Definisi, Manfaat, dan Penggunaan R-Squared Dengan Investasi dalam Reksa Dana
Tetapi sebelum Anda menganalisis R-squared, atau R2, dari reksa dana, penting untuk mengetahui definisinya dan bagaimana menggunakannya dalam analisis reksa dana.
Kecuali Anda memiliki gelar master dalam matematika atau Anda adalah penggemar statistik, kemungkinan besar Anda tidak akan memiliki pengetahuan tentang R-squared sebelum riset reksa dana Anda. Meskipun R2 mungkin tampak rumit pada awalnya, ini adalah alat sederhana untuk digunakan, setelah Anda mempelajari cara menggunakannya.
Inilah yang perlu diketahui tentang R2 reksa dana:
Definisi R-Squared
R-squared (R2) adalah ukuran statistik yang digunakan untuk analisis investasi dan penelitian yang dapat digunakan investor untuk menentukan korelasi investasi tertentu dengan (kesamaan dengan) patokan yang diberikan.
Berikut definisi R2, menurut Morningstar , salah satu alat riset online teratas untuk reksa dana:
R-squared mencerminkan persentase pergerakan dana yang dapat dijelaskan oleh pergerakan dalam indeks patokannya. Nilai R-kuadrat dari 100 menunjukkan bahwa semua gerakan dana dapat dijelaskan oleh pergerakan dalam indeks.
Dengan kata lain, patokan adalah indeks, seperti S & P 500 , yang diberi nilai 100. R-squared suatu dana tertentu dapat dianggap sebagai perbandingan yang mengungkapkan seberapa mirip kinerja dana terhadap indeks. Jika, misalnya, dana R-squared adalah 97, itu berarti bahwa 97% dari pergerakan dana (naik dan turun dalam kinerja) dijelaskan oleh pergerakan indeks.
Manfaat R-kuadrat untuk Investor
R-squared dapat membantu investor dalam memilih dana terbaik dengan merencanakan diversifikasi portofolio dana mereka. Sebagai contoh, seorang investor yang telah memiliki dana Indeks S & P 500, atau dana lain dengan R-squared yang tinggi ke S & P 500 , akan ingin mencari dana dengan korelasi yang lebih rendah (lebih rendah R-kuadrat) untuk memastikan mereka sedang membangun portofolio reksadana yang terdiversifikasi .
R-kuadrat juga dapat berguna dalam meninjau dana yang ada dalam portofolio untuk memastikan gaya mereka belum "melayang" ke arah patokan. Sebagai contoh, dana saham paruh-topi dapat tumbuh dalam ukuran dan manajer dana dapat semakin membeli saham-saham berkapitalisasi besar dari waktu ke waktu. Pada akhirnya, apa yang awalnya merupakan dana saham mid-cap ketika Anda membelinya sekarang adalah dana yang menyerupai dana Indeks S & P 500 Anda.
Haruskah Anda Menggunakan R-Squared?
Sekarang untuk pertanyaan yang ingin Anda jawab: Haruskah saya menggunakan R-squared untuk memilih reksa dana? Mungkin jawaban terbaik untuk pertanyaan ini, meskipun yang samar-samar, adalah "belum tentu." R-kuadrat adalah alat yang berguna untuk tujuan diversifikasi tetapi praktik sederhana untuk memastikan bahwa dana dalam portofolio Anda mewakili berbagai jenis kategori reksa dana akan paling sering cukup untuk membangun portofolio reksadana yang hebat . Selain itu, dan tergantung pada jenis dana, diversifikasi yang cukup dapat dicapai dengan setidaknya 3 dana tetapi tidak lebih dari 8 dana.
Penafian: Informasi di situs ini disediakan untuk keperluan diskusi saja, dan tidak boleh disalahartikan sebagai nasihat investasi. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas.