Beberapa Dasar Setiap Investor Baru Harus Anda Ketahui Tentang Berinvestasi dalam Saham
Hal ini menyebabkan mereka menjadi musuh terburuk mereka sendiri karena mereka secara tidak sengaja memperlakukan saham lebih mirip dengan tiket lotere daripada kepemilikan proporsional dalam perusahaan operasi nyata dengan penjualan dan penghasilan yang dapat mereka nikmati, beberapa di antaranya tiba dalam bentuk dividen tunai .
Mari kita ambil kesempatan ini untuk menjernihkan tiga hal yang perlu Anda ketahui sebelum Anda mendapatkan saham pertama Anda. Dengan meletakkan kesalahpahaman di atas meja, Anda memiliki kesempatan yang lebih baik untuk mempersenjatai diri Anda sendiri terhadap risiko yang mungkin Anda tidak sadari dan Anda tempuh serta meredam ekspektasi Anda ke tingkat yang lebih masuk akal.
1. Saham Ikuti Penghasilan Mereka Selama Jangka Panjang Tetapi Dapat Berfluktuasi Secara Liar Selama Jangka Pendek
Seiring waktu, perusahaan hanya bernilai laba yang dihasilkannya untuk pemilik. Gelembung pasar saham tidak dapat bertahan selamanya dan bahkan depresi ekonomi yang terburuk akan segera berakhir. Akademisi seperti Dr. Jeremy Siegel telah membuktikan bahwa sebagian besar imbal hasil yang disesuaikan dengan inflasi dari kepemilikan saham berasal dari laba yang dibayarkan kepada pemilik sebagai dividen tunai .
Salah satu cara untuk melindungi diri sendiri adalah dengan memastikan Anda tidak membayar terlalu banyak untuk sebuah saham relatif terhadap pendapatan dengan melihat hasil pendapatan.
Namun demikian, pasar saham adalah lelang raksasa pada intinya. Ini berarti bahwa dari waktu ke waktu, sentimen investor dan tantangan struktural dapat mengakibatkan harga ekuitas menyimpang secara substansial dari nilai intrinsik yang nyata dari suatu perusahaan.
Saya selalu penggemar menggunakan ilustrasi dunia nyata untuk mendorong konsep rumah jadi mari kita pertimbangkan sesuatu yang saya tulis di blog pribadi saya - investasi dalam saham PepsiCo, salah satu konglomerat minuman dan makanan ringan terbesar di dunia.
Bayangkan bahwa pada hari saya lahir di awal tahun 1980-an, Anda menginvestasikan $ 100.000 ke saham PepsiCo. Tidak termasuk dividen yang diinvestasikan kembali, hari ini, Anda akan duduk di lebih dari $ 6.600.000 dalam kekayaan yang terdiri dari kepemilikan di dua perusahaan yang berbeda berkat spin-off bebas pajak .
Yang disadari oleh beberapa orang adalah perjalanan yang diperlukan untuk sampai ke sana. Secara khusus, mereka gagal mempertimbangkan pengalaman waktu seperti Black Monday. Jika Anda tidak terbiasa dengan itu, saatnya untuk penyegaran.
Ketika Anda pergi tidur pada hari Jumat, 16 Oktober 1987, Anda akan duduk di $ 229.425 dalam saham PepsiCo pada nilai pasar saat itu yang dikutip. Secara khusus, Anda akan memiliki 6.900 lembar saham seharga $ 33,25. Ketika pasar dibuka pada 19 Oktober, dengan sedikit atau tidak ada peringatan Anda akan menyaksikan kepemilikan saham Anda ambruk menjadi $ 148,350. Sebelum Anda memiliki waktu untuk memahami apa yang terjadi, lebih dari 35% dari nilai ekuitas Anda telah habis dalam asap. Itu $ 81.075 kekayaan PepsiCo dilenyapkan dari neraca Anda.
Untuk pemilik jangka panjang , itu tidak masalah. Itu adalah pengalih perhatian yang tidak berarti karena Pepsi masih menjual banyak kasus Pepsi dan Diet Pepsi. Pelanggan tidak tiba-tiba menyerahkan minuman berkarbonasi favorit mereka. Register kas di kantor pusat perusahaan masih akan berdering karena perusahaan soda nomor dua di dunia membawa penghasilan dari empat penjuru peta. Rasio p / e dan laba pemilik masih menarik. Dividen masih terus bertambah . Ini tidak seperti overvaluasi kemudian yang dialami pada pergantian milenium ketika penurunan harga dibenarkan oleh optimisme berlebihan sebelumnya yang dibangun ke dalam ekuitas.
Jika Anda panik dan menjual kepemilikan PepsiCo Anda saat ini, Anda tidak akan mengubah $ 100.000 menjadi lebih dari $ 6.600.000. Bahkan, apakah Anda menginvestasikan kembali dividen Anda , penurunan itu akan membuat Anda semakin kaya karena sebuah fenomena yang saya sebutkan dalam artikel yang pernah saya tulis pada saham perusahaan minyak.
