- Ajarkan Anda struktur laporan laba rugi
- Definisikan dan jelaskan kata-kata dan konsep yang mungkin Anda temui pada laporan laba rugi yang Anda pelajari di masa depan
- Membawa Anda melalui perhitungan dan rasio keuangan yang dapat Anda ambil dari laporan laba rugi untuk mendapatkan gambaran yang lebih baik tentang kualitas, kondisi, dan karakteristik ekonomi dari bisnis atau perusahaan yang Anda analisis.
- Bantu Anda mengintegrasikan laporan laba rugi dengan apa yang Anda pelajari tentang menganalisis neraca dalam pelajaran sebelumnya .
Jika Anda berkomitmen untuk analisis laporan keuangan, itu adalah satu set keterampilan yang dapat membayar dividen untuk sisa hidup Anda, apakah Anda membaca laporan tahunan , menyelam ke dalam Formulir 10-K pengajuan , mencoba memahami struktur pesaing, atau membuat investasi dalam bisnis kecil . Ini dapat menyelamatkan Anda dari bencana keuangan, membantu Anda melihat perbaikan yang menghujani Anda dan keluarga Anda dengan kekayaan, dan, dalam beberapa kasus, mencapai kemandirian finansial di awal kehidupan.
Apa Tujuan Pernyataan Penghasilan?
Tujuan utama dari setiap laporan laba rugi adalah untuk melaporkan pendapatan perusahaan kepada investor dan manajer selama periode waktu tertentu, sehingga mereka dapat memahami bagaimana kinerja perusahaan pada inti, basis ekonomi. Pada masa lalu, orang cenderung merujuk pada laporan laba rugi sebagai Pernyataan P & L, yang merupakan kependekan dari "Pernyataan Untung dan Rugi".
Keterbatasan Pernyataan Penghasilan
Ada kesalahan yang banyak dilakukan investor baru dengan asumsi bahwa laporan laba rugi adalah laporan keuangan yang paling penting. Akibatnya, terlalu sering satu-satunya sumber perhatian karena pertimbangan yang sama pentingnya seperti struktur modal dan arus kas diabaikan; pertimbangan yang dapat membuat atau menghancurkan suatu perusahaan.
Setelah semua, sampai runtuh yang menghancurkan pemegang saham mereka, Wachovia, AIG, dan Lehman Brothers tampak menguntungkan. Bahaya di sana terkubur di catatan kaki, neraca, dan laporan arus kas, bukan laporan laba rugi jadi sadar akan keterbatasannya.
Salah satu keterbatasan ini adalah penggunaan perkiraan. Untuk lebih baik atau lebih buruk, pernyataan pendapatan membutuhkan penggunaan pendekatan tertentu. Perkiraan ini dapat bervariasi di antara orang-orang yang beritikad baik tetapi mereka memperkenalkan elemen ambiguitas dalam angka-angka. Tidak ada yang benar-benar tahu berapa lama meja atau komputer, mesin fotokopi atau jet perusahaan akan bertahan lama, tetapi biaya penyusutan harus diperkirakan . (Kita akan membahasnya nanti dalam pelajaran ini.) Bank tidak tahu sebelumnya berapa banyak dari buku pinjaman mereka akan menjadi buruk tetapi mereka perlu mencatat cadangan terhadap laba yang mereka pikir masuk akal. Tuntutan hukum profil tinggi tidak dapat diprediksi sebelumnya, tetapi dalam hal kemungkinan kerugian, biaya harus dibuat pada laporan laba rugi untuk duduk dalam cadangan di neraca. Kelemahannya adalah kenyataan ekonomi terkadang dapat dikaburkan secara sengaja atau tidak sengaja. Anda mendapatkan hal-hal seperti penyalahgunaan akuntansi "cookie jar" di mana manajemen melebih-lebihkan cadangan selama waktu yang baik hanya untuk membalikkan biaya ini ketika hal-hal menjadi sulit sehingga mereka dapat menekan angka dan membuat diri mereka terlihat baik.
Menggunakan Analisis Laporan Laba Rugi untuk Menghitung Beban, Penghasilan, Rasio Keuangan, dan Margin Laba
Bahkan dengan kelemahan ini, analisis laporan laba rugi mengungkapkan lebih banyak daripada pendapatan perusahaan kepada investor atau analis yang serius. Ini memberikan wawasan penting tentang seberapa efektif manajemen mengendalikan biaya, jumlah pendapatan dan beban bunga , dan pajak yang dibayarkan. Investor dapat menggunakan analisis laporan laba rugi untuk menghitung rasio keuangan yang akan mengungkapkan tingkat pengembalian bisnis yang menghasilkan laba ditahan dan aset (dengan kata lain, seberapa baik mereka menginvestasikan uang di bawah kendali mereka). Mereka juga dapat membandingkan laba perusahaan dengan pesaingnya dengan memeriksa berbagai margin laba seperti margin laba kotor , marjin laba usaha , dan margin laba bersih .
Mulai Analisis Kami tentang Laporan Penghasilan
Ketika kita maju melalui serangkaian pelajaran investasi ini, Anda harus ingat kebenaran dasar John Burr William bahwa suatu bisnis hanya bernilai laba yang akan dihasilkan untuk pemiliknya dari sekarang sampai hari kiamat, diskon kembali ke masa sekarang, disesuaikan dengan inflasi . Laporan laba rugi adalah "kartu laporan" dari penghasilan tersebut; penghasilan yang akhirnya menentukan harga yang harus Anda bayar untuk bisnis.
Duduk di kursi Anda, ambil salinan laporan tahunan atau 10K, balik ke laporan laba rugi konsolidasi untuk tahun terakhir, dan mari mulai bekerja melaluinya. Pada akhirnya, saya pikir Anda akan terkejut dengan seberapa banyak yang telah Anda pelajari. Menjelang akhir pelajaran ini, kita benar-benar akan bekerja melalui laporan laba rugi Abercrombie & Fitch dan Brown Safety.