Risiko Investasi dan Cara Mengukur Toleransi Risiko
Definisi Toleransi Risiko
Toleransi risiko adalah istilah investasi yang berkaitan dengan jumlah risiko pasar, terutama volatilitas (naik dan turun), seorang investor dapat mentoleransi.
Biasanya diukur dengan kalkulator atau kuesioner, toleransi risiko sering digunakan untuk mengkategorikan investor sebagai Aggressive, Moderate atau Konservatif.
Bagaimana Mengukur Toleransi Risiko dan Mengapa Ini Penting
Misalnya, kuesioner toleransi risiko dapat mengajukan beberapa pertanyaan dengan berbagai skenario pasar dan investor akan mengantisipasi reaksi mereka terhadap skenario pasar yang diberikan dan menjawab pertanyaan yang sesuai. Contoh pertanyaan adalah, "Apa yang akan Anda lakukan jika pasar saham turun 20% selama satu tahun? Apakah Anda A) Tidak melakukan apa-apa, B) Tunggu beberapa bulan untuk membuat keputusan, atau C) Jual saham Anda segera .? "
Seorang investor yang agresif kemungkinan akan menjawab 'A,' investor moderat 'B' dan investor konservatif 'C.' Maksud dari kuesioner adalah untuk membantu investor membangun portofolio investasi yang investor akan merasa nyaman dengan jangka waktu yang lama. Meninggalkan strategi investasi secara tiba-tiba karena aktivitas pasar saham biasanya bukan reaksi terbaik.
Oleh karena itu, kuesioner toleransi risiko harus membantu investor dengan mengantisipasi dan mencegah perilaku investasi yang buruk.
Meskipun bijaksana untuk memahami toleransi Anda terhadap risiko, ingatlah bahwa perilaku Anda sendiri sulit diprediksi sebelumnya. Banyak investor membuat kesalahan dengan mempercayai bahwa mereka "agresif" tetapi mereka benar-benar "moderat", dan ketika bagian stok dari portofolio mereka turun drastis dalam harga, mereka dapat segera menjual saham meskipun toleransi risiko yang sebelumnya mereka perkirakan menyarankan mereka akan " tidak melakukan apa-apa "selama penurunan harga yang parah.
Toleransi Risiko vs Kapasitas Risiko
Aspek lain dari toleransi risiko adalah kapasitas risiko, yang merupakan jumlah risiko yang dapat Anda ambil. Ini berbeda dengan risiko yang Anda ambil. Dengan kata lain, Anda mungkin merasa nyaman dengan portofolio yang agresif dan berisiko tinggi tetapi jika Anda hanya beberapa tahun dari tujuan investasi Anda, seperti pensiun, mungkin tidak tepat untuk memiliki portofolio 100% saham; Anda mungkin memerlukan portofolio yang lebih konservatif (risiko relatif rendah) untuk mempertahankan aset investasi yang Anda butuhkan untuk pensiun.
Demikian pula, jika tabungan pensiun Anda saat ini hampir di jalur untuk mencapai tujuan pensiun Anda di masa depan, portofolio agresif saham 100% dapat membawa terlalu banyak risiko pasar menjadi tepat.