Jika Anda berinvestasi dalam saham, Anda akan mengalami hal serupa. Itu tidak bisa dihindari. Ini sifat pasar ekuitas. Sebaliknya, Anda tetap pada penilaian atau pendekatan sistematis untuk akumulasi dan tetap jalan melalui tebal dan tipis, memastikan bobot portofolio Anda menghilangkan banyak risiko.
2. Jangan Meminjam Uang untuk Berinvestasi dalam Saham. Ini Termasuk Hanya Memegang Saham Anda di Akun Kas.
Kesalahan lain yang dilakukan investor baru adalah menggunakan dana pinjaman untuk membayar saham. Ini hampir selalu merupakan ide buruk yang dapat menyebabkan konsekuensi dunia nyata yang mengerikan. Kami telah berbicara tentang bahaya utang margin di masa lalu, alasan Anda tidak perlu menggunakan utang marjin bahkan jika tingkat bunga rendah , bagaimana margin panggilan bekerja , dan bahkan alasan Anda harus menempatkan investasi saham Anda dalam apa yang disebut rekening tunai dan bukan akun margin .
Ini sebagian besar bermuara pada fakta bahwa ketika Anda meminjam uang untuk berinvestasi dalam saham, Anda mengundang orang atau lembaga lain yang mungkin tidak memiliki minat terbaik Anda ke dalam proses pengambilan keputusan; seseorang atau lembaga yang dapat memaksa Anda untuk melikuidasi saham kepemilikan Anda yang luar biasa dengan harga yang mengerikan ketika itu benar-benar saat yang paling buruk untuk melakukannya semua karena Anda serakah untuk menjadi sedikit lebih kaya sedikit lebih cepat. Dalam kasus ekstrim, Anda mendapat situasi seperti Joe Campbell. Orang itu memiliki sekitar $ 37.000 dalam rekening di E-Trade dan shorted saham yang dia yakini ditakdirkan untuk kebangkrutan. Dia ternyata benar. Perusahaan itu bangkrut. Hanya, sebelum itu terjadi, harga saham meningkat secara eksponensial, ia menemukan dirinya $ 106.445,56 dalam utang setelah kehilangan seluruh $ 37.000, dan pialangnya menutup posisinya sehingga ia tidak memiliki kemampuan untuk menahan sampai penghapusan pamungkas yang akan memiliki membuatnya mendapatkan untung. Tidaklah bijaksana untuk hidup seperti ini.
Prinsip ini melampaui membeli saham dengan margin. Ini termasuk manajemen utang yang bijaksana dalam keuangan pribadi Anda. Anda tidak bisa maju, bahkan berinvestasi dalam saham, jika Anda memiliki utang kartu kredit. Meskipun ini tidak termasuk dalam lingkup investasi untuk pemula, saya telah menulis tentang hutang kartu kredit di blog pribadi saya, termasuk beberapa cara untuk menghindarinya dan fakta mengejutkan bahwa 55% dari seluruh rumah tangga di Amerika Serikat tidak memiliki - Benar-benar nol - hutang kartu kredit. Intinya adalah Anda tidak bisa kaya membayar bunga 20% atas utang Anda, sementara mengumpulkan hanya 3% dividen dari saham Anda. Itu tidak normal dalam hutang kartu kredit. Seorang pakar keuangan populer telah dikenal untuk mengingatkan orang bahwa pada bulan pertama tagihan datang sehingga Anda tidak dapat membayar penuh, Anda memiliki masalah. Saya sepenuh hati setuju dengan itu. Menuntaskan hutang. Hentikan semua omong kosong tentang "utang baik" dan "utang macet" dan sadari bahwa pengurangan risiko terkadang lebih penting daripada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan Anda.
3. Stock Splits Secara Ekonomi Tidak Berarti. Stok $ 50 Bisa Lebih Murah dari Saham $ 300.
Kadang-kadang investor baru merasa senang atas pemecahan saham . Itu tidak masuk akal. Selain membuat saham lebih terjangkau bagi investor yang lebih miskin, stock split adalah transaksi akuntansi yang tidak berarti; setara dengan mendapatkan dua tagihan $ 10 bukannya satu $ 20. Sebagai hasil dari stock split dan keputusan struktur modal sebelumnya , sangat mungkin untuk perdagangan saham di $ 10.000 menjadi lebih murah daripada perdagangan saham di $ 15 per saham. Untuk membantu memandu Anda melalui matematika, saya menulis tentang ini dalam sebuah artikel berjudul Cara Berpikir Tentang Harga Saham yang mungkin ingin Anda periksa ketika Anda memiliki waktu.
Informasi Lebih Lanjut Tentang Berinvestasi dalam Saham
Untuk mempelajari lebih lanjut tentang berinvestasi dalam saham, luangkan beberapa menit untuk membaca panduan komprehensif yang saya susun untuk investor baru yang disebut Panduan Pemula Lengkap untuk Berinvestasi dalam Saham . Ini berisi lusinan artikel dan sumber daya untuk membawa Anda melalui dasar-dasar.