Dave Benar di Banyak Hal Tapi Di Sini Dimana Dia Mendapat Mutual Funds Wrong
Jika Anda sudah menabung, mencoba keluar dari utang, berinvestasi dalam reksadana atau Anda hanya suka mendengarkan radio, Dave Ramsey tidak perlu diperkenalkan. Saya adalah pendengar awal dari acara radio keuangan pribadinya (dating kembali ke pertengahan 90-an) dan saya memiliki cetakan pertama dari bukunya yang sekarang terkenal, Financial Peace , yang masih ada di rak saya sampai hari ini.
Kenyataannya, Dave layak mendapat pujian karena membantu saya memahami dan menikmati keuangan pribadi, yang akhirnya mengarah pada karier saya sebagai penasihat investasi. Saya sekarang adalah Certified Financial Planner (TM) dan saya memiliki perusahaan Penasihat Investasi Terdaftar biaya saja.
Penghormatan umum Dave Ramsey, dikombinasikan dengan latar belakang layanan keuangan dan reksa dana yang luas, membuat saya memenuhi syarat untuk memberikan beberapa wawasan ke dalam saran investasi Dave terbaik dan terburuk (meskipun dia tidak memiliki izin untuk menjual sekuritas dan tidak secara teknis menyebutnya "saran ").
Apa yang Dave Ramsey Berhasil
Ramsey, penasihat investasi dan guru perencanaan keuangan, memberikan pendengar acara radio dan pembaca buku nasihat perencanaan keuangan bijak dalam banyak hal tetapi ia memberikan beberapa nasihat buruk pada reksa dana. Nilai Dave yang terbaik bagi para pendengarnya adalah bahwa pesannya sederhana, mudah dimengerti, dan sering menghibur. Ia juga berfokus pada psikologi uang; Dave tahu bahwa musuh terburuk investor adalah diri mereka sendiri.
Dalam pengalaman saya, saya tahu bahwa jika tujuan tidak dapat dicapai dan mudah dimengerti, orang gagal lebih awal atau mereka bahkan tidak berusaha mencapai suatu tujuan. Ini benar dengan tujuan keuangan, diet makanan, program latihan dan hampir semua hal yang membutuhkan motivasi, waktu dan kesabaran.
Ketidaktahuan dan kegagalan bertindak sering kali merupakan perilaku yang lebih berbahaya dalam keuangan pribadi daripada menerapkan filosofi investasi yang kurang ideal.
Oleh karena itu, pengiriman sederhana Dave dan "langkah kecilnya" menuju kebebasan finansial efektif dalam mengarahkan orang ke arah umum yang tepat daripada banyak kerumitan dan kebisingan di bagian lain dari dunia jasa keuangan.
Namun, berkaitan dengan reksadana secara khusus, filosofi investasi Dave Ramsey berbatasan dengan berbahaya. Investor reksa dana dapat memperoleh beberapa tips bagus dari acara radio ceramahnya tetapi mereka bijak untuk memahami perbedaan antara hiburan dan praktik investasi yang sehat.
Filosofi Investasi Dave Ramsey
Agar benar-benar adil, mari kita mulai dengan Dave's Investing Philosophy, khususnya mengenai reksa dana, yang diambil langsung dari situs webnya:
Dave merekomendasikan reksa dana untuk tabungan pensiun yang disponsori majikan Anda dan IRA Anda. Bagilah investasi Anda secara merata di antara masing-masing dari keempat jenis dana ini:
- Pertumbuhan
- Pertumbuhan & Penghasilan
- Pertumbuhan agresif
- Internasional
Pilih A shares (front end load) dan dana yang setidaknya lima tahun. Mereka harus memiliki rekam jejak yang baik dari hasil yang dapat diterima dalam kategori dana mereka.
Jika toleransi risiko Anda rendah, yang berarti Anda memiliki waktu lebih pendek untuk menyimpan uang Anda diinvestasikan, letakkan kurang dari 25% dalam pertumbuhan agresif atau pertimbangkan untuk menambahkan dana "Seimbang" ke empat jenis dana yang disarankan.
Alokasi Aset Miskin Dave Ramsey: Di mana Obligasi?
Salah satu aspek paling mendasar dari alokasi aset adalah memiliki lebih dari satu jenis aset. 4-fund mix Dave Ramsey hanya mencakup satu jenis aset; hanya ada dana saham, tidak ada dana obligasi atau uang tunai ( pasar uang atau nilai stabil ). Sebuah portofolio yang terdiri dari 100% saham tidak pantas untuk mayoritas audiens Dave dan, menurut pendapat panduan reksa dana Anda yang rendah hati, alokasi aset dana saham 100% adalah salah untuk sebagian besar manusia di planet ini.
Dave Ramsey 4-Fund Mix: Overlap Mengurangi Diversifikasi
Dalam strategi investasi reksadana Dave Ramsey, ia mendesak para investor untuk memiliki 4 reksa dana dalam 401 (k) atau IRA - satu Dana pertumbuhan , satu dana Pertumbuhan & Penghasilan , satu dana Pertumbuhan Agresif dan satu dana Internasional .
Campuran 4-dana ini memiliki potensi besar untuk tumpang tindih , yang terjadi ketika seorang investor memiliki dua atau lebih reksa dana yang memiliki efek serupa. Mengikuti contoh Dave, bayangkan investor yang tidak berpengalaman melihat rencana 401 (k) mereka, yang menawarkan reksadana Vanguard :
Pilihan investasi yang umum adalah Vanguard S & P 500 Index (VFINX). Investor awal tidak akan tahu apakah dana ini adalah "pertumbuhan" atau "pertumbuhan & pendapatan" atau tidak. Juga, bagaimana jika pilihan lain dalam rencana itu adalah Vanguard Growth & Income (VQNPX)? Apakah investor akan tahu jika ada tumpang tindih ? Beginilah cara mereka dapat mengetahuinya (walaupun Dave mungkin tidak memberi tahu mereka ini). Mereka (atau Anda) dapat pergi ke Morningstar.com dan memasukkan pencarian untuk VQNPX. Setelah berada di halaman utama dana tersebut, cari tautan ke " Rating dan Risiko " dan klik di atasnya. Ketika di halaman itu, gulir ke bawah dan Anda akan melihat sesuatu yang disebut R-squared dan itu adalah 99. Ini berarti bahwa VQNPX memiliki korelasi 99% dengan dana indeks S & P 500; mereka hampir identik!
Yang memperburuk keadaan, seorang investor mungkin berpikir bahwa dana saham internasional tidak akan berinvestasi dalam saham yang ditemukan dalam pertumbuhan domestik atau dana pertumbuhan & pendapatan mereka . Namun, jika dana tersebut dikategorikan sebagai " stok dunia ," ia dapat berinvestasi di mana saja antara 20% dan 60% dalam saham AS. Ini menciptakan lebih banyak tumpang tindih (kurang diversifikasi).
Singkatnya, 4-fund mix Dave berpotensi memiliki diversifikasi yang sama dengan hanya satu atau dua dana saham . Jika dan ketika harga saham AS jatuh, nilai akun investor bisa turun lebih banyak daripada jika mereka memiliki beragam dana saham dan dana obligasi . Jenis kehilangan nilai akun inilah yang membuat investor frustrasi dan membuat mereka berhenti berinvestasi sama sekali.
Di mana Dana Tanpa Beban dalam Nasihat Dave Ramsey?
Dalam filosofi investasinya, Dave mengatakan untuk menggunakan A shares ( loaded funds ), yang berarti investor akan membayar komisi kepada broker atau penasihat investasi (dalam akun IRA atau broker ). Mengapa Dave tidak merekomendasikan dana tanpa beban ? Tebakan pertama saya adalah karena Dave mengatakan kepada pendengarnya untuk menggunakan "Penyedia Lokal yang Didukung (ELP)". Ini adalah broker atau penasihat yang disarankan Dave (walaupun saya menduga ELP ini juga beriklan di acara Dave). Saya bertanya-tanya mengapa dia tidak mau membantu audiensnya berinvestasi untuk diri sendiri atau menyarankan menggunakan penasihat "hanya-biaya" yang dapat merekomendasikan dana tanpa beban - dan penasihat yang hanya dibayar untuk saran tidak bias yang mereka berikan dan bukan produk yang mereka jual ?
Definisi Dave Ramsey tentang Toleransi Risiko adalah Salah
Dave mengatakan bahwa investor mungkin perlu menyesuaikan porsi portofolio yang agresif jika toleransi risikonya rendah dan dia mengatakan toleransi risiko "berarti Anda memiliki waktu yang lebih pendek untuk menyimpan uang Anda diinvestasikan." Tidak, jumlah waktu adalah cakrawala waktu investor, yang diukur mulai hari ini hingga akhir tujuan investasi atau tujuan tabungan, yang tidak ada hubungannya dengan toleransi risiko. Definisi sebenarnya dari toleransi risiko mengacu pada jumlah risiko pasar, terutama volatilitas (naik dan turun), seorang investor dapat mentoleransi. Seorang berusia 80 tahun dapat memiliki toleransi risiko tinggi dan berusia 20 tahun dapat memiliki toleransi risiko rendah. Jumlah risiko yang dapat ditoleransi investor sepenuhnya adalah tentang emosi atau perasaan, bukan jumlah waktu.
Apa yang mungkin berarti Dave Ramsey ketika dia mengatakan toleransi risiko adalah apa yang saya sebut "kapasitas risiko," yang merupakan jumlah risiko yang dapat "dibeli" oleh seseorang. Misalnya, bahkan jika Anda menganggap diri Anda sebagai investor agresif ( toleransi risiko tinggi), mungkin tidak bijaksana untuk memiliki 100% dari tabungan pensiun Anda dalam saham hanya satu tahun sebelum Anda berencana untuk pensiun. Demikian juga, jika Anda memiliki 40 tahun hingga pensiun (cakrawala waktu lama, kapasitas risiko tinggi) tetapi Anda memiliki toleransi risiko rendah, Anda tidak akan dilayani dengan baik dengan meletakkan semua 401 (k) uang Anda dalam dana nilai yang stabil .
Saya memberi Anda beberapa petunjuk tentang cara mengoreksi beberapa saran reksa dana buruk Dave, tetapi di bagian kedua fitur kami tentang saran reksa dana Dave Ramsey, kami akan membahas semua ide terbaik yang dibagikan Dave dengan para pendengarnya, bersama dengan beberapa dia bisa melakukan pekerjaan komunikasi yang lebih baik.
Daftar Dasar-Dasar Terbaik Berinvestasi Dengan Reksa Dana
- Pelajari cara membangun portofolio : Segala sesuatu mulai dari alokasi aset hingga toleransi risiko hingga strategi portofolio ada di sini. Jika Anda menyukai semua informasi ini di satu tempat, lihat artikel ini. Namun, jika Anda hanya membutuhkan beberapa bagian, tautan berikut akan memecahnya lebih lanjut ...
- Gunakan Desain Portofolio Inti dan Satelit : Struktur portofolio reksa dana ini sama kedengarannya. Anda memilih dana "inti" dan membangunnya dengan dana "satelit". Sebagai contoh inti yang baik adalah dana Indeks S & P 500 , sekitar 40% alokasi, dan beragam kategori lainnya, seperti Saham Asing , saham berkapitalisasi kecil dan dana Obligasi, masing-masing sekitar 10 hingga 20%.
- Pastikan untuk Menggunakan Berbagai Kategori Dana : Ini adalah akar kelemahan portofolio Dave Ramsey. 4 kategori dana Dave semuanya mirip dalam make up mereka, yang menciptakan bom waktu dari diversifikasi miskin yang disebut overlap . Misalnya, 3 dari 4 kelompok yang disarankan Dave (pertumbuhan, pertumbuhan & pendapatan, dan pertumbuhan agresif) semuanya bisa menjadi dana saham domestik yang besar . Area pasar ini adalah salah satu yang terburuk selama pasar beruang 2007 hingga 2009. Portofolio yang terdiversifikasi akan mencegah masalah ini.
