang memungkinkan mereka untuk menghabiskan beberapa prinsip selain pendapatan investasi mereka. Jenis rencana ini menggunakan pendekatan "pengembalian total" daripada pendekatan yang hanya hidup dari pendapatan investasi yang dihasilkan.
Variabel: Pendekatan Pengembalian Total
Salah satu cara untuk menciptakan pendapatan pensiun adalah membangun total portofolio pengembalian yang terdiri dari uang tunai, pendapatan tetap, dan ekuitas.
Dengan pendekatan ini Anda mengembangkan model alokasi aset dan merancang portofolio Anda agar sesuai dengan model itu. Sebagai contoh, model alokasi aset pendapatan pensiun khas dapat meminta 5% dalam bentuk tunai, 35% dalam pendapatan tetap, dan 60% dalam ekuitas.
Uang tunai dan pendapatan tetap membentuk bagian "aman" dari portofolio Anda. Mereka akan menghasilkan pendapatan investasi saat ini dalam bentuk bunga. Ekuitas membentuk porsi pertumbuhan portofolio, yang memungkinkan pendapatan investasi masa depan Anda meningkat dengan inflasi.
Ada aturan penarikan yang harus diikuti ketika membuat jenis portofolio ini sehingga Anda tidak menghabiskan terlalu banyak terlalu cepat. Pendapatan yang dihasilkan akan bervariasi dari tahun ke tahun, tetapi Anda tidak akan bergantung pada pendapatan aktual yang dihasilkan portofolio setiap tahun. Sebaliknya, portofolio dirancang untuk mencapai tingkat pengembalian target, dan Anda akan menetapkan tingkat penarikan yang kurang dari pengembalian target tersebut.
Jika Anda tidak ingin membuat portofolio Anda sendiri, Anda dapat menyewa penasihat keuangan , atau menggunakan dana pendapatan pensiun. Dana dana pensiun biasanya mengikuti pendekatan pengembalian total.
Strategi pengembalian total efektif jika Anda secara tepat mendiversifikasi kepemilikan portofolio Anda dan menyeimbangkan kembali ke alokasi target Anda sekitar sekali setahun. Strategi pengembalian total dapat dilapiskan di atas dasar penghasilan terjamin. Penghasilan terjamin menciptakan lapisan keamanan; yang bisa sangat penting untuk ketenangan pikiran di masa pensiun.
Pendapatan Dijamin
Pendapatan investasi yang terjamin adalah persis seperti apa kedengarannya; pendapatan yang dijamin oleh pemerintah AS atau perusahaan asuransi. Investasi yang aman seperti sertifikat deposito, surat berharga treasury, dan anuitas tetap merupakan sumber utama dari pendapatan investasi terjamin.
Satu risiko dengan hanya menggunakan investasi yang aman adalah tingkat suku bunga sangat rendah. Investasi yang aman digunakan untuk membayar suku bunga yang jauh lebih tinggi, yang membuatnya lebih mudah mengandalkan mereka untuk pendapatan investasi di masa pensiun.
Ada beberapa cara Anda dapat membeli pendapatan terjamin yang dapat dihitung:
- Cara paling umum untuk membeli pendapatan investasi terjamin adalah dengan membeli anuitas.
- Anda juga dapat menunda dimulainya manfaat Jaminan Sosial Anda sehingga Anda mendapatkan lebih banyak pendapatan terjamin setiap tahun mulai dari usia 70 tahun.
- Program pensiun yang disponsori perusahaan Anda memungkinkan Anda untuk membeli masa kerja sehingga Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan manfaat yang lebih besar.
- Anda dapat membeli sertifikat deposito, atau obligasi pemerintah yang jatuh tempo setiap tahun dalam jumlah yang sesuai dengan kebutuhan pengeluaran yang diproyeksikan pada tahun itu.
Penghasilan terjamin merupakan landasan yang sangat baik untuk strategi pendapatan pensiun yang lebih komprehensif.
Daripada hanya menggunakan satu pendekatan, seringkali tindakan terbaik dalam masa pensiun adalah salah satu yang menggabungkan berbagai jenis strategi pendapatan investasi.