- Ketahui Definisi Toleransi Risiko : Seperti yang saya katakan di Halaman 1 artikel ini, Dave menjelaskan itu sepenuhnya salah ketika dia mengatakan toleransi risiko rendah "berarti Anda memiliki waktu yang lebih singkat untuk menyimpan uang Anda diinvestasikan." Waktu tidak ada hubungannya dengan toleransi! Waktu diukur dalam bulan atau tahun dan toleransi adalah sikap, perasaan, atau emosi tentang naik turunnya saldo akun Anda. Juga, toleransi risiko biasanya dipandu oleh kuesioner yang bisa sampai pada hasil yang tidak akurat. Misalnya, beberapa pertanyaan menanyakan bagaimana perasaan Anda jika Anda kehilangan 20% dari nilai akun Anda selama beberapa bulan atau satu tahun. Apa yang akan Anda lakukan: Jual sekarang, tunggu dan putuskan nanti atau apakah Anda tidak akan melakukan apa pun? Ini seperti bertanya, "Apa yang akan Anda lakukan jika sahabat Anda mengalami kecelakaan mobil: Freak out, tetap tenang dan bantu dia, atau hubungi 911?" Tidak ada cara nyata untuk mengetahui kecuali Anda baru saja berada dalam situasi yang sama.
- Memutuskan Alokasi Aset yang Tepat : Setelah Anda menentukan tingkat toleransi risiko Anda, Anda dapat menentukan alokasi aset Anda, yang merupakan campuran dari aset investasi — saham, obligasi dan uang tunai — yang terdiri dari portofolio Anda. Alokasi aset yang tepat akan mencerminkan tingkat toleransi risiko Anda, yang dapat digambarkan sebagai agresif (toleransi tinggi untuk risiko), moderat (toleransi risiko menengah) atau konservatif (toleransi risiko rendah).
- Pelajari Cara Memilih Dana Terbaik Untuk Diri Sendiri : Dave Ramsey membantu pemula paling tidak dengan mendorong mereka untuk berinvestasi dalam reksadana, tetapi ia memberikan sedikit detail tentang cara memilih dana terbaik . Yang Anda perlukan adalah situs penelitian reksa dana yang baik dan ingat untuk mencari rasio biaya rendah serta riwayat kinerja jangka panjang yang baik (setidaknya 5 tahun). Juga, pastikan untuk menggunakan dana tanpa beban , daripada bagian A (beban) dana yang Dave nyatakan di situs webnya.
Contoh Sederhana Membangun Portofolio Reksa Dana Terbaik untuk Anda
Selalu membantu untuk melakukan review lain dan melakukan lebih banyak pekerjaan rumah. Jika Anda ingin jalan pintas yang bagus (karena saya tahu bahwa panduan sederhana adalah bagaimana kebanyakan orang lebih suka belajar), berikut beberapa contoh portofolio:
- Portofolio Aggressive (Risiko Tinggi) Contoh : Ini untuk investor yang memiliki horizon waktu 10 tahun atau lebih dan dapat bertahan selama periode volatilitas ekstrim (naik dan turun) dari pasar.
- Moderate (Medium Risk) Portfolio Example : Ini adalah untuk investor yang memiliki horizon waktu 5 tahun atau lebih dan hanya dapat mentolerir perubahan sedang dalam nilai akun.
- Contoh Portofolio Konservatif (Risiko Rendah) : Ini untuk investor yang memiliki horizon waktu 3 tahun atau lebih dan memiliki toleransi rendah terhadap fluktuasi nilai akun.
Di tempat lain di web, Anda dapat melihat artikel ini di blog, Saran Uang Buruk , Sepuluh Hal Dave Ramsey Got Wrong. Saya juga merekomendasikan membaca bagian komentar dari posting blog untuk lebih banyak pendapat dari pembaca.
Penafian: Informasi di situs ini disediakan untuk keperluan diskusi saja, dan tidak boleh disalahartikan sebagai nasihat investasi. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